Arne Fredly er visstnok fortsatt eksponert mot Pareto Bank via en Unit linked polise på 1,5 mrd. så den er vel muligens organisert igjennom dette Sogelife i Luxemburg.
2 Likes
Pareto Bank ASA Delårsrapport 1. kvartal 2021
Utvidelse av PARB39 PRO (NO0010989163)
PARB29 PRO - Nøkkelinformasjon ved innfrielse av hele obligasjonslånet
SpareBank 1 Markets oppjusterer sitt kursmål på Pareto Bank til 57 kroner fra tidligere 47 kroner. Kjøpsanbefalingen fastholdes, ifølge en oppdatering onsdag.
Kursmålet er nå basert på en P/E på 9x, mot tidligere 8x, for meglerhusets 2022-estimat neddiskontert til 2021.
“Aksjen virker fortsatt å være beskjedent verdsatt med en P/E på 7,5x vårt 2021-estimat og 6,9x 2022-estimatet”, skriver meglerhuset i en oppdatering.
P/B har bedret seg med Pareto Banks sterke kursutvikling den seneste tiden fra 0,8x til nå 1,0x, noe som fortsatt er tiltalende gitt en forventet egenkapitalavkastning på over 13 prosent, mener meglerhuset.
SpareBank 1 Markets peker videre på at regulatorisk usikkerhet har økt som følge av Finanstilsynets rundskriv om risikovekter, men meglerhuset mener at Pareto Bank har evne til å justere utlånsvolumveksten og utbyttet til endrede regler, og en strukturell løsning kan utgjøre et oppsidepotensial hvis regelverket blir for strengt.
“Vi tror en IRB-bank kan drifte Pareto Bank med en egenkapitalavkastning på 20-30 prosent, som et konservativt estimat, som følge av lavere risikovekter, og dermed begrense regulatorisk halerisiko for aksjonærer”, skriver meglerhuset.
“En sterk førstekvartalsrapport med positive avvik fra våre estimater drevet av netto renteinntekter og oppløftende utlånsvekst bekrefter egenkapitalhistorien: En kvalitetsnisjebank med gode vekstutsikter og egenkapitalavkastning over 13 prosent, støttet av stabile marginer og kostnadseffektivitet”, skriver meglerhuset.
1 Like
For en solid bank! Blir spennende med info om 2020 utbyttet i Q3 - ligger ann til til et bra utbytte 2021 også.
2 Likes
Ser for meg at Pareto Bank er en av få aksjer på børsen som kan tjene mer penger på evt fremtidig rentehevinger nasjonalt og globalt?