Tråden er endret og handler nå om fond.
Disclaimer:
Informasjonen som presenteres her er ikke ment som, og skal ikke tolkes som, investeringsanbefalinger i henhold til Lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 med tilhørende forskrifter. Innholdet anses heller ikke som investeringsanalyser i samsvar med samme lovverk. Leseren oppfordres til å gjøre egne vurderinger og søke profesjonell rådgivning der det er nødvendig før investeringsbeslutninger tas.
Blir spennende å følge. Kan du si noe om din tidshorisont i aksjene du investerer i? Er det hovedsak langsiktig (år) eller trader du også?
slettet
Hey,hey,har du glemt Azt? Kjøpte en bra bunke aksjer der i oktober 2019 til 4,25 tror jeg.
Er en og annen 5-10 bagger på ose. Tipper faktisk annethvert år jeg.
Har vow,cara,amsc,mpcc,+ sikkert en del til
Crayon kunne kjøpes på rundt 12kr og NOD på 1kr i 2002 eller 2003
slettet
slettet
slettet
slettet
slettet
slettet
slettet
slettet
Rebrander denne tråden til ‘brent biotekinvestors’ fondsporteføljetråd:) Det er vel kjent på forum at u.t i likhet med mange har tapt svært mye i norsk biotek de senere årene. Tråden skal ikke handle om alle de feil man har gjort og den enorme risiko man har tatt, men heller se framover og hvilke muligheter som finnes i å skape bra avkastning ved å investere i fond. Fond trenger ikke være kjedelig. All historikk viser vel at det er svært vanskelig for privatinvestorer å skape meravkastning gjennom enkeltaksjer. De fleste av oss går skoa av oss i noen risikable aksjer. Vi har blitt anbefalt fond, men vi klarte bare ikke å la være…vi måtte investere i enkeltaksjer. For min del er slike eksperimenter satt på ubestemt pause. For nå er det fokus på å tjene penger i markedet og det gjør man nok enklest i fond. Det er en stor diskusjon om man skal satse på indeksfond eller aktive fond. Sættem i Nordnet har vel forsøkt sistnevnte i flere år uten å lykkes. Jeg lar meg ikke skremme. Har ved siden av enkeltaksjer forvaltet en fondsportefølje i noen år. I denne tråden vil jeg forsøke å jevnlig (f.eks månedlig) å skrive litt om avkastning, fondsvalg og strategi. Håper noen vil finne det interessant.
Starter med det viktigste. Avkastning. Målet er selvsagt å slå indeks. Hva er så en passende indeks? Man kan velge Osebx eller noe annet. Jeg har valgt W1DOW (Dow Jones Global), som er en verdensindeks som har en viss oppslutning. Nedenfor avkastning siden oppstart, 1.3.2021:
Det første året var det svak avkastning pga en alt for forsiktig profil, mye rentefond som i denne perioden gikk svakt. Da markedene falt mye i 2022 gikk det noe bedre med denne porteføljen pga en fortsatt forsiktig profil. Fra medio 2022 og fram til i dag har jeg skapt en viss meravkastning i forhold til verdensindeksen. Riktignok tok indeksen en del innpå før og etter nyttår 2024. I denne perioden vet vi at ‘magnificent’ 7 gikk veldig og satt man uten indeksfond var det vanskelig å henge med. De siste par månedene har igjen min portefølje dratt fra.
Vekting:
Per i dag er vektingen slik:
Strategi:
Jeg vil ikke dele alle hemmeligheter rundt strategien som så langt har vært ganske vellykket, men et stikkord er rebalansering. Jeg kjører en slags dobbel rebalanseringsstrategi ved å vekte aksjer og renter opp og ned og innad i aksjedelen rebalansere innbyrdes de ulike fondene. Eksempelvis hvis et fond går svakt en periode mot andre fond så vektes det opp.
Fondsvalg - aksjer
Ut:
Har en periode sittet med Storebrand Vekst og Tin Ny teknik. Førstnevnte steg ca 20% siste år og ble droppet bla fordi jeg ikke syns det er et fullgodt vekstfond da det holder veldig mye olje. Vil jeg ha olje så kjøper jeg heller et rent oljefond(no pun intended!). Ny teknik har hatt en fin reise i blant annet Novo Nordisk. En del av de øvrige selskapene har gått litt svakt. Jeg hev ut fondet da jeg ble klar over at det har bla en aksje som holder på med gambling noe jeg anser som en litt uetisk business.
Inn:
Jeg tok nylig inn BNP Energy Transition. Det er et bet på at vi får den varslede rentenedgangen og at vekstaksjer igjen kan ble attraktive og at sektoren har blitt solgt voldsomt ned siden toppen for 3 år siden.
Tar også inn gradvis en posisjon in Thematica Future Mobility. Også en sektor som har fått kjørt seg hardt i det siste etter en voldsom boom for noen år siden. Går litt gradvis inn, da bunnen kanskje ikke er inne.
Beholder:
AuAg Silver Bullet. Endelig lysner det for sølv miners. Sølvprisen har nylig tatt ut 2 års høy. Gullprisen er på ATH. Gruvene kommer til å tjene store penger om dette fortsetter. I tillegg nyter de godt av fallende renter da det er en kapitalinntensiv bransje
MS INVF Global Insight. Vekstfond basert primært på amerikanske tek-basert aksjer, men kun Tesla blant de 7 store.
Fondsvalg - renter
Her traff jeg planken så det holdt med å velge Heimdal Høyrente for ca. 3 år siden. Har hele veien holdt mellom 15 og 50% andel i porteføljen i dette fondet. Siste året har levert levert fantastiske 20% avkastning. Rentefondet skulle på mange måter være hedge mot fall i aksjemarkedet, men hedgen har utrolig nok vært bedre enn mange aksjefond det siste året. Er fullstendig klar over at også high yield har risiko og kan falle 20-30% ved børskrakk. Så det kan komme. Men da faller aksjer ennå mer og man har da mulighet til å rebalanser tilbake til aksjefond.
Å spå makroøkonomi og renter er ikke lett. Med dagens inflasjonstall ble det brått mer usikkert på om den varslede rentenedgangen kommer. Vekstaksjer får nå en ny runde med juling, men nå utgjør også verdensindeksen mye vekstaksjer og W1DOW er ned nesten en prosent idag.
Med 10% i cash, 27% i rentefond og nesten 20% i AuAg Silver Bullet er vektingen innenfor tradisjonelle vekstaksjer likevel ikke så stor, så netto porteføljeeffekt av inflasjontallene trenger ikke blir så stor. April har forøvrig startet bra med en avkastning så langt på 5% omtrent utelukkende drevet av AuAg fondet som har gått veldig mye den sist tiden. Det er mange moving parts her, feks valuta. Før dagens CPI tall så var NOK’en opp omtrent 1,5% i april mot EUR og USD og trakk porteføljen ned. Men CPI-tallene falt imidlertid NOK kraftig og NOKUSD er nå ned over en prosent for dagen. Når man sitter med mange ikke- valutasikrede fond slik som jeg, nyter man godt av fallende krone. På mange måter en automatisk stabilisator i porteføljen, da fall i aksjemarkedet og uro sånn vi så idag, gjerne ville svekke kronen.
Svingninger i markedet er forøvrig noe som over tid kan skape meravkastning da man kan rebalansere mellom cash, renter og aksjefond.
