Increase of Share Capital Registered
Komplett Bank ASA: Invitation to Q2 2020 presentation
Komplett Bank ASA: Updated invitation to Q2 2020 presentation - new time
Komplett Bank ASA: Notification of trade by primary insiders
Noen som følger denne? Virker som de endelig har fått noenlunde kontroll på utlånstap. CEO guider omtrent flat utvikling i utlån nå i q3, og forventer vekst fra og med q4.
Banken er godt kapitalisert, og begynner også å hinte veldig om mulig utbytte litt frem i tid. Banken meldte om en bunnlinje på 44mill etter skatt i q1, og 77mill i q2. Om man tenker seg et gjennomsnitt av dette i q3 og q4, vil banken nå et årsresultat på ca 240mill. Med en P/E på 10 burde det tilsi en mcap på 2,4mrd. Den er per tid verdsatt til 1,4mrd.
Vil fortsatt være usikkerhet knyttet til utlånstap og mulige corona-tap, men ser attraktiv ut på dagens nivå.
2 Likes
Med permiteringsordning ut 2021 bør jo noe av risikoen for store tap reduseres. Fallet de siste dagene etter innsidesalg gjør Komp svært attraktiv ut fra P/B.
Spørsmålet er om de må gjøre en stor opprydding i slutten av året likt 2019, ser jo litt ut som at antallet dårlige betalere forflyttes utover i modellen. På tross av dette mener jeg denne er et solid bett og har gode muligheter foran seg neste året.
1 Like
Ja, jeg satt utenfor da den steg fra 6,xx og opp til 8 før q2.
Er sånn sett glad det var litt skuffelse til rapporten, samt innsidesalg. Inngang på 7,3 med litt horisont tror jeg kan bli veldig bra.
De har brukt de siste kvartalene på å rydde opp i låneboken. Virker som de har dette under kontroll nå. Med vekst fra q4, og samtidig kontroll på kostnader og lånetap kan dette bli veldig bra.
De har jo også kommentert at konsolidering i bransjen kan være et naturlig steg. Bare den siste tiden har jo det vært fusjon mellom brabank og monobank, og videre brabank med easybank.
Instabank er en annen interessant nisjebank som kan være en god fusjonsmulighet for Komp. Det blir spennende å følge de neste årene.
1 Like
Instabank gikk nettopp på Merkur Markedet, enig i at det er den beste potensielle partner. Insta tjener greit, men det blir smått i en bransje der vekst er nøkkelen videre. Implementering av ifrs9 for Insta kostet dem mye…
Leter selv etter inngang, ser det litt an de neste to månedene. Haster ikke, lenge til Q3. Komp vil gå langt nordover den dagen (2022?) utbytte blir aktuelt… Da kan vi begynne å se mot verdivurdering mer lik P/E Pareto Bank.
Nordic ABM - KOMP04 PRO - Nytt lån til registrering / New bond issue to be registered 24.08.2020
Hva sier dene børsmeldingen? Hvordan vil det påvirke Komplett Bank? Noen som har noen tanker?
De har tatt opp ett nytt lån, med deg jeg vil kalle en skyhøy rente i dagens rente klima…
Hvordan pleier sånne ting å påvirke aksjekursen? Er det positivt at de tar opp lån?
De får jo tilført kapital, men ikke positivt at resten er så høy.
Dette er vel lånet de var i prosess med å ta opp i juni, altså AT1, tier 1 capital, som skal bedre kapitaliseringen til banken.
Hvorfor trenger de lånet? Trodde de var greit kapitalisert og lå over kravene. Veksten har jo avtatt også, så de har jo bygd kapital i det siste.
Ifølge CEO på q2, er jo planen at selskapet skal fortsette å vokse fra og med q4, så det kan jo tenkes at selskapet nå plasserer dette lånet for å være rustet til vekst? Lånet har nok en meget fornuftig forklaring, men du kan jo eventuelt sende mail til IR om du har spørsmål rundt det?
1 Like