Handelen i denne aksjen er så useriøs at den er mer eller mindre totalt uinteressant ja. 
Bingotech og lottoaksje av beste sort.
Trenger å stabilisere seg over SMA200 og den store volumprofilen på et eller annet meningsfullt daglig volum for å friskmeldes.
Spennende å høre hva ledelsen har av oppdateringer onsdag neste uke. Håper vi får en bekreftelse på at rekrutteringen fortsatt holder seg god.
I mellomtiden er det interessant å lage ulike scenarier og vurdere dagens prising av selskapet i forhold til potensiell oppside. Utgangspunktet: etter emisjonen sitter selskapet med anslagsvis 200–210 mill. i kasse, og med kurs rundt 70 kr og ca. 6,3 mill. aksjer gir det en selskapsverdi på omtrent 235 mill. for Radspherin. Det er tallet alt under måles mot.
Fra analyse ved bruk av Claude:
"The bull case is the two-step Algeta template: partner first, get acquired second — and the second step is where the numbers get silly.
Step one: the deal itself
A competitive process for a de-risked alpha emitter would plausibly land at USD 100–200m upfront (NOK 1–2bn), USD 500m–1bn in milestones, and royalties in the high teens to low twenties.
Note that the upfront alone is 4–8x Oncoinvent’s current enterprise value. Bayer’s original 2009 Algeta deal was ~$61m upfront against ~$800m in milestones, and radiopharma deal sizes have inflated substantially since.
The structural prize is that a partner funds phase 3. That removes the NOK 1–1.5bn raise I flagged earlier, so there’s no dilution and existing holders keep full per-share leverage. On a partnered basis, a NOK 4–8bn market cap is defensible — roughly NOK 650–1,250/share on today’s 6.3m shares.
Step two: the takeout
Recent radioligand M&A: Lilly/Point ~$1.4bn, AstraZeneca/Fusion ~$2.4bn, BMS/RayzeBio ~$4.1bn, Bayer/Algeta ~NOK 17.6bn.
Oncoinvent with a positive randomized phase 2 sits at or beyond Fusion’s stage at acquisition. NOK 20–40bn translates to NOK 3,000–6,000/share. The per-share figures look absurd only because the share count is tiny."
Her er et nærmest uoppdaget moment vedr. fase 2:
HRD positive kan behandles med PARP-hemmere. Det gjelder ca. halvparten av dem som har kreft i bukhulene. For den delen som er HRD-negativ betyr som hovedregel at PARP-hemmere har mindre dokumentert effekt enn ved HRD-positiv kreft. I fase 2 inkluderes kun HRD negative. Det gjelder også kontrollgruppen, som dermed har større sannsynlighet for tilbakefall enn gjennomsnittet! Og siden radspherin virker, vil radspherin se ytterligere bedre ut enn kontrollgruppen dersom alle HRD-tilfelle hadde blitt med i fase 2.
Legg merke til at siden HRD-positive holdes utenfor vil kontrollgruppen ikke få hjelp av PARP-hemmere og vil derfor sannsynligvis få flere mulige tilbakefall enn gjennomsnittet. Det favoriserer direkte derfor dem med radspherinbehandling! At dette risikomomentet er kraftig redusert ser ikke ut til å være forstått av investorene og medfører at avlesningsresultatene kan komme som en positiv overraskelse!
Spennende tider fremover, det er det vel ingen tvil om. Jeg er så heldig at jeg har fått kjøpt noen tusen aksjer for 66 kroner i dag. Takk til de som selger på dette nivået langt under emisjonskurs👍🏻
Jeg ser ingen røde flagg i selskapet i mine analyser, og jeg er overbevist om at kursen skal kraftig opp i tiden fremover.
Rekrutteringen går godt, emisjon utført og godt med penger i kassen. Her er det bare å vente på kliniske data og kanskje noen overraskelser. Husker godt da alle analytikerne ble tatt på sengekanten i Algeta når partneravtale med Bayer ble meldt!
Men dette skjer vel mest sannsynlig etter dataslipp i mars/april ?. Vi får se;)
Ved emisjonsmld 22.09 hadde de rekruttert 69 av 108 pasienter, dvs de manglet da bare 39 stk. Hvis de nå på onsdag 28.10 ivser like stor økning (eller større!) forlater kursen to-sifret, og kommer neppe ned igjen hvis ikke Radspherin blir en fiasko. Og det er det ingen indikason på så vidt jeg som utenforstående vet?
Edit: Bekreftet: Onsdag 28. oktober kl. 10.00
Oncoinvent sendte ut invitasjonen 20. oktober. Det blir en kvartalsvis selskapsoppdatering med direktesending og spørsmål/svar.
De melder vel bare rekruttert per utgangen av september 30.09.26, tror jeg. – Isåfall ikke mye å lese ut av den ift tallet 22.09.26.
Men indikasjonen fra de tall som er kommet inn fra fase 1 er som du sier veldig bra.
…og så kan folk vurdere/spekulere i om det er noe å lese ut av at de satser på interim i mars/april og samtidig oppstart av fase 3. — Både ift at de ser indikasjoner og om de kanskje har en partner linet opp til å ta dem gjennom neste fase.
Godt poeng med rapportering per 30.09. Da blir nok rekrutteringstallene kanskje mindre spennende enn jeg først tenkte. Men jeg synes det er minst like interessant at Oncoinvent nå finansierer både en langt mer omfattende interimavlesning i mars/april og forberedelser til fase 3. Det vitner om ambisjoner og en viss tro på egne data, selv om det selvsagt ikke er noen garanti for utfallet.
Og partnerdiskusjonen er kanskje den saftigste jokeren her. De trenger ikke nødvendigvis vente på full fase 2 før en avtale kan komme. Algetalærepengen var jo at slike meldinger ikke alltid følger kalenderen. 
Husk på at den egentlig planen så helt annerledes ut. Da skulle det vært full avlesing og desember 2026. Men ja, de har oppsjutert nødløsningen, så det det bra.
Blir spennende å se om de lanserer partner før eller etter interimen
De kommer ikke til å melde antall pax uansett? Har vel ikke gjort det tidligere til tross for høyere rekrutteringshastighet.
Om de nærmer seg fullt studie er det vel noe annet og ikke spes farlig å informere markedet om. Da blir tidslinjen justert også om så.
Får ta livet med ro enn så lenge. 
Jeg huket også litt inn på 66 i dag. Har nå så jeg klarer meg.
Venter nå bare på 4500 og latter hele veien til banken 
.
Har kanskje et håp om at de har en partner klar, men at denne partneren vil se de endelige tallene til våren før han/hun skriver under.
Det er jo ikke unaturlig.
Får håpe de sier at rekrutteringen går etter planen selv om det sikkert kan være med modifikasjoner.
Men kan ærlig talt ikke skjønne at det skal være noe problem å rekruttere pasienter i studien.
Det spiller jo liten rolle for pasienten annet enn at hun kan ha større mulighet for å ikke få tilbakefall etter inngrepet.
Hvem ville ikke sagt ja til d hvis d var en mulighet?
Håper på en fin dag 28
Vi snakker om OC her
Kontrollgruppen i Oncoinvents fase 2-studie vil normalt forventes å ha høyere tilbakefallsrisiko og kortere progresjonsfri overlevelse enn historiske kontrollgrupper som inkluderer både HRD-positive og HRD-negative pasienter.
Årsaken er pasientsammensetningen:
Dette er viktig ved vurderingen av Radspherin: Siden fase 2 kun skal sammenlignes med kontrollgruppen, forventes derfor ytterligere bedre resultater enn ved historisk sammenligning.
Det er altså ikke bare et spørsmål om at historiske data er vanskelige å sammenligne. Det er en konkret, biologisk og behandlingsmessig grunn til å forvente dårligere prognose i kontrollgruppen.
Dermed selges Oncoinvent nå til en uforståelig lav kurs på Oslo Børs. Vi får se hvor lang tid det tar før investorene forstår denne perlen av et selskap!
De som fatter det og investerer nå kan om rel kort tid få tidenes verdiøkning.
Fin observasjon @Ratzeputz
Greit å få bekreftet av selskapet at ekspansjonskohorten i RAD-18-001 (10pax @ 7mbq) ikke ble inkludert/ekskludert som følge av HRD status. (selv om jeg tror du har rett)
Nå er det ikke så lenge siden emisjon, så er vel begrenset hva man får info om på kommende oppdatering… Graf for nordnet-eiere har sunket jevnt og trutt siden emisjon, ser også ut som større emisjonsdeltakere som er kjent for “flipping” er ferdigsolgt. Kanskje selskapet etterhvert skal kunne få en bedre verdsettelse i markedet, selv om det virker som det må litt tungskyts for å få det til,.
Det fremgår i klartekst at positive HRD ikke skal med i fase 2.
I fase 2-studien med Radspherin® (RAD-18-003) står følgende i de offisielle studiekriteriene:
Eksklusjonskriterium 1:
“Confirmed HR deficient.”
Inklusjonskriterium 10:
“HR-proficient tumour based on available testing, or HR result inconclusive, provided there are no known somatic or germline BRCA1/2 mutations.”
Dette innebærer at pasienter med bekreftet HRD-positiv tumor er ekskludert fra denne fase 2-studien. Studien inkluderer pasienter med HR-proficient tumor, og åpner også for uavklart HR-status dersom det ikke foreligger kjente somatiske eller germline BRCA1/2-mutasjoner.
Offisiell kilde: EU Clinical Trials Information System (CTIS), studienummer 2023-508497-28-00, under Eligibility criteria .
Phase II EU clinical trial for Carcinomatosis of peritoneal cavity. Status: Ongoing, recruiting. Sponsor: Oncoinvent Solutions AS. Conducted in Belgium, Italy.
Les innlegget mitt en gang til.
HRD-status er et eksplisitt inklusjons- og eksklusjonskriterium i [RAD-18-003], men ikke i [RAD-18-001]. Dette viser implisitt at HRD-status ikke var et seleksjonskriterium for de 10 pasientene i ekspansjonskohorten på 7 MBq.
Å herrefred…
Det står ikke spesifikt i rad-18-001, ergo lurt å høre med selskapet før man sier at forskjell i pasienter er innlysende.
For alt vi vet så var alle 10 HRD profisiente i 001 også…
Men de var også inne for behandlingsrunde nr2, tenker dermed at fokuset burde være på det 
Jeg er enig i at RAD-18-001 er relevant for vurderingen av Radspherin. Men det er en annen diskusjon enn poenget her. Når fase 2-studien kun inkluderer HRD-negative pasienter, mens historiske pasientdata omfatter både HRD-positive og HRD-negative, må man ta hensyn til at gruppene kan ha ulik forventet PFS. HRD-positive har ofte større nytte av PARP-hemmere, noe som kan gjøre de historiske PFS-resultatene bedre enn det man kan forvente i fase 2-kontrollgruppen. Det er denne forskjellen jeg peker på. Spekulasjoner om HRD-statusen til de ti pasientene i RAD-18-001 endrer ikke det prinsipielle poenget.
