Setter man min 12 i kvartalet så er studiet ferdig rekruttert 1h27 som flere har nevnt her.
I slutten av 2027 vil det være flere som har 24mnd oppfølging, så det er litt viktig å følge med på det også.
Fullt datasett på fase 2 vil da være 1h29, men mye skal skje før det. Interim blir grunnlaget for fase 3.
Tror også at her er det litt skepsis rundt behandlingen da dette er radspherin i tillegg til nact + debulking surgery, som allerede har ikke så aller verst resultater likevel, i første linje. Alltid en bøyg å ta pasienter fra en etablert behandling. Det vet vi.
Soug har rett da, en økning fra 4 til 11 pasienter er en signifikant økning. Hadde et slingrende håp om at de kunne være et stykke opp på 40-tallet, men direkte misfornøyd er jeg ikke.
37 pasienter betyr litt fart igjen. Viktigste akkurat nå er at det faktisk går fremover, virket som mange trodde rekrutteringen hadde stoppet opp. De er tross alt innenfor interimløpet fremdeles Edit: Men var ikke my Disco over framføringen
Det ligger støtte på 40 (laveste er såvidt jeg kan se 40.1) så markedet skal tolke dette ganske negativt for at vi skal se 30-tallet.
Men så var det dette med stoploss da… jf. diskusjonene på Circio-tråden.
Jeg tror du ser på selskapet litt for generelt her, det er ikke sammenlignbart med resten av sektoren slik sett.
Omsetningen vil nok ikke nå en skarve million engang - syns ikke markedet burde tolke dette signalet veldig negativt, når de faktisk viser doblet-/tredoblet rekrutteringshastighet fra sist kvartal.
DnB: Phase 2 ovarian trial. Oncoinvent presented is corporate update today. In our view, the most important incremental news was the announcement that the company had recruited and randomized 37 patients (accumulated, intention-to-treat) into the ovarian Phase 2 trial. The number of recruited patients is in line with our expectation (a total of around one-third of the intention-to-treat population (c110 patients) could be enrolled by end-Q1) and as we have highlighted earlier, we believe that around 35–40 patients would constitute a meaningful dataset in the planned interim analysis in late H2 2026. The recruitment of 11 patients during Q1 represents the best quarter in terms of recruitment so far. The company said that it aims to add more hospitals to the trial and that Q2 at current recruitment pace is trending well, so we still estimate full enrolment within H1 2027.
Financials. The company provided little details on financials, but said that cash and cash equivalents were around NOK130m at end-Q1 2026 and that based on current plans it expects sufficient funding of operations into 2027.
Estimates, recommendation and target price are unchanged and as of the most recently published report
OncoinventBUY
Price NOK 49.4 Target NOK 49
ONCIN.OL ONCIN NO Healthcare
Next report: 30 Apr -26
Om rekruttering følger den “normale” utviklingen, så skal rekrutteringshastigheten være høyest på slutten av utprøvingen. Isåfall er 1H 27 innen rekkevidde her, tenker jeg.
Må nok for øvrig ta høyde for at ferieperioden i sommer (juli/august) kan være litt seigere ift rekruttering.
Hmmm… Veldig misvisende overskrift på den der når neste første setning er
“Etter treg start ser rekrutteringen til Oncoinvents kreftstudie ut til å løsne, hjulpet av små justeringer og flere sykehus.”
Burde kanskje brukt “Slet med å fylle kreftstudie - nå er tempoet i rekrutteringen skrudd opp”
Litt av en retorikk på journalisten. Når begynte de å bruke “Livlinje” rundt kapitalsituasjonen i en slik tidsskrift…
Rapporten og rekruttering vil jeg si er svakt positivt. Kanskje man er såpass heldig at de større vil begynne å prise inn litt fremgang i dette selskapet nå.
Investeringsmuligheten i Oncoinvent fremstår i dag som en sjelden asymmetrisk mulighet i det norske bioteknologiske landskapet. Selskapet prises i dag til en eksepsjonelt lav markedsverdi på i overkant av to hundre millioner kroner, noe som er en dyp undervurdering sammenlignet med de over syv hundre millioner kronene som allerede er investert i utviklingen av teknologien. Dette innebærer at man som investor i praksis kjøper seg inn i en ferdigbygget teknisk plattform og omfattende kliniske resultater til en massiv rabatt mot kostpris.
Bak den lave verdsettelsen ligger en portefølje med svært sterke kliniske data som gir grunn til stor optimisme foran den planlagte interimanalysen i andre halvår 2026. Resultatene fra de tidlige fasene i studier på eggstokkreft har vært oppsiktsvekkende, med en tilbakefallsrate i bukhinnen på kun ti prosent etter tjuefire måneder ved optimal dose. Til sammenligning viser historiske data for pasienter med standard behandling at over halvparten normalt vil oppleve tilbakefall i samme periode. Også innen tykktarmskreft har behandlingen vist en solid evne til å kontrollere sykdommen lokalt i bukhinnen med få bivirkninger.
Det som gjør caset spesielt spennende, er det enorme markedspotensialet som ligger i bunnen. Radspherin er spesialdesignet for å eliminere mikroskopiske kreftceller som kirurgi ikke kan fjerne, og suksess i de nåværende studiene vil validere teknologien også for andre indikasjoner hvor teknologien har sitt største potensial, utover eggstokk- og tykktarmskreft, er:
Pseudomyxoma Peritonei (PMP): Dette er en sjelden tilstand, ofte med utspring i blindtarmen, som karakteriseres av en opphopning av slimproduserende kreftceller i bukhulen. Her er kirurgi og lokal skyllebehandling standard, og Radspherin® passer perfekt inn i dette behandlingsregimet for å ta knekken på mikroskopiske rester.
Magesekkreft med isolert spredning: I visse tilfeller sprer magesekkreft seg kun til bukhinnens overflate uten å gå i blodet eller andre organer. For disse pasientene er alternativene i dag svært få, og en målrettet alfapartikkel-stråling direkte
representerer en spesialisert nisje.
Selv om markedet foreløpig sitter på gjerdet, indikerer den operasjonelle fremdriften at selskapet er nøyaktig der de skal være med pasientrekrutteringen. Hvis de kommende interimdataene bekrefter de historiske trendene, står selskapet overfor en potensiell eksplosiv reprising. For en investor som ser forbi dagens lave markedsverdi og fokuserer på de underliggende medisinske resultatene, representerer dette en sjanse til å gå inn i et selskap rett før en av de viktigste milepælene i dets historie, med en sikkerhetsmargin i den lave inngangsprisen som sjelden sees i sektoren.
