Den nitriste kursutviklingen fortsetter med uforminsket styrke. Hadde ikkje vore feil med ein avtale før nyttår, men eg begynner å miste trua. Får logge av og sjekke ståa over nyttår. God jul.
Ville være dejligt med Avl inden nytår, lige så meget for at for vendt tvivlen og rent faktisk for at retfærdiggøre ressourcerne i Tyskland. Den tyske afdeling (Robert) har været alt for frembrusende uden rent faktisk at eksekvere på noget af det indtil videre.
3 Likes
Har testet Stackx.me appen. Om jeg forstår rett er det mye HUDL tech som ligger bak.
Jeg synes appen var enkel og brukervennlig. Plattformen kan sikkert tiltrekke seg nye og voksende målgrupper for sparing og handel med rente- og aksjefond og ETF. Synes også de har et godt utvalg produkter.
Det har vært en LI-storm her etter FAs grunderjournalist hadde en sak i romjulen.
FA oppslaget har sikkert gitt mange nysgjerrige testere (som meg) og ikke minst god motivasjon for teamet å vise at dette har livets rett 
Hvorfor poste dette her?
App-prosjektet ble et mer omfattende en hva som var tenkt fra begynnelsen. Utover en helt ny app både front-end og back-end, så ønsket systemleverandøren Huddlestock at flytte appen over på helt nye systemer på sin side.
–Det var ikke før nå i sommer som appen ble helt klar for nedlastning. I juli og august har vi sett konverteringsrater på 30 prosent, sier Røed, og legger til:
– Det fine nå er at vi ikke har noe tech-gjeld og er klare til å skalere.
Edit:
2 Likes
Om jeg forstår rett ble Economista oppkjøpet lagt på is.
Ja, her følger jeg ikke godt nok med, dessverre. Jeg redigerte/slettet siste del av posten.
Mens vi venter på nyheter …
Q4-24 estimater:
Q3 inntekter var påvirket av feriemåned. Det er vel konsulentvirksomheten det gjelder. Kan vi regne med minst 2 mNOK ekstra inntekt (dvs. samme inntekt som Q2) eller håpe på 3 mNOK+ fordi rapportert mer-/oppsalg begynner å slå inn? Inntekten fra IaaS virksomheten bør også øke noe (hentet fra Q3 rapporten: “Expanded IaaS-offerings to Sirius Asset Management and to existing customers in Sweden and Norway in the third quarter 2024”). Kan vi tro på 1-2 mNOK økning i IaaS inntekter sammenlignet med Q3? Så vil det være noe økte kostander for å levere, la oss tenke 50%. Dersom det ikke er noen andre krumspring skulle det gi negativt EBITDA på om lag 4-6 mNOK i Q4.
Cash end Q3 var 10,5 mNOK. Så fikk de inn 4,3 mNOK fra emisjonen i oktober. Finanskostnadene må trekkes fra, men kan vi tro mesteparten av emi-kostnaden ble ført i Q3? Kan vi håpe på cash end of Q4 på rundt 9 mNOK?
Q1-25 estimater:
CEO har vært entusiastisk om utsikter til økte inntekter grunnet skatterapportering. Hvor mye kan vi snakke om av økte inntekter? 1-2 mNOK? Det må de vel også klare med dagens stab. Videre ventes vel videre vekst i konsulentvirksomheten grunnet rapporterte mer/oppsalg, 1-2 mNOK med 50% margin? Og noe mer også fra Iaas, spesielt om de begynner å få til noe i Sverige? Kan vi håpe på negativt EBITDA på 2-4 mNOK. Cash end Q1 på 6 mNOK?
Så må det vel ha skjedd noe mer av større nyheter og avklaringer til da?
Synspunkter og andre vurderinger om estimater?
4 Likes
Jeg er spent på om de avtalene som kom i september, Sirius (utvidelse) og East Capital har gitt noe allerede i Q4. Spesielt East Capital er en rimelig stor aktør og som jeg tror kan gi mer enn forventet. Stack som i utgangspunktet skulle være en liten, men proof of concept er også interessant. Ser ikke bort fra at vi blir positivt overrasket for en gangs skyld. Q1 tror jeg vil bli meget bra, og da det skikkelig snur. Troen på positiv bunnlinje og ikke mer emisjonsfrykt.
2 Likes
Vel. Hvis de fikk nok inntekter på eksisterende avtaler så ville de ikke vært så bekymret som de er.
Bekymret?
Ja dette har de vært tydelige på
De må opp inntektene, tar for lang tid
De har store kostnader, ganske mange ansatte osv
Ja men sitter ikke med inntrykk av at de er bekymret, ville heller sagt oppgitt eller frustrert at det tar lenger tid enn ønsket. For meg virker ledelsen trygge på retning og har en plan de følger. Men det tar lenger tid enn ønsket.
1 Like
Når det gjelder personal kostnader så reduserte de dem fra 21,5 mill i q3 2023 til 14,7 mill nå i q3.
Det vil nok reduseres noe til tror jeg med Skajem ute og at man sikkert får de siste organisatoriske utslagene i q4.
Skal de reduseres mer utover dette så må de eventuelt selge ut deler av eller hele selskapet noe jeg ikke utelukker.
1 Like
East Capital kan fort bli en ganske betydningsfull kunde for Huddlestock nå etterhvert som det de har bestilt implementeres fortløpende.
Avtalen vil ikke gi fullt utslag fra q4, men første del av inntektene fra den avtalen begynte å rulle inn fra medio q4 ifølge CEO på engelsk presentasjonen.
Kan være store kunder, da de ikke er navngivet 
ligesom East capital til at starte med…
2 Likes
Det viktigste er uansett størrelse at flere og flere kunder henvender seg til Hudl og avtaler blir inngått.
Recurring Revenue er tingen
1 Like
Noen som vet hva som er status med Solaris ?
Må vel anta at det der prosjektet mer eller mindre falt i fisk, er vel snart 2 år siden Skajem lovet en oppdatering
Med de to nye avtalene (gledelig var det) legger jeg inn i mitt estimat (konservativt, med hensikt), +1 mNOK i Q1 og for Q2 forhåpentlig en større effekt, som kan oppveie/overstige? bortfall av ekstra inntekt grunnet skatterapportering i Q1.
Q4-24: Negativt EBITDA 4-6 mNOK. Cash end Q4 på rundt 9 mNOK
Q1-25: Negativt EBITDA på 1-3 mNOK. Cash end Q1 på 7 mNOK?
Vi bør nå begynne å nærme oss nøytralt/positiv EBITDA. Det kan komme flere emisjoner, men det blir i større grad for å finansiere vekst og ikke drift, og prisingen bør snart reflektere det. Første syretesten blir Q4 og også hva de der sier om utsiktene for 2025.
Jeg håper ikke de selger konsulentvirksomheten nå - eller på lenge. Med tidlig modning av IaaS må det være en stor fordel å kunne være trygg på kvalitet og kapasitet på implementeringskonsulentene. De må bare klare å ta riktig betalt for tjenestene.
2 Likes