Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Norbit

Elektronikk
#41

NORBIT - Earnings potential yet to be reflected - Buy

NORBIT is due to report Q3 results on 15th Nov at 07:00 CET. We expect EBITDA of NOK 71m, up 50% y/y, but down seasonally q/q. For 2023E, we are on par with the company’s revenue target, and EBITDA ambition of >25%. With growing recurring revenues, we find estimates achievable and likely upside to 2024-25E. With organic growth and margins few can match, with limited risks to estimates - the stock remains attractive, we think. We reiterate Buy, NOK 70 TP, corresponding to 18.5x P/E’24E.

3 Likes
#42

Hvem har kommet med denne?

#43

Pareto

1 Like
#44

Noen som vet hvilke inntekter det er som regnes som recurring her, og hvor stor andel disse utgjør?

#45

Connectivity, det er ca 40% og vokste 107% y/y i q2.
Også interessant mtp at Q-free ble kjøpt opp med 100% premie for litt siden.

Fin tråd om caset her:
https://x.com/Snyfter/status/1706992758097940837?s=20

#46

Sunak: Enig med Støre om behov for styrket sikkerhet rundt infrastruktur under vann - TV 2

Veldig bull for Oceans segmentet med kuttede kabler og rørledninger i det siste. Tipper det er utørt av Norbit aksjonærer - kan ikke se noen andre som har mer å tjene på dette.

#47

https://newsweb.oslobors.no/message/603992

Arctic, Sb1M og Pareto oppdatert med kjøp TP 70 etter rapport.

#48

Jeg solgte meg ut av Norbit før tallene. Hovedsakelig på grunn av svak ordreinngang i Q-free sin Q3 rapport og delvis fordi verdsettelsen er/var høy. Kitron, Smartoptics og Norbit snakker alle om at leveringstiden har blitt mye kortere. Kitrons rapporterte ordrereserve blir lavere av den grunn, selv med samme omsetning. Er det det som har skjedd med Q-free? Kan man fortsatt håpe at “connectivity” markedet vokser fremover? Synes CEO og CFO svarte litt uvikende, vagt og muligens litt negativt om 2024. Vurderer ny inngang ved 45-48kr (ca P/E 15), men er ikke sikker.

1 Like
#49

Jeg tror PIR segmentet blir dårlig i 2024. Kitron guider ned på tross av kraftig vekst innen forsvar. Norbits EMS er vel lite eksponert mot forsvarsektoren. Elbilladere er et helt dødt marked sa Kitron-sjefen. Her har Norbit en større rammeavtale.

1 Like
#50

Hvorfor skulle PIR gå dårlig i 2024? Med en stadig økende ordreinngang fra eksterne, samt større andel egen produksjon blir nok PIR bra i 2024 også. I Q4 får vi ny guiding for de neste årene. Tipper det blir guidet rundt 1.75mrd for 2024, samt rundt 15% årlig omsetningsvekst de neste årene. Norbit er en kjøp og sitt rolig aksje med de fremtidsutsikter de har, i tillegg til utbyttepolitikk som heller ikke er dum.

1 Like
#51

Norbit har ikke børsmeldt noen kontrakter siden august. Er det noen av dere som er i stand til å lage fornuftige estimater for Connectivity segmentet i 2024 med dagens kontrakter? De må vel vinne nye kontrakter for å holde omsetningen på 2023 nivå?

Er det noen som har en metode for å live tracke salg av sonarer (trenger ikke være Norbit sine)?

#52

Er det ikke greit å ha estimater på selskapsnivå da, istedet for segmenter innad i selskapet? Jeg har luftet mine tanker i innlegget over og om det ikke er tilfredstillende så kommer jo selskapet selv med ny guiding om en knapp måned :slight_smile:

#53

Bullseye :slight_smile:

Nok en kanonrapport fra Norbit idag. Og utbytte på 2.55 da gitt :smiley:

1 Like
#54

Trondheim, 15 February 2024: NORBIT delivered continued growth in the fourth quarter, reporting revenues of NOK 396.0 million, an increase of 14 per cent from the corresponding quarter in 2022, supported by underlying growth in all the three business segments.

For the full year, NORBIT delivered revenues of NOK 1 518.9 million, an increase of 30 per cent from 2022.

The EBITDA result was NOK 92.1 million in the fourth quarter, representing a margin of 23 per cent. The full year EBITDA was NOK 391.8 million, representing a margin of 26 per cent.

Considering the strong performance and NORBIT’s solid financial position, the board of directors proposes an ordinary dividend of NOK 1.55 per share. In addition, the board proposes an extraordinary dividend of NOK 1.00, bringing the total dividend to NOK 2.55 per share for the fiscal year 2023.

The target for 2024 is to deliver revenues of NOK 1.7 – 1.8 billion, supported by growth in all three business segments. The EBIT margin is targeted to be in line with the level reported in 2023.

1 Like
#55

Arctic høyner kursmålet fra 80 til 85 kroner og Pareto høyner fra 90 til 100 kroner. Handles nå for rundt 70 kr.

1 Like
#56

SB1 hever fra 70 til 75 og nedgraderer til HOLD (da aksjen var i 71 ved analysen). mener at kursen har gått såpass langt og fort at når 75kr er målet dersom selskapet leverer 12 mndr frem i tid, er det “hold” og ikke kjøp en stund. Lite oppside en stund, menes det derfra. Ser poenget. Hvileskjær etter veldig kraftig oppgang er vanlig.

#57

Er vel innsidesalgene i dag som også bidrar til fallet

1 Like
#58
1 Like
#59

Mer Blue Chip kunder for Norbit

Trondheim, 16 April 2024: NORBIT today announces that segment Connectivity has received an order from a new undisclosed European customer for delivery of On-Board Units.

The value of the order is approximately NOK 160 million and deliveries are scheduled for 2025.

“To conclude this significant agreement with another blue-chip client confirms our strategy to tailor our offering and focus to broaden the product offering as well as the customer base”, says Per Jørgen Weisethaunet, CEO of NORBIT.

1 Like