Her roter du med tallene, selskapet guider følgende omsetning inneværende år: Meltwater increases its 2021 top line guidance to US GAAP revenue of between $390m and $400m.
Med USDNOK 8.87 og mcap 12.3 mrd NOK gir det P/S på 3.5.
I siste analyse-oppdatering fra DNB skriver Christoffer Wang Bjørnsen:
Given Meltwater is trading at an EV/sales of ~3x, compared to peers’ 10–25x, this multiples expansion should provide an attractive journey for investors entering the name at this level.
Wang opererer forøvrig med et kursmål på 76.
Denne går litt under radaren på Oslo børs foreløpig og ikke mange bryr seg om at vi har et ledende software-as-service selskap. Ta Pexip; de prises til over halvparten av Meltwater, mens topplinje på 300 mUSD hører langtidsguidingen til (end of 2024). Og da ligger de fortsatt 100mUSD bak her og nå omsetningen til Meltwater!
ARR og topplinjeveksten er helt grei, men en skikkelig reprising (på høyde med ledende peers) krever gjerne noen kvartaler med tosifret vekst. Mye tyder på at strategi-endringen hvor det nå satses på premiumkunder (mens småkundene må klare seg selv) begynner å gi resultater. Pen trend nå i økning av ARR fra premiumkundene, som selskapet rapporterer månedlig.
Sjekk ellers Newsweb for alle innsidehandlene i sommer på midten av 40 tallet.
Jeg tror risk/reward er attraktiv nå og tror nøkkelordet er bittelitt tolmodighet.
At Oslo Børs oppdager dette selskapet de neste månedene er slettes ikke utenkelig 
