Det kommer litt flere aksjer der også ca 150 millioner.
“The purchase price corresponds to an enterprise value of USD 70 million. The contemplated acquisition will be settled by USD 20 million in cash, and new shares of Nel paid in equal instalments after 12 months and 24 months at an agreed share price of NOK 2.72.”
Takk. Ikke lest meldingen i sin helhet enda
Siden dette er nytt for meg og sikkert noen flere så fant jeg ro i denne beskrivelsen:
Nel ASA: Acquires Proton OnSite to create the world’s largest electrolyser company and launches private placement
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR THE UNITED STATES DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR THE UNITED STATES OR ANYOTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OF ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN.
Nel ASA: Acquires Proton OnSite to create the world’s largest electrolyser company and launches private placement
(Oslo, 27 February 2017) Nel ASA (“Nel” or the “Company”) has entered into a non-binding term sheet to acquire the Connecticut U.S. based hydrogen technology company Proton Energy Systems Inc. (“Proton OnSite”). This will create the world’s largest hydrogen electrolyser company with a global footprint. The purchase price corresponds to an enterprise value of USD 70 million. The contemplated acquisition will be settled by USD 20 million in cash, and new shares of Nel paid in equal instalments after 12 months and 24 months at an agreed share price of NOK 2.72.
Nel will today (27 of February 2017) launch a private placement (the “Private Placement”) by offering up to 65 million new shares in an accelerated bookbuilding process.
“We are proud to announce the intention to combine Nel and Proton OnSite, creating the world’s largest hydrogen electrolyser company. Proton OnSite is recognised as the number one provider of PEM electrolysis systems and fully complements Nel both in terms of technology and market outreach. The combined entity will be able to offer the full spectre of electrolysers in terms of capacity and technology. This will give Nel a strong foothold in the U.S. and other markets beyond our current position. Proton OnSite also has a very motivated and talented organization, and a solid backlog going into 2017, says Jon André Løkke, Chief Executive Officer of Nel.
Incorporated in 1996, Proton OnSite has been developed into the largest manufacturer of on-site hydrogen generators with over 2,600 units installed worldwide in more than 75 countries. The company offers advanced Proton Exchange Membrane (“PEM”) electrolysis systems to various markets, focusing on small to medium sized plants. Proton OnSite’s recently developed Megawatt product line is viewed as a significant area of focus and deemed to be a key success criteria going forward. The company had revenues of USD 27 million in 2016 and is headquartered in Wallingford, Connecticut, with approximately 90 employees.
“Proton OnSite and Nel is a strong strategic fit, with synergies related to sales and commercialisation, product portfolio, R&D and best practices across the combined company. We expect a solid demand also for PEM electrolysers going forward and will by this acquisition be able to fully complement our product portfolio. Nel will be a one-stop-shop completely independent of your technology preference and our combined sales teams will be a global force to recon with,“ says Løkke.
“We look forward to joining forces with Nel, creating the leading hydrogen electrolyser company globally. We see strong strategic benefits from combining our technological footprint, and think we can accelerate our combined growth and benefit from all the exciting opportunities we see ahead of us. There is a strong cultural fit combining our two organizations, and we are excited to continue on this journey with Jon and his team”, says Robert Friedland, President & Chief Executive Officer of Proton OnSite.
The term sheet between Nel and Proton OnSite’s shareholders is non-binding, and the contemplated acquisition will be subject to the successful negotiation of a mutually agreed share purchase agreement. The transaction is expected to be concluded in the second quarter of 2017 and will be subject to ordinary closing conditions to be agreed, including the receipt of any public approvals required.
More detailed information about Proton OnSite is included in the attached presentation.
Carnegie acts as financial advisor to Nel in connection with the contemplated acquisition.
Nel has retained Arctic Securities and Carnegie (the “Managers”) to advise on and effect the Private Placement of new shares directed towards Norwegian and international investors.
In the Private Placement, the company is offering up to 65 million new shares, representing ~9.5% of the outstanding capital in the Company. The price in the Private Placement will be determined through an accelerated bookbuilding process.
The net proceeds from the Private Placement will be used to secure funding for the contemplated acquisition and for general corporate purposes, including funding strategic growth initiatives within the Company’s business.
The bookbuilding period for the Private Placement opens today at 16:30 CET and closes 28 February 2017 at 08:00 CET. The Managers may, however, at any time resolve to close or extend the bookbuilding period at its sole discretion and on short notice. The minimum subscription in the Private Placement has been set to the number of shares that equals an aggregate purchase price of the NOK equivalent of EUR 100,000.
The shares allocated will have payment date on or about 2 March 2017 and is expected to be delivered on or about 6 March 2017. The shares will be tradable upon the registration of the share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises, expected on or about 3 March 2017.
The new shares will be issued based on a Board authorisation granted by the Company’s general meeting held on 20 May 2016. The waiver of the preferential rights inherent in a private placement is considered necessary to secure financing for the contemplated acquisition in a timely and cost-efficient manner, in the interest of all shareholders.
The Board of Directors of the Company will consider to conduct a subsequent offering directed towards existing shareholders in the Company as of the end of trading today, 27 February 2017 (and as registered in the VPS as of the end of 1 March 2017) who were not allocated shares in the Private Placement.
ENDS
For additional information, please contact:
Jon André Løkke, CEO, +47 9074 4949
Dette blir nok meget bra på sikt.
Syns det lukte Nikola lang vei her
Viktig tillegg
Adgang til Kina via Proton!
On December 3, 2016 in Shanghai, China, Proton OnSite (“Proton”) signed a contract with Guangdong Synergy Hydrogen Power Technology Co., Ltd. (“Synergy”), to provide megawatt-scale Proton Exchange Membrane (PEM) electrolyzers for the deployment of fuel cell-powered buses in the cities of Foshan and Yunfu, China. "
Og CEO i Synergy sier følgende:
“Mr. Ma Dongsheng Frank, CEO of Synergy stated, “We selected Proton, the global leader in hydrogen electrolyzer technology, as our exclusive technology partner”
Proton skal også ha vært leverandør av stasjoner for Shell.
Så 65M nye aksjer i emisjon + utsedelse av nye aksjer som oppgjør?
Forstår det slik ja. Så snakkes det om en rep. emi også iffølge e24. Blir mye nye aksjer her på 2,72, men med et selskap verdt 70 mill USD i bytte i tillegg til masse cash og en markedsposisjon som verdens største hydrogenelektrolyseselskap er det vanskelig å si hvor kursen skal gå på kort sikt. Jeg tipper at markedet vil anse emisjonen som billig i forhold til potensialet, og setter en bugg på at vi ser et hopp opp til ca. 3,5 kr i morgen
På lang sikt har det potensiale til å bli en gullgruve om de klarer flere storkontrakter i USA (Nikola skal snart i gang med å bygge infrastruktur) og får foten inn i Asia.
Biter meg litt merke i dette jeg
Transaksjonen er betinget av at selskapene blir enige om en aksjekjøpsavtale, og den forventes å være i boks i løpet av andre kvartal, så sant alle betingelser og godkjennelser kommer i stand.
Tidshorisonten du tygger på?
Jepp, pluss ordlyden, kjip at det drar så langt ut i tid også, før bekreftelse… 
Transaksjonen er betinget av at selskapene blir enige om en aksjekjøpsavtale, og den forventes å være i boks i løpet av andre kvartal, så sant alle betingelser og godkjennelser kommer i stand.
Det vil nok bli ekstra volatilt fremover, gode muligheter for noen lette trades 
Spetalen har økt med ca 3 mill aksjer. Det er interessant.
Forøvrig er rep. Emi på 10 mill aksjer til 2,72 annonsert, med tegningsretter for alle som eide aksjer i går som ikke var en del av den rettede emien.
Kjedelig så langt i dag. Ser det er få som selger, men svært mange kjøpere nedover mot emisjonsnivå. Spørs om jeg taper buggen jeg satset på 3,5!
Enig med @iHHelg her. Jeg synes dette oppkjøpet og emisjonen fremstår svært bullish, men ønsker meg litt avklaringer før jeg blir skikkelig fristet.
Jeg har mislikt med NEL at de fremstår som en litt for liten fisk i en stor fiskedam, litt oppkjøp kan være med å bøte på det. Det er vel gjerne en liten gulrot for de som er long i NEL at firmaet også er såpass lite at det fint kan bli kjøpt opp selv og…
Jeg har liten tro på Hydrogen som en fullverdig løsning for privatbilismen, noe som gjør det litt vanskelig for meg å tro på NEL ennå. Hydrogen og brenselsceller er nok mye mer egnet for mye større trafikk - typisk de “store” frakterne i verden som ikke går på elektrisitet. Fokuset rundt hva NEL gjør virker i stor grad rettet mot akkurat dette, privatbilismen. Personlig har jeg mye større tro på den trauste elbilen som en erstatning for fossilen.
At man da skal bytte en håndfull med fyllestasjoner rundt om i California gjør ikke caset bedre for min del. Hydrogen er for tungvint å holde på med i liten skala. I tillegg blir det mye styr for å få fyllt disse stasjonene. Bilene har gått fra 350 til 700 bar trykk på tankene, men det medfører bare ca. 60% økt energimengde - så det vil fortsatt være begrenset kapasitet pga størrelsen på biler og tanker.
I tillegg har man fortsatt veldig redusert kapasitet på fyllestasjonene så vidt meg bekjent? Mirai har en kapasitet på ~5kg Hydrogen - og stasjonene som planlegges i dag har hvor mange kg kapasitet på stasjonene? Hypo-stasjonen på OSL i 2015 hadde vel 20kg i starten og rundt 40kg nå? (usikker på om de har fått elektrolyse på stedet). Det er ganske kjipt å måtte fylle stasjonen for hver 10. bil som fyller…
Jeg har derimot stor tro på hydrogen i industriell skala - fint om verdens største supertanker kunne gått på hydrogen i stedet for dinosaurolja 
Enig, det er en viktig nettverkseffekt da infrastruktur må bygges ut, “the winner takes it all” som det heter og det tror jeg blir elektriske biler med batteri. En liten dark horse her er hvis de klarer å komme på en måte å produsere “solar fuel”, men vet ikke hvordan NEL er posisjonert i forhold til dette, og den forskningen er fortsatt på et veldig tidlig stadium.
http://nelhydrogen.com/product/a-range/
200 kg kapasitet nå. Stasjonene er mest spennende i kombinasjon med egen elektrolyse, det er det ingen tvil om. Spesielt i kombinasjon med solenergi som @holmes nevner.
Jeg tror dog ikke at “the winner takes it all” nødvendigvis må være riktig, bensin og diesel har koeksistert lenge med ulike fordeler og ulemper og slik vil det også være her. Jeg jobber med tungtransport, og det som har kommet av el-biler på den fronten så langt er totalt ubrukelig. Nye el-bilen til ASKO har bare nyttelast på noen få tonn og rekkevidde omtrent like langt som jeg kan kaste snøball. Hybrid-teknologien virker lovende, men på lang sikt er det per dags dato bare hydrogen som ikke innebærer svært redusert nyttelast som følge av grisetunge batterier.
200kg er vesentlig bedre enn 20, men med Mirai er det fortsatt bare 40 biler som kan fylle før selve tanken må fylles.
Som Zimster sier, energitettheten til batterier er ikke bra nok for tungtransport - her burde det være rom for NEL og hydrogen. Med plass til store tanker så bør rekkevidden være bra.
For personbiltrafikk tror jeg elbilen er et sikrere kort framover - hjemmelading er utrolig praktisk - jeg kjører selv nesten 200km daglig med elbil og lader hjemme for all daglig bruk. Det blir for klønete for meg å finne fram til en hydrogenstasjon for så å fylle annenhver dag når jeg kan bruke 5 sekunder på å stappe inn kabelen hjemme
Enig - alternativer vil vi ha, men jeg tror ikke at vi snakker om at “en” energibærer skal være bedre enn en annen universalt, men at for forskjellige formål vil forskjellige måter å lagre og utnytte energi på være klart bedre enn andre.
Framtiden kan bli spennende - hvis vi lever lenge nok.
Men det argumentet med å lade hjemme bortfaller idet man kjører lengre enn rekkevidden på el-bilen. Da er man plutselig stuck på en bensinstasjon i 45minutter, mens hydrogenbilene er inn og ut på minutter.
For mange vil også de 40-50 000kronene det koster for å installere bil ladere bli for mye.
Jeg veit det går å lade i vanlig stikkontakt men når vi får batterier store nok til 1000km rekkevidde vil det ta ett døgn å lade de fullt på vanlig 10amp stikk.
Nå er jeg ikke særlig positiv til hydrogen heller, selv om jeg kjøpte aksjer i NEL, men jeg mener potensialet er langt større innen hydrogenbiler enn batteri.