Havila Shipping (HAVI)

TekBot · august 29, 2024, 1:30pm

Havila Shipping ASA: Notis for skriftlig votering for obligasjonseierne i HAVI04 of HAVI07

TekBot · august 29, 2024, 1:30pm

Havila Shipping ASA: Summons for written resolution in HAVI04 and HAVI07

TekBot · august 30, 2024, 11:44am

Havila Shipping ASA: Decisions from written resolution in the bond loans Havi04 and Havi07

TekBot · august 30, 2024, 11:44am

Havila Shipping ASA: Resultat av skriftlig avstemming i obligasjonslånene HAVI04 og HAVI07

Oppturen · august 31, 2024, 5:34am

Ser ut som det går mot en endelig løsning for Havila, spørsmålet blir om det blir ny emisjon etter at gjeld er overført og konventert. Men en får ihvertfall tallene på bordet og det blir mulig å regne på verdier.
Kan være verdt å følge med på Havi gjennom H1 2025, mulig det kan dukke opp en fin inngang…

TekBot · september 27, 2024, 11:38am

Rentefastsettelse

TekBot · september 27, 2024, 12:08pm

Interest Adjustment

TekBot · oktober 1, 2024, 5:16am

Havila Shipping ASA: Information about lenders feedback regarding settlement of the company’s debt

Reference is made to information related to the company’s debt most recently in
a stock exchange announcement on 01.08.24 and the 2024 Second Quarter report.

…

Vis børsmeldingen

The company’s lenders had a deadline of 30.09.24 to choose between

Settlement as of 31.12.24

Extension of the agreement by one year until 31.12.25

The final figures for how much debt that shall be settled or converted into
shares will not be clarified until the accounts for the third quarter are
available.

Based on preliminary estimates, interest-bearing debt as of 31.12.24 will amount
to NOK 651 million following upwards adjustments.

Of these, lenders representing MNOK 500 of the amount have announced that they
want settlement as of 31.12.24. This debt is linked to the vessels

Havila Fanø

Havila Clipper

Havila Borg

Havila Subsea

Non-interest-bearing debt related to the lenders who want the debt converted
into shares is preliminary estimated at NOK 522 million as of 31.12.24,
corresponding to approximately 21.5% of the company’s shares after full
conversion.

The preliminary estimates indicate that bondholders in Havi04 (Havila Clipper)
will be allocated approximately 0.8% of the company’s shares and bondholders in
Havi07 (Havila Subsea) approximately 7.9% of the possible shares in the
company.

The others of these lenders will be allotted approximately 12.8% of the
possibles shares in the company after full debt conversion.

Lenders representing MNOK 151 of interest-bearing debt as of 31.12.24 have
extended the restructuring agreement by one year. The lenders have also
extended the agreement for vessels sold earlier. The interest-bearing debt is
linked to the vessels

Havila Foresight

Havila Harmony

Non-interest-bearing debt related to the lenders in these vessels and previously
sold vessels is preliminary estimated at MNOK 617 as of 31.12.24.

The relevant lenders will be allocated shares corresponding to approximately
25.5% of the company if the shares were issued as of 31.12.24.

Since the agreement has been extended, conversion will only take place at the
end of the extended period which runs until 31.12.25.

The shares will then be allotted, but the number of shares issued will be
reduced in line with the relative downward adjustment of non-interest-bearing
debt through 2025.

Havila Holding AS will, at the same time as other share issues, convert part of
the liquidity loan to the company into shares to maintain its ownership stake of
50.96%.

The postponement of parts of the conversion to shares that the extension of the
agreement period entails, will result in that the lenders converting debt as of
31.12.24 will,

based on the preliminary estimates, own approximately 44.8% of the company’s
shares until the last conversion at the end of 2025.

The current shareholders, excluding Havila Holding, will own approximately 4.2%
of the shares during this period.

The extension of the agreement means that the subsequent repair issue is
postponed until 2026.

It should be noted that the ownership percentages above are based on preliminary
estimates.

The company has signed a term sheet for the refinancing of the fleet.

Contacts:

Chief Executive Officer Njål Sævik, +47 909 35 722
Chief Financial Officer Arne Johan Dale, +47 909 87 706

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section
5-12 the Norwegian Securities Trading Act

Kilde

TekBot · oktober 1, 2024, 5:16am

Havila Shipping ASA: Informasjon om långivernes tilbakemelding vedrørende oppgjør av selskapets gjeld

Det vises til informasjon knyttet til selskapets gjeld, sist i børsmelding av
01.08.24 og kvartalsrapport for andre kvartal 2024.

…

Vis børsmeldingen

Selskapets långivere hadde frist 30.09.24 til å velge mellom

Oppgjør per 31.12.24

Forlengelse av avtalen med ett år til 31.12.25

De endelige tallene for hvor mye gjeld som skal gjøres opp eller konverteres til
aksjer blir først avklart når regnskapet for tredje kvartal foreligger.

Basert på foreløpige estimater utfra dagens kunnskap vil rentebærende gjeld per
31.12.24 utgjøre MNOK 651 etter oppjustering.

Herav har långivere som representerer MNOK 500 av beløpet, varslet at de ønsker
oppgjør per 31.12.24. Denne gjelden er knyttet til fartøyene

Havila Fanø

Havila Clipper

Havila Borg

Havila Subsea

Ikke rentebærende gjeld knyttet til långiverne som ønsker gjelden konvertert til
aksjer er foreløpig estimert til MNOK 522 per 31.12.24, tilsvarende ca 21,5 % av
selskapets aksjer etter full konvertering.

De foreløpige estimatene tilsier at obligasjonseiere i Havi04 (Havila Clipper)
tildeles ca 0,8% av selskapets aksjer og obligasjonseiere i Havi07 (Havila
Subsea) ca 7,9 % av aksjene.

De øvrige av disse långiverne vil dermed tildeles ca 12,8% av mulige aksjer i
selskapet.

Långiverne som representerer MNOK 151 av rentebærende gjeld per 31.12.24 har
forlenget restruktureringsavtalen med ett år. Långiverne har også forlenget
avtalen for fartøy solgt tidligere.

Den rentebærende gjelden er knyttet til fartøyene

Havila Foresight

Havila Harmony

Ikke rentebærende gjeld knyttet til långiverne i disse fartøyene og tidligere
solgte fartøy er foreløpig estimert til MNOK 617 per 31.12.24.

De aktuelle långiverne vil få allokert aksjer tilsvarende ca 25,5% av selskapet
om aksjene ble utstedt per 31.12.24.

Siden avtalen er forlenget, vil konvertering først skje ved utløpet av forlenget
periode som løper til 31.12.25.

Aksjene vil da bli tildelt, men antall aksjer som utstedes vil være redusert
tilsvarende den relative nedreguleringen av ikke rentebærende gjeld gjennom
2025.

Havila Holding AS vil, samtidig med øvrige aksjeutstedelser konvertere deler av
likviditetslån til aksjer og opprettholde sin eierandel på 50,96% i selskapet.

Utsettelsen av deler av konvertering til aksjer som forlengelsen av
avtaleperioden innebærer, vil resultere i at långiverne som konverterer gjeld
per 31.12.24

vil basert på de foreløpige estimatene eie ca 44,8% av selskapets aksjer fram
til siste konvertering ved utløpet av 2025.

Dagens aksjonærer, utenom Havila Holding vil i denne perioden, eie ca 4,2% av
aksjene.

Forlengelsen av avtalen innebærer at etterfølgende reparasjonsemisjon utsettes
til 2026.

Det presiseres at eierprosentene ovenfor er basert på foreløpige estimater.

Selskapet har signert term sheet for refinansiering av flåten.

Kontakter:

Administrerende direktør Njål Sævik, +47 909 35 722
Finansdirektør Arne Johan Dale, +47 909 87 706

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

Kilde

Oppturen · oktober 1, 2024, 5:26am

Dette papiret er uhandlbart enda et år

TekBot · oktober 22, 2024, 9:03am

Havila Shipping ASA: Notice of Extraordinary General Meeting

TekBot · oktober 22, 2024, 9:03am

Havila Shipping ASA: Innkalling til Ekstraordinær Generalforsamling

TekBot · oktober 22, 2024, 10:24am

Financial calendar

TekBot · oktober 22, 2024, 10:24am

Finansiell kalender

TekBot · november 11, 2024, 1:03pm

Havila Shipping ASA: Regnskap for tredje kvartal 2024

Sammendrag

Fraktinntektene var NOK 140,8 million i 3. kvartal, en reduksjon på NOK 28,9
…

Vis børsmeldingen

million i forhold til tilsvarende periode i fjor og en reduksjon på NOK 5,1
million sammenlignet med forrige kvartal. Gjennomsnittsraten på oppdrag er
høyere dette kvartalet enn forrige kvartal, men utnyttelsen er lavere som følge
av klargjøring til ny kontrakt for to fartøy. Driftskostnadene var NOK 81,2
million i 3. kvartal, en reduksjon i forhold til 3. kvartal i fjor på NOK 37,8
million og en økning i forhold til forrige kvartal på NOK 6,7 million.

Selskapet hadde et resultat før avskrivninger på NOK 69,0 million i 3. kvartal
2024, mot NOK 57,0 million i 3. kvartal 2023.

Det er ikke foretatt nedskrivninger eller reversering av tidligere
nedskrivninger i tredje kvartal. I tredje kvartal i fjor ble tidligere
nedskrivninger reversert med NOK 465,0 million. Verdijustering av selskapets
gjeld utgjorde NOK - 30,5 million i tredje kvartal mot NOK - 454,4 million i
tilsvarende periode i fjor.

Resultat før skatt var NOK 3,7 million i 3. kvartal 2024, mot NOK 28,9 million i
3. kvartal 2023.

Rederiet hadde pr. 30.09.24 14 fartøy som opereres fra Fosnavåg hvorav seks for
eksterne eiere.

Flåteutnyttelsen var i 3. kvartal 2024 90 %.

Resultat for 3. kvartal 2024

Totale inntekter var NOK 150,2 million (NOK 176,0 million).

Totale driftskostnader var på NOK 81,2 million (NOK 119,0 million).

Driftsresultat før avskrivninger ble NOK 69,0 million (NOK 57,0

million).

Avskrivninger var NOK 36,9 million (NOK 34,1 million).

Netto finansposter var NOK - 30,2 million (NOK - 456,2 million), hvorav
verdijustering lån var NOK - 30,5 million (NOK - 454,4 million).

Resultat før skatt var NOK 3,7 million (NOK 28,9 million).

Resultat hittil i 2024

Totale inntekter var NOK 429,2 million (NOK 757,0 million hvorav NOK 209,2
million var gevinst ved salg av anleggsmidler).

Totale driftskostnader var på NOK 237,1 million (NOK 341,8 million).

Driftsresultat før avskrivninger ble NOK 192,1 million (NOK 415,2 million).

Avskrivninger var NOK 107,3 million (NOK 107,5 million).

Reversering av nedskrivning av varige driftsmidler var NOK 154,0 million
(NOK 465,0 million).

Netto finansposter var NOK - 232,3 million (NOK - 626,5 million), hvorav
verdijustering lån NOK - 230,0 million (NOK - 602,1 million).

Resultat før skatt ble NOK 7,8 million (NOK 141,9 million).

Balanse og likviditet pr. 30.09.24

Sum omløpsmidler var NOK 292,7 million pr. 30.09.24, hvorav bankbeholdning
utgjorde NOK 164,1 million (herav NOK 0,5 million bundne midler knyttet til
skattetrekksmidler). Pr. 30.09.23 var sum omløpsmidler NOK 1 172,1 million,
hvorav bankbeholdning utgjorde NOK 103,0 million (herav NOK 11,1 million bundne
midler knyttet til skattetrekksmidler, rente og avdragsbetalinger).

Netto kontantstrøm fra drift var pr. 30.09.24 NOK 190,0 million (NOK 17,0
million). Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var NOK - 16,2 million (NOK
5,4 million). Betaling av avdrag lån og leieforpliktelser utgjorde nettoendring
fra finansieringsaktiviteter på NOK - 110,8 million (NOK - 71,8 million).

Bokført verdi på flåten er NOK 1 162,9 million pr. 30.09.24.

All lånegjeld var pr. 30.09.24 klassifisert som kortsiktig gjeld. Totalt utgjør
lånegjelden NOK 1 329,8 million, og består av rentebærende gjeld på NOK 493,5
million og ikke rentebærende gjeld NOK 504,3 million, samt konvertibelt
likviditetslån på NOK 332,0 million og påløpte lånerenter med NOK 0,1 million.
Nominell verdi av rentebærende gjeld var pr. 30.09.24 NOK 508,8 million, og
nominell verdi av ikke rentebærende gjeld var NOK 1 310,8 million. All nominell
rentebærende gjeld er i NOK.

Flåte

Havila Shipping ASA driver idag 14 fartøy,

10 PSV

Fire eiet eksternt

En eiet 50% og ikke konsolidert

3 Subsea

En eiet eksternt

En utleid på bareboat kontrakt

1 RRV (Innleid)

Ansatte

Havila Shipping ASA hadde pr. 30.09.24 252 ansatte på selskapets fartøy og 14
ansatte i administrasjonen.

Kontakter:

Administrerende direktør Njål Sævik, +47 909 35 722
Finansdirektør Arne Johan Dale, +47 909 87 706

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

Kilde

TekBot · november 11, 2024, 1:04pm

Havila Shipping ASA: Third quarter 2024 accounts

Summary

Freight revenues were NOK 140.8 million in the Q3 2024, a decrease of NOK 28.9
…

Vis børsmeldingen

million compared to the corresponding period last year and a decrease of NOK
5.1 million compared to the previous quarter. The average rate is higher this
quarter than the previous quarter, but utilisation is lower as a result of
preparations for new contracts for two vessels. Operating expenses were NOK
81.2 million in Q3, a reduction compared to Q3 last year of NOK 37.8 million and
an increase compared to the previous quarter of NOK 6.7 million.

The company achieved an operating income before depreciation of NOK 69.0 million
in Q3 2024, compared with NOK 57.0 million in Q3 2023.

No impairment charges or reversals of previous impairment charges were made in
the third quarter. In the third quarter of last year, previous impairment
charges were reversed by NOK 465.0 million. Value adjustment of the company’s
debt amounted to NOK - 30.5 million in the third quarter compared to NOK -
454.4 million in the corresponding period last year.

Profit before tax was NOK 3.7 million in Q3 2024, compared with NOK 28.9 million
in Q3 2023.

The group had as of 30/09/24 14 vessels operated from Fosnavåg, six for external
owners.

The fleet utilization in Q3 2024 was 90 %.

Result for 3 quarter 2024

Total operating income amounted to NOK 150.2 million (NOK 176.0 million).

Total operating expenses were NOK 81.2 million (NOK 119.0 million).

Operating profit before depreciation was NOK 69.0 million (NOK 57.0
million).

Depreciation was NOK 36.9 million (NOK 34.1 million).

Net financial items were NOK - 30.2 million (NOK - 456.2 million) whereof
value adjustment of debt was NOK - 30.5 million (NOK - 454.4 million).

The profit before tax was NOK 3.7 million (NOK 28.9 million).

Result year to date 2024

Total operating income amounted to NOK 429.2 million (NOK 757.0 million
whereof NOK 209.2 million was gain on sale of fixed assets).

Total operating expenses were NOK 237.1 million (NOK 341.8 million).

The operating profit before depreciation was NOK 192.1 million (NOK 415.2
million).

Depreciation was NOK 107.3 million (NOK 107.5 million).

Reversal of impairment charge of fixed assets was NOK 154.0 million (NOK
465.0 million).

Net financial items were NOK - 232.3 million (NOK - 626.5 million), whereof
value adjustment of debt NOK - 230.0 million (NOK - 602.1 million).

The profit before tax was NOK 7.8 million (NOK 141.9 million).

Balance and liquidity per 30/09/24

Total current assets amounted to NOK 292.7 million on 30/09/24, whereof bank
deposits were NOK 164.1 million (whereof NOK 0.5 million restricted cash related
to withholding tax). On 30/09/23, total current assets amounted to NOK 1,172.1
million, whereof bank deposits amounted to NOK 103.0 million (of this NOK 11.1
million restricted cash related to withholding tax, interest and instalment
payments).

Net cash flow from operations was per 30/09/24 NOK 190.0 million (NOK - 17.0
million). Cash flow from investing activities was NOK - 16.2 million NOK 5.4
million). Payment of loan instalments and lease liabilities constituted a net
change from financing activities of NOK - 110.8 million (NOK - 71.8 million).

As of 30/09/24, the book value of the fleet is NOK 1,162.9 million.

All loan debt is recognized as short-term debt in the balance sheet per
30/09/24. Total loan debt amounts to NOK 1,329.8 million and consist of
interest-bearing debt of NOK 493.5 million and non-interest-bearing debt NOK
504.3 million, as well as convertible liquidity loan of NOK 332.0 million and
accrued interests of NOK 0.1 million. As of 30/09/24, nominal value of interest-
bearing debt was NOK 508.8 million, and nominal value of non-interest-bearing
debt was NOK 1,310.8 million. All nominal interest-bearing debt is in NOK.

Fleet

Havila Shipping ASA operates today 14 vessels,

10 PSV

Four owned externally

One owned 50% and not consolidated

3 Subsea

One owned externally

One hired out on bareboat contract

1 RRV (bareboat)

Employees

Havila Shipping ASA had per 30/09/24 252 employees on the company’s vessels and
14 employees in the administration.

Contacts:
Chief Executive Officer Njål Sævik, +47 909 35 722
Chief Financial Officer Arne Johan Dale, +47 909 87 706

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section
5-12 the Norwegian Securities Trading Act

Kilde

TekBot · november 12, 2024, 10:15am

Havila Shipping ASA: Ekstraordinær generalforsamling er avholdt

TekBot · november 12, 2024, 10:15am

Havila Shipping ASA: Extraordinary General Meeting held

TekBot · november 14, 2024, 10:31am

Havila Shipping ASA: Informasjon til obligasjonseiere i HAVI04 og HAVI07

TekBot · november 14, 2024, 10:31am