Det er vel ikke helt off å legge til grunn at når alle i markedet vet at det kommer en emisjon, så venter man med å handle til den er gjennomført og lar kursen falle så mye som mulig.
Jeg skal også inn her, men venter til 35 % rabatt er gitt og mange motiverte selgere skal ut.
DnB har som tilrettelegger trukket sine analyser av Oncoinvent pga habilitetsmangel. Og DnB har slukt Carnegie. DnB skrev i januar: “Oncoinvent is a development-stage biotech focused on peritoneal metastasis. Radspherin, its lead drug asset, is in a phase II trial in patients with peritoneal carcinomatosis (PC) originating from ovarian cancer. We expect Radspherin to achieve market approval in this cancer indication first, where it has also received an FDA fast-track designation. We initiate coverage with a BUY and NOK3.5 target price.” “We also assume a likelihood of approval (LOA) of 15% for Radspherin”.
DnB har ikke forklart hvorfor de har anslått LOA til kun 1/7 sjanse. Jeg antar at risikoen for kapitaltilgang er medvirkende. Nå er det stillet garanti for fulltegning, frem til avgjørende data foreligger.
Med en kurs på 3,5/1/7 dvs 24,5 kr før fradrag for LOA, der LOA nok må oppjusteres. Dette både pga mindre kapitalrisiko, samt gode resultater etter jan, da analysen ble laget, samt info om at Oncoin er on track med sine forsøk, gjør at LOA nok er nærmere 50%. Da snakker vi om en kurs på 12,25 kr. NÅ.
Ut fra dette er det relativt pessimistisk å anta at emisjonen av de 130 mill. vil ligge på 1 kr. Allerede nå er kursen veldig lav og mange kan dermed ha forregnet seg. Kursen kan ha blitt presset langt under sin faktiske verdi.
Som presisert noen ganger er radspherin ikke biotek i vanlig forstand, men radiofarmaka med direkte stråling uten mellomveier.
Dagens kurs kan være en voldsom overdrivelse av risikoen.
Actithera - må gjennom målsøkende proteinbinding. Det blir dermed mer komplisert og med større risiko enn radspherin som går rett på kreftcellene.
Radsphering bør ha alle fordeler risikomessig og gir en svært elegant og effektiv behandling, Målgruppene er uansett helt forskjellige fra Actitheras.
Fordelen med denne metoden er at den begrenser seg til bukhulen. Men det er også ulempen, fordi spesielt tarmkreftpasientene får spredning utenfor bukhulen, og disse metastasene når man jo ikke.
Hva vil dette gjøre med overall survival når man behandler med Radspherin alene? Håper de har tenkt på dette i studier og endepunkter.
De viser denne, som ikke ser så galt ut, men den er litt sleip, fordi de viser peritoneale tilbakefall. Her burde de nok vært mer ærlige og vist alle data i samme oversikt.
Det blir interessant å se effekten på total overlevelse for eggstokkreftpasientene. Forstår at det er denne man sikter seg inn på (We expect Radspherin to achieve market approval in this cancer indication first).
?? Du bør kanskje være ærlig også? For eggstokkreft, som gir lite spredning har radspherin 90% suksess, 18 mndr.
The prognosis for ovarian cancer varies significantly based on several factors, primarily the stage at diagnosis and the specific type of cancer. Early-stage ovarian cancer, where the cancer is confined to the ovary, has a much better prognosis than advanced-stage cancer. Overall, the 5-year survival rate for all stages combined is around 49%.
Er det ikke en litt tendensiøs fremstilling å skrive at Radspherin har 90% suksess, hvis kontrollen har 40% tilbakefall og Radspherin 10%?
Dette er en interessant metode, som kan utfylle annen behandling. Men foretrekker at data blir presentert mer fullstendig og med et vitenskapelig utgangspunkt, framfor når det fremstår mer som en selgerpresentasjon. Når det er sagt, så er det jo forståelig, og ikke uvanlig, at man presenterer slik at det skal se best mulig ut. De må selge seg inn hos investorene.
EDIT: Litt selvkritikk på at jeg nok burde ha skrevet “ærlig” i anførselstegn i kommenaren ovenfor, eller, bedre, brukt en annen formulering.
EDIT2: Etter å ha lest flere kommentarer i tråden her tenker jeg at jeg kan trekke tilbake tilbaketrekkingen av dette ordet.
…av Oncoinvent pga habilitetsmangel.
Hva er habilitetsmangel?
De spesifiserer hva som er peritoneale tilbakefall og tilbakefall i primærkreft.
Derfor ovarie prioritert, for det isolerer effekten bedre og beviser moa bedre og tidligere.
CRC har mange angrepsvinkler, noen bedre enn andre, Radspherin er ikke under utvikling for å kurere(kanskje en overstatement) CRC, men peritoneal karsinomatose.
PC som sekundærkreft hos CRC/OC tyder på fremskreden sykdom, og er som nevnt tusen ganger veldig vanskelig å behandle.
Ja, det må være spredningen til bukhinnen Radspherin kan angripe, og ikke spredningen til andre steder (ved CRC og OC). Det var mitt poeng. I presentasjonen 250702 skriver jo også ONCIN på side 3 om dette, at PC representerer spredning fra bl.a. CRC og OC.
PC er vel så godt som alltid sekundær, så jeg forstår ikke poenget i din siste setning, i sammenheng med resten av kommentaren.
Nei, at om pasienten oppnår gode resultater ved behandling av PC er det mulig med bedre resultat totalt sett gitt en mer frisk pasient ifbm primærkreft
PC såvidt jeg har forstått er sjeldent primærkreft, men fjernmetastase.
Spredning fra CRC kan visstnok også spre seg til både lever,lunger og lymfer.
Litt kortere fortalt, en antagelse fra min side.
Det ble og stilt spørsmål om radspherin ville vært egnet profylaktisk, svaret var ja, men det er absolutt ikke fokus på det nå.
Radspherins virkemåte er jo på alle måter godt forklart av Oncoinvent. Å trekke ut en illustrasjon blir dermed veldig søkt.
I prinsippet er behandlingen, der den brukes etter kirurgisk behandling terapeutisk og profylaktisk. Radspherin vil altså kunne benyttes som en del av SOC-kirurgisk behandling.
Som ved det meste av kreft er det viktig å komme tidlig i gang.
Så nettopp der hvor kreften ikke har spredd seg til andre deler av kroppen, vil radspherin i prinsippet kunne ha en bortimot 100% effekt på å stoppe kreftutviklingen. Dette fordi restkreftcellene i bukhulen vil bli ødelagt og sørge for at spredning ikke vil skje. Kreften vil da bli 100% fjernet.
Habilitetmangelen inntreffer når DnB møter seg selv i døra ved både å være analytiker, samtidig som de representerer Oncoinvent i den pågående emisjonsprosessen.
Problemet til DnB er at de er blitt så dominerende på det norske finansmarkedet at de ofte ikke kan komme med analyser. At oppkjøpet av Carnegie ble godkjent skyldes nok at DnB er statseid i stor grad. Helt uholdbart. DnB bør splittes i flere banker, der utskilt virksomhet selges ut av staten for å opprettholde konkurranse i finansmarkedet.
Aksjonærene taper på at DnB nå ikke lenger kan komme med analyser i den sammenslåingen vi nå ser mellom BGBIO og ONCOIN.
Når det fullstendig mangler uhildet analyse av virkningen av fusjonen er derimot AI et godt verktøy. Det vises til tidligere AI-baserte analyser jeg har lagt ut med AI, som konkluderer med til dels svært høy verdi for det nye Oncoinvent. Ikke minst basert på uttalelsene fra Øyvind Bruland. Han er riktignok også inhabil som medgründer og aksjonær, men har jo tidligere vist at han har dyptgripende kunnskaper om radiofarmaka og forstår hvor viktig enkel behandling er for sikre resultater.
Du har forsåvidt rett i det da.
Jeg stilte spørsmål under en presentasjon tidligere om det var mulig å sette radspherin tidligere, altså før pasienten har fått tilbakefall, som forebyggende istedenfor opprydding.
Godt poeng. Og absolutt mulig. Men radspherin egner seg best til"opprydding" av løse kreftceller, slik det vil kunne være etter en operasjon der større kreftknuter er fjernet.
Columbi egg for radspherin både operativt, økonomisk og pasientmessig er at behandlingen henger seg på den kirurgiske. Det gir omfattende og enkel døråpning til kirurgiske sentre og pasientene. Genialt, praktisk og lønnsomt.
AI analysene, se lenger opp i tråden, opererer med en betydelig høyere verdi enn 20-50 kr aksjen ved et vellykket 2b utfall for eggstokkreft. Et resultat som vil kunne foreligge om 18 mndr etter fullføring. Den har selskapet sagt de forsøker å fullføre før utløpet av 2025 og de er on track med rekrutteringen pt.
Pga radspherins enkle og direkte funksjon og lave bivirkninger kombinert med komplementær behandling kan man konkludere med høy LOA. Med en betydelig høyere verdi en gjennomsnittsanslaget på 35 kr antas en verdi på 50 kr. Neddiskontert i 2 år gir det en nåverdi på si 42 kr. LOA på 75% gir en nåverdi på over 30 kr aksjen etter emisjonen.
Det skal mao ikke mye info om positiv rekruttering før kursen bør skyte opp.
Oncoinvent dobler nå antall sentre som rekrutterer. Sentrene har stått i kø for å delta!
De anser radspherin som svært effektiv for stopp av kreftutviklingen.
Det er fortsatt et stykke frem til emisjonen skal foretas og vi bør kunne forvente positive data om rekrutteringen før det, med den virkningen det vil kunne ha på emisjonskursen.
I lys av dette gir dagens kursnivå en enestående kjøpsmulighet.
Fantasifullt innlegg 🧙♂️
Da bør du jo begrunne hva som er fantasifullt.
Det meste. Er jo bare “tenk på et tall”-leken. Kan begynne med LOAen du serverer. Plz forklar hvordan du kom frem til 75%
Det har jeg jo forklart. Du har ikke lest det? Se tidligere innlegg.
Her noen stikkord.
Radspherin er ikke biotech i vanlig forstand, men radiofarmaka.
Vikningen av tilpasset radioaktiv stråling på melanomer er 100%.
Radspherin virker direkte på melanomene.
Strålingen er tilpasset. Styrke, halveringstid strålingslengde.
Allerede bekreftes veldig gode resultater.
Finansiel risiko er så langt eliminert til fase 2b forsøkene er gjennomført.
Som du ser er direkte intern radioaktiv stråling beviselig effektiv. Hva mer mener du er så fantasifullt?