Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Photocure småprat (PHO) 🔦 4

Biotek
#908

Det har de nok. De vil bare ikke fortelle det til markedet :wink: De kan f.eks starte med å offentliggjøre forventet pris, og hvor og hvordan de planlegger å rulle ut produktet. Kortsiktig og langsiktig plan.

Som sagt; buzzwords vs harde fakta. Man har foreløpig kun førstnevnte. At de rigger organisasjonen er vel og bra det. Men man må da ha litt mer substans?

The Women’s Health Division has conducted extensive market and industry research, gaining deep insights into the needs of doctors and patients and broader commercial landscape. Based on this analysis, the team has finalized key launch strategies and mapped out a commercialization roadmap, laying the groundwork for a swift market rollout once approval is secured.

Hvorfor ikke fortelle markedet hva disse planene er?

Selv de kinesiske analysene har forventet salgsinnteker på 10-30 mUSD de første årene. Det er et stykke fra blockbustersalg.

1 Like
#909

Sagt det før, sier det igjen, dette blockbuster-begrepet legger jeg nada vekt på.

3 Likes
#910

Fordi Cevira har svært gode fase2 og 3 resultater i sine studier, i tillegg har det vært en stor studie med mange pasienter, spesielt i fase3.
Sett fra myndighetene side er det et stort behov for en slik behandling .

For å snu på det! Har du hørt om noen medesiner/behandling som ikke har blitt godkjent med slike forutsetninger ?

#911

Jeg tror Asieris nå vet til hvilken sum de vil legge frem et bud.
Når godkjenningen kommer så kan d godt være de ville klasse et bud i bordet samtidig og før børsen åpner her hjemme.
Hvis de er så sikre på potensialet for Cevira i Kina vel og merke.
Da vil de ikke være tjent med å først melde godkjenning og få jekket opp kursen 50% for deretter å komme med et bud noen uker senere.
Like godt å komme med budet med en gang. Tror d er større sannsynlighet for at Asieris vil komme bedre ut av det enn å vente.
Men de må komme med et bud de kan se for seg at Briarwood kan akseptere
Time will show

#912

Time Will TELL !

1 Like
#913

Vi snakker da ikke om sannsynligheten for godkjenning, som for øvrig er høy, men om sannsynligheten for oppkjøp. Det er ikke slik at det ene automatisk fører til det andre.

#914

Sannsynligheten for et relativt raskt bud fra Asieris, avhenger helt av hvor godt grunnlag Asieris egentlig har for å vurdere markedspotensialet for Cevira i Kina.

1 Like
#915

Ikke bare Briarwood, det er vel langt flere som må akseptere et eventuelt bud. Altså neppe noe som skjer over natta i god tid før børsen åpner.

2 Likes
#916

Og dette har de ikke fortalt markedet i tilstrekkelig grad. Derfor må man på nåværende tidspunkt altså anta at det grunnlaget er godt nok til å rettferdiggjøre et oppkjøp av Photocure ved godkjenning fra NMPA.

Er det slik å forstå?

#917

Dette vet vi jo ikke. Tiden vil vise… Det kan jo være grunner for at Asieris ikke ønsker å avsløre sitt grunnlag på nåværende tidspunkt?

1 Like
#918

Masse edruelighet her. Digger at det er forsiktighet. Danner grunnlag for solid fundament. Levere varene og så prises også fremtiden betydelig. Skjer plutselig og ingen kan forutsi en solid reprising ved fundamentale nyheter av positiv art. Noen er posisjonert og andre avventer. Sikkert lurt med tanke på egen risiko profil. Følge egne vurderinger. To hus har vel nå kursmål 80-85kr. Ingen legger vel heller verdi på Cevira eller Hexvix Asia? Altså triggere dersom det inntreffer. Spent på kursmål når det kan regne med mer detaljerte presentasjoner fra partner etter en eventuell godkjennelse for Cevira.

Og ikke minst en stor pasientgruppe world wide som forhåpentligvis kan få en enklere og bedre behandling og til slutt et godt og bedre liv! Det er en enorm stor pasientgruppe.

Er volumveiet snitt omsatt i dag nære 63kr?

3 Likes
#919

Der var brannen slukket og vi er tilbake der vi var før dagens store Asieris oppgang.

Same procedure as …… :sweat_smile:

#920

Spørsmålet blir som alltid hvorfor folk lar seg øse sånn opp og bli så skuffet over at kursen beveger seg et par kroner på nada volum?

image
image2070×1269 646 KB

1 Like
#921

Det skimtes sikkert mot partner som har steget 120% på 1 år mens PHO har steget 10%

Samtidig uttales det positivt til verdier Hexvix og Cevira fra partner, det bygges og er etabler en egen avdeling omkring disse og kvinners helse. Så kan godt være entusiasmen kan være ok begrunnet. De lærde strides

1 Like
#922

Hadde det vært i “gamle” dager da ting fortsatt var likvid i sektoren og risikokapitalen fortsatt fantes, så skulle du sett PHO ha rally også. Men, det er nye tider. Man får ekstra billige aksjer, men må også smøre seg med ekstra mye tålmodighet.

3 Likes
#923

Har sett på hva de 20 største aksjonærene gjør;
7 sitter i ro med sin beholdning
7 akkumulerer
5 trader
1 selger, det er den store stygge ulven som selger eller manipulerer.
En privat har akkumulert fra 0 til 200 000 aksjer, vi trenger mange slike.

3 Likes
#924

Hvor billig er det hvis konsekvensen av at dagens marked har mer risikoaversjon og du får lavere avkastning over lengre tid?

#925

Det vet da fåglarna. Prisingen er i alle fall ikke idiotluftig som den ellers ville vært for noen år siden. Mindre nedside.

1 Like
#926

BCG kontra BLC

Den siste storskala Hexvix-studien som er lagt frem er BRAVO-studien, som viste en signifikant reduksjon i tilbakefallsrisiko for høyrisiko blærekreftpasienter på et 3-års tidspunkt etter BLC. Andre nylige utviklinger inkluderer presentasjon av data fra en fase III Hexvix-studie i Kina på ASCO GU 2024, og en etterforskerinitiert studie (Blue Light Cystoscopy Registry) fra 2025 som førte til utvikling av nye prediktive modeller for tilbakefall og progresjon hos NMIBC-pasienter behandlet med BL

Dette er utrolig viktige og presise funn. Disse er helt avgjørende for å forstå den pågående utviklingen innen blærekreftbehandling.

Den nyeste forskningen, utfordrer den gamle praksisen med BCG og WLC. Funnene bekrefter at BLC ikke bare er et diagnostisk verktøy, men at BLC fører til bedre kliniske resultater .

  • BRAVO-studien: Denne retrospektive analysen viste en signifikant 38 % reduksjon i risiko for tilbakefall hos pasienter med høyrisiko ikke-muskelinvasiv blærekreft (NMIBC) som fikk BLC. Dette er et sterkt argument for at forbedret diagnostikk og fullstendig fjerning under første operasjon kan redusere behovet for aggressiv etterbehandling.
  • ASCO GU 2024-studien: Funnene herfra, spesielt fra Kina-studien, bekrefter BLCs overlegenhet over tradisjonell cystoskopi (WLC) i å oppdage flere tumorer, spesielt de vanskelig synlige CIS-lesjonene.
  • Blue Light Cystoscopy Registry: Utviklingen av nye prediktive modeller basert på denne databasen er et stort skritt fremover. Den viser at de gamle prediktive modellene (som EORTC og CUETO) ikke lenger er tilstrekkelige i en verden der BLC er standard. De nye modellene kan gi et mer personlig tilpasset behandlingsløp.

Med en så presis og effektiv kirurgisk fjerning som BLC muliggjør, reduseres den usynlige “restkreften” til et punkt der den tradisjonelle etterbehandlingen med BCG må re-evalueres. BCG har en tilbakefallsprosent på ca halvparten. Det gjøres normalt 6 etterbehandlinger med BCG, som har store bivirkninger, uten at det oppnås gode nok resultater med BCG.

Det er ikke lenger tilstrekkelig å kun snakke om BCGs forebyggende effekt. Fremtiden ser ut til å handle om en kombinasjon av presis fjerning og, for noen pasienter, kanskje en mer målrettet og mindre byrdefull etterbehandling. BCGs begrensning er i tråd med den nyeste forskningen som driver feltet fremover.

Bruk av AI-fotoanalyse vil bidra positivt for BLC i tillegg.

1 Like
#927

Angående oppkjøp tenker jeg det er mange hensyn Asieris må ta før noe sånt kan bli aktuelt.

  1. Økonomiske hensyn

Samlede milepælsutbetalinger + royalties for Cevira blir etter alt å dømme langt høyere enn Photocures mcap – spesielt om godkjenning kommer i EU og USA. Problemet er at de kontantstrømmene ligger langt frem i tid, så usikkerheten er stor.

I tillegg må Asieris kunne regne hjem Photocures hovedbusiness. Og som vi vet er ikke USA-prosjektet til PHO spesielt lønnsomt akkurat nå (FCF, ikke EBITDA). Før et oppkjøp blir aktuelt må de nok se en tydelig bedring der. Kanskje nedklassifisering, standard of care eller flere flex scopes kan gjøre casen mer interessant – men også dette ligger lenger frem i tid.

  1. Forretningsmessige hensyn

Selv om tallene går opp, må oppkjøpet også gi mening strategisk. Jeg synes sjansen økte da Asieris tok over Hexvix-salget i Kina, men utover det vet jeg for lite om selskapet til å si hvor sannsynlig et oppkjøp egentlig er.

5 Likes