Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Oncoinvent (ONCIN)

Biotek
#1950

Konverteringskursen mellom BerGenBio og Oncoinvent er et resultat av en foreslått fusjon mellom de to selskapene. Dette ble kunngjort 30. juni 2025.
Hovedpunktene angående konverteringskursen er:

  • Bytteforhold: Bytteforholdet i fusjonen er satt til 1,20268049 aksjer i BerGenBio per aksje i Oncoinvent. Dette betyr at for hver aksje en aksjonær eier i Oncoinvent, vil de motta omtrent 1,2 BerGenBio-aksjer.
  • Eierfordeling: Etter fusjonen, og dersom alle aksjonærer deltar i en planlagt rettet emisjon, vil den resulterende eierstrukturen reflektere et forhold på 25% for BerGenBio-aksjonærene og 75% for Oncoinvent-aksjonærene i det fusjonerte selskapet.
  • Verdsetting:
    • Fusjonen verdsetter BerGenBio før fusjonen til NOK 65 millioner. Dette er en betydelig premie sammenlignet med det som ville vært tilgjengelig for distribusjon til BerGenBios aksjonærer ved en solvent likvidasjon, og en premie på 19% sammenlignet med sluttkursen 30. juni 2025.
    • Oncoinvent verdsettes til NOK 195,5 millioner, noe som tilsvarer verdsettelsen ved noteringen på Euronext Growth i desember 2024 og en premie på 8% sammenlignet med sluttkursen 30. juni 2025.
  • Struktur: Fusjonen er strukturert som en lovfestet fusjon der alle eiendeler og forpliktelser i Oncoinvent vil bli overført til et nyetablert heleid datterselskap av BerGenBio. Aksjonærene i Oncoinvent vil motta nylig utstedte aksjer i BerGenBio, og BerGenBio vil være det overlevende selskapet.
    Denne fusjonen er motivert av ønsket om å styrke begge selskapene, spesielt ved å tilføre ca. NOK 45 millioner i kontanter for å finansiere Oncoinvents kliniske utviklingsplan, utvide aksjonærbasen for å forbedre likviditeten i aksjen, og muliggjøre en oppgradering fra Euronext Growth Oslo, med forbehold om godkjenning fra Oslo Børs.
1 Like
#1951

Akkurat i skrivende stund koster BB aksjen kr 1.272
Forstår jeg det riktig at regnestykket da blir hvis du kjøper en BB aksje til nåkurs så vil du eie en Onco aksje for kr 1.5298 ~ 1.53
1.272 (BB nåkurs) x 1.20268049 (bytteforhold)

#1953

Neida. Regnet d ut selv og nei d vil ikke påvirkes av kursen på Oncoinvent. Det som betyr noe er hva kursen på BB er. La oss si den hadde vært en del høyere så ville også kursen ved omregnet til Onco aksjer bli høyere. Så hvis kursen på BB holder seg her og Onco ikke dupper under 1.53 så vil d lønne seg å kjøpe BB aksjer.
Øker kursen i BB så øker også bytteforhold kursen oppover fra 1.53
Kanskje derfor vi ser at d tørker ut i Onco nå og at man har kjøpt den nede på 1.5 i dag

1 Like
#1955

Nei, den bør matche forventet Oncoinventresultater. Falnes har vel skjønt dette og kjøper antagelig BGBIO for det han selger i Oncoin, i likhet med det jeg og andre også gjør.

1 Like
#1957

Jaja :upside_down_face:

#1959

Ofte, i forumsammensetning, er det på grunn av at man ikke helt vet hva man eier.

Samme hva man sliter med. Man må passe på hva man legger til grunn for feiltrinn, blir fort en trend.

Beklager at du er i den situasjonen, ønsker deg alt godt.

1 Like
#1961

emitl har iallfall en god unnskyldning, BergenBio derimot :joy:

bilde
bilde1112×724 74.1 KB

4 Likes
#1962

Haha, ja stemmer det :laughing:

Ble vel flagget smått når det ble meldt.

“We have really done our due diligence” -bgbio CEO

Jaja

1 Like
#1963

Man skal være komfortabel med risikoen, og den er individuell.

Mange her på forumet har blitt straffet, og i noen tilfeller ikke fått betalt, for risikoen som blir tatt…

#1964

Til nå har vi måttet hatt Oncoin-aksjene på vanlig aksje konto. Dersom det er riktig som Merlin skriver at vi skal få utdelt nye aksjer etter sammenslåingen og de da er notert på hovedlisten. Tror dere da selskapet kan notere dem på aksjesparekontoen i stede for på aksje kontoen vi har dem på nå?

#1965

Skal selskapet hente penger via en emisjon?

#1966

Ja, det ble annonsert i samme melding som sammenslåingen

1 Like
#1967

Er kursen satt?

#1968

https://newsweb.oslobors.no/message/650418

The final subscription price in the Rights Issue shall pursuant to the
Underwriting Agreements be set on the 10th trading date after completion of the
Merger (the “Pricing Date”) and be equal to the theoretical share price
exclusive of the subscription rights (TERP), calculated on the basis of the
volume weighted average price (VWAP) quoted for the shares in the Company the
last three trading days prior to the Pricing Date, less a discount of approx.
35% however such that the subscription price for the New Shares shall not be
lower than the minimum nominal value that can be set if the Share Capital
Reduction shall be implemented without a creditor notification.

#1969

Takk for tilbakemelding :+1:

#1970

Vedkommende har garantert for 4mnok i kommende emisjon.

2 Likes
#1971

Jaja, og kjærringa klagde på gründere som startet artbio…

Men ja, driver et fond, så de må gjøre det fond gjør.

Fortsatt fjols.

3 Likes
#1972

Hvordan blir regnestykket, med utgangspunkt i informasjonen ovenfor og dagens kurser i selskapene?

ONCIN MCAP: 97743343 x 1.5 = ca 147 mill
BGBIO MCAP: 39087116 x 1.25 = ca 49 mill
Hvis man slår sammen MCAP så blir det nye selskapet 196 mill der BGBIO har bidratt med 49, som er 25% og ONCIN 147 som er 75%.

Hvor mange nye aksjer det blir, vet vi vel ikke, men hvis man velger 129 mill aksjer i det nye selskapet (som gir 1:1 for ONCIN-aksjonærene, og ser bort fra nominell verdi på aksjene, se nedenfor) så skal ONCIN-aksjonærene ha 75%, eller 97 mill av disse og BGBIO-aksjonærene 32 mill (25%). ONCIN-aksjonærene vil da få 1 ny aksje for en gammel og BGBIO-aksjonærene 0.82 ny aksje for hver gammel aksje. Det er et forhold på 1.2, som stemmer med bytteforholdet nevnt ovenfor og i børsmelding fra 30.06 . Den teoretiske kursen på den nye aksjen blir da kr 1.5.

Så skal det hentes 130 mill til 35% rabatt.
Den øvelsen med TERP og VWAP har vært gjort tidligere, så vi bør kunne regne ut emisjonskursen.
Vi har gjort litt kompliserte oppsett for dette. Spørsmålet er om det kan estimeres så enkelt som at 35% rabatt av kr 1.5 er ganske nøyaktig kr 1.0, noe som betyr at man må utstede 130 mill nye aksjer, som gir nokså nøyaktig en dobling i antall aksjer gitt de 129 millioner ovenfor.

Regnestykket ovenfor ser på MCAP, som er relevant for diskusjonen om bytteforholdet. Nominell verdi på ONCIN-aksjen er i dag NOK 0.1 og BGBIO NOK 1. Det kan se ut som man tenker seg nominell verdi på NOK 1 for den nye aksjen, da ONCIN skriver i børsmelding 30.06 følgende, der man tar høyde for å nedjustere den nominell verdien dersom emisjonskursen blir lavere enn NOK 1:
a new extraordinary general meeting of the Company (the "EGM
2") approving the required share capital decrease to reduce the nominal value of
the shares in the Company (the “Share Capital Reduction”) and any other required
resolutions to complete the Rights Issue, if the subscription price in the
Rights Issue is set below the current nominal value of NOK 1 per share in the
Company

Emisjonskursen vil avhenge av antall aksjer, så vi kan ikke si at den blir NOK 1.0 etter sammenslåingen til en ny aksje. Men man kan estimere at det er der det vil ligge gitt dagens MCAP og antall aksjer. Begge disse vil kunne endre seg de neste ukene.

2 Likes
#1973

Ja kurs emi blir 1kr som jeg sa fra dag 1.

#1974

Jaja,

Igjen viser du at du ikke forstår.

Sier ikke at kursen IKKE vil ende opp der, men det er 2-3mnder til emisjonen. Sånn grovt regnet ligger det litt i kortene om kursen ikke beveger seg nordover før emisjon.

Vet du om det er noen som har tenkt å kjøpe/selge etter EGFene er gjennomført? Alt avhenger jo av at transaksjonen blir godkjent.

Åpner oppnotering for at flere større aktører(fond) kan handle i aksjen?

Vil selskapet være rustet til å ta selskapet forbi interim avlesning av studiet? Vil selskapet rekruttere fortere eller senere(satser på førstnevnte)?

Hva om du(kunne vært så vennlig) kunne lagt litt substans bak uttalelsene dine, slik at alle kunne blitt litt mer opplyste?

Nei, det er farlig det.

2 Likes