Polar Capital har solgt mye de siste par ukene, og er nå antagelig mer eller mindre ute.
1 Like
Lurer på om dette er den beste direktelinken til dagens video AMA med photocure.
1 Like
PHOTOCURE - REKORD: I går avholdt Photocure en live presentasjon med Q&A via vår IR-løsning. Vi mottok over 140 spørsmål fra våre medlemmer/sosialt media i forkant og selve presentasjonen slo tidligere rekord (fra mandag… ) med god margin. På det meste var det nesten 400 samtidige seere – presentasjonen har allerede nå 3.000 unike visninger.
10 Likes
Har du link?
Q; What about Japan and Asia
A: We are in conversations with partners assessing the commercial viability of taking on Hexvix in Asia Pac countries. It is not our primary focus. The US is our primary focus but we are entertaining the possibility and likelihood of partnering in those other countries.
Q: Hi Dan, If You had a line of patients, how many patients can You «process» during one day with one cystoscope? What is the capacity per scope/flexscope? What is your capacity when it comes to producing cysview ?
A: We have no limitations to the production of Cysview/Hexvix.
Maximum scope capacity if all goes well since you need at least 45 minutes for reprocessing is 5 per day per scope. There is a difference in the time for flex versus rigid. Typical surgical TURBT takes 30-45 min. A flex surveillance procedure takes 15-25 min. So we like to the average tower can take 10-12 cases per day assuming more than one scope and mixed surgical and surveillance cases. That is why we recommend 2 – 3 scopes per tower. It’s the same for both Flex and Rigid……the big piece of the equation that will impact the capacity is the type of reprocessing methodology that is used the scope is not the only piece that gets reprocessed various components have different reprocessing methodologies that will impact time and availability for cases. We work with our accounts to maximize capacity by developing proper re-processing procedures and purchasing multiple scopes.
Q:Any Plans to register PHO on American Stock exchange
A: As mentioned in the presentation we are looking at how we might improve the liquidity and attract a larger US investor base. There are several options including a listing on a US board.
Q: Can you say something about using Cysview in first diagnosis
A: While it certainly is the MD decision as to what procedure they would like to perform, in practical terms it does not make a lot of sense given that in the first cystoscopy is a confirmatory diagnosis after the blood work etc. show signs of possible bladder cancer. Thus using white light cystoscopy is the practical choice to confirm there is in fact bladder cancer. This is because roughly 80% of the first cystoscopies show up negative for bladder cancer. So using a more expensive agent like cysview/hexvix may not make economic sense. In addition, we do not and can not promote Cysview for the first diagnostic cystoscopy as we do not have any studies/documentation in this segment, and it is not covered in the label. Our recommendation is to use Cysview/Hexvix for the first TURBT (rigid surgical cystoscopy) and in the follow-up surveillance cystoscopy for all intermediate and high risk patients. It is extremely important that we remain compliant with all laws governing the promotion of Cysview/Hexvix.
15 Likes
Edison Investment har vanligvis kommet med en oppdatert analyse på Photocure ca 2 uker, og sjelden senere enn det, etter kvartalspresentasjonen.
Foreløpig er det stille fra den kanten.
I den siste analysen fra Edison datert 22. november 2018 så er verdien av Photocure-aksjen satt til 45 kroner, og 70% av verdien er på Cysview/Hexvix, mens Cevira, Visonac og cash er ca 10% hver seg.
Men premisset for den analysen var at salget av Cysview/Hexvix skulle begynne å synke i 2020, og peak sales skulle være på 295 millNOK.
Nå har mr. Schneider sagt at vi vi ha økning i salg til 2025/2026, noe som betyr en massiv økning av totale inntekter i forhold til det Edison har antatt i sin siste analyse.
Spørsmålet blir da; hva gjør Edison med den informasjonen?
Setter en latterlig høy diskonteringsrate?
Ignorer informasjonen og forutsetter forsatt 295 millNOK som peak sale?
Dropper å komme med en analyse, og heller venter til etter neste kvartalspresentasjon, eller neste år?
Eller rett og slett tar informasjonen fra mr. Schneider inn over seg og kommer med en kraftig kursmålsøkning?
Siste alternativ er “en snøballs sjanse i helvete”, det blir nok en av de andre alternativene.
5 Likes
Edison forventet også da at de skulle gå med overskudd i år. Mens Dan snakket om sent 2020.
Så det er ikke nødvendigvis sikkert Edison må bli mer bullish selv om det selvsagt har blitt klargjort at det langsiktige potensialet er større.
3 Likes
RedEnergy, jeg har veldig vanskelig for se hvordan totale inntekter ikke må bli vesentlig større om veksten skal fortsett frem til 2025/26 slik Schneider har indikert versus det Edison skriver i sin siste analyse om antatt peak sales i 2020 på Hex/Cys på 295 millNOK.
Ta en penn og papir og tegn det opp. Nær sagt uansett hvilke vekstrater man legger inn blir forskjellen enorm. Når man putter det inn i et regneark er det nær sagt umulig å ikke ende opp med et vesentlig høyere kursmål, om man hensyntar Schneiders guiding da.
Og det er er her jeg lurer på hvordan Edison vil løse informasjonen om guiding på 20 til 25 mill$, og økt salg i flere år etter det kontra det Edison selv skriver om fallende salg etter 2020.
Problemet til Edison er da hvordan de adresserer den nye informasjonen om salgsvekst i flere år etter 2020.
Som sagt har jeg noen forslag og er spent på hvordan Edison løser dette. Mest nærliggende er selvsagt å stikke hodet i sanden (ikke komme med en analyse). Alternativt er å ikke anerkjenne guidingen om at “Significant continued revenue groth and profit opportunities in the US market beyond 2020”, og si at de kommer med en analyse som hensyntar det når de ser tallene.
Det er nå 17 dager siden kvartalspresentasjonen, og siste årene har det aldri gått over 2 uker fra presentasjon til analyse.
Oversikt på tid fra presentasjon til analyse er som følger:
4q18 : 27/2-18 ->? -> 17 dager+
3q18: 8/11-18->22/11-18 ->14 dager
2q18: 8/8-18 -> 16/8-18 -> 8 dager
1q18: 23/5-18 -> 4/6-18 -> 11 dager
4q17: 27/2-18 -> 13/3-18 -> 14 dager
3q17: 8/11-17 -> 13/11-17 -> 5 dager
2q17: 23/8-17 -> 1/9-17 -> 8 dager
1q17: 23/5-17 -> 6/6-18 -> 13 dager
9 Likes
Inntektene skal opp. Men syntes huske Dan sa det ikke blir overskudd før da, så han vet nok derfor at ansettelser og kostnader vil øke såpass mye i år og neste år det vil ikke bli overskudd så raskt vi har sett for oss. Tror faktisk han nevnte prisen per ansatt, husker ikke nøyaktig. Men tror var 200 000$! Så det er ikke rimelige ansettelser. Spesielt mtp vi vet det tar lang tid før de faktisk klarer få til salg og forsvare egen kostnad.
Hvordan Edison priser aksjen ds vet jeg ikke. Kortsiktig ikke lønnsomt, men langsiktig mye høyere potensiale enn tidligere beregnet. Tror heller ikke det er risiko for å gå tom for cash før slutten av 2020 så det er vel ingen grunn til å straffe aksjen for mye heller. Men som sagt vet jeg ikke hvordan Edison regner det ut.
1 Like
Om Pho har vært fornuftig nok til ikke å bruke mye penger på Edison , så slipper vi å få fjaset deres denne gangen.
1 Like
Kursmål er vel primært hva som forventes innen 12 måneder. Ikke sikkert de vil justere det før eventuelt markedet tillegger fremtidsutsikter høyere verdi. Går ting Scheiders vei, så vil nok mange endringer skje, men hvor mye som kommer snart er vanskelig å si. Investorer er utålmodige folk. Hyggelig om Arctic kommer med en analyse eller Edison endrer på sin, men ingen av delene forandrer vel strengt talt spesielt mye for oss annet enn kortsiktige kursmessig utslag kanskje.
1 Like
Det er selvsagt en definisjon og premiss jeg må akseptere, men er likevel svært spent på hvordan, eller om Edison adresserer den nye informasjonen om vekst beyond 2020.
1 Like
Lørdagslektyre ( eller for søndag morgen?)
'Et par utdrag:
As a future prospect, especially the com-bination of macroscopic and microscopic techniques may improve diagnostic accuracy. Nevertheless, HAL-PDD guided cystoscopy is the only approach approved to date for routine use in the diagnosis of BCa by most urological associations in the EU, as well as in the USA. Further technologies are on the horizon that may further enhance our ability to detect, accurately stage and treat BCa.
Based on this layering, OCT was able to determine the invasiveness of a bladder lesion (staging) in up to 90% of the cases, and differentiate between healthy and abnormal urothelium with a sensitivity and specificity of 90–100% and 65–89%, respectively.20,21However, prediction of tumor grade is not possible. Despite these promising findings, OCT is limited by false-positive results, possibly due to disruptions of the bladder wall in benign lesions, and the fact that scanning of the entire bladder is a laborious task, complicating its use in everyday practice.43 Therefore PDD might be used as an adjunct to OCT to reduce these false-positive findings and simplify the procedure.
3 Likes
5 Likes
2 Likes
Snoeffelen,
Kan det tenkes at Schneider har tatt grep og stoppet hele analysen fra Edison?
Etter hva jeg har forstått er dette en analyse betalt av PHO og den har vel i bunn og grunn bare skapt skepsis og kursnedgang.
Jeg ville heller foretrekke at Arctic eller andre hus dekket PHO kontra Edison.
2 Likes
Norne dekker jo Photocure
Edit
Norne:
Success in the US is key and expectations are high
Development in the US market for Cysview sales is key for the company’s success. We expect 2020 sales in the US to reach USD 26m, which is already above the company’s latest guidance of USD 20-25m. Photocure’s new CEO indicated that ambitions will be updated in the 4Q18 presentation.
1 Like
Ja, dette er korrekt. De har pt et kursmål på Nok 55 og en Hold anbefaling.
1 Like
Har Norne oppdatert etter q4 rapporten?