De er bare en aksjonær, verken mer eller mindre. Men det skal ikke mye til i dagens marked å løfte en aksje 
De skal vel børsnoteres selv snart, og de sier en del om hva eierskapet til Røkke betyr på lengre sikt.
Blir nok hypet godt opp i media når de skal på gamle Merkur med masse grønn snacks i porteføljen.
Da stengte vi på dagens høyeste kurs 19,74! I morgen fortsetter ferden fra kr 20🤘
Jeg sier ikke det fundamentale er dårlig. Det fundamentale er vesentlig bedre enn da Aker kjøpte seg inn for over et år siden, først og fremst som en følge av emisjonen. Men da var også kursen nesten en tiendedel av hva den er nå! Det var positivt at det kom inn en industribygger med muskler, når Jens Ulltveit Moe måtte gi opp, noe jeg også skrev på tråden her da det skjedde. Det var ingen som heller da trodde at det var en ren finansiell investering for Aker. Så alt dette er altså gammelt nytt!
Det store poenget er at REC fortsatt ikke har kunder på kort sikt til ML. Batterisporet, som har vært snakket og skrevet om siden 2017, og offisielt fra ledelsen siden 2018 er nærmere, men det er fortsatt høyst uvisst hvor mye dette vil kunne ta av produksjonen og når det skjer. Butte durer og går, men de vil møte større konkurranse i årene fremover fra andre aktører (noe også det faktum at REC ikke klarte å selge Butte i løpet av de vel 18 månedene de aktivt prøvde vitner om). Opsjonen på 34% i Yulin tror jeg vil vise seg verdiløs - jeg tror Shaanxi Non-Ferrous har pumpet ut den teknologien og know-how de ønsket og trengte fra REC for lenge siden, og da forsvinner incentivet for å gi REC en pris som er attraktiv for dem.
3 Likes
Enig alt. Dette var akkurat som forventet. Aker Horizons og REC har blitt guidet før dette, man visste bare ikke detaljene. Øyvind Eriksen snakket om dette i desember eller for et par uker siden i E24… (om man klart å lese litt mellom linjene, solenergi + Aker osv.)
Problemet er at REC ikke har kunder utover et par gode, men små start-ups. Da hjelper det lite med høy kostpris på anlegget i ML. Jeg har alltid ment at aksjen skal til 25-30 på kort/mellomlang sikt, men solgte meg ut på 17 for lenge siden. Angrer litt, men desto mer av REC jeg har forstått, desto mer usikkert blir dette.
Kundene kommer. Tror du på det så investerer du. Tror du REC ikke kommer til å få flere kunder enn de 2 som er meldt. Da skjønner jeg hvorfor dere kaster korta.
2 Likes
Det er jo nettopp det Aker Horizon tror og.
Og det er feil det @polygon at de ikke har klart og selge Butte. Kjøpere har det vært , men Rec avslå budet . Det står en artikkel om det lengre opp i tråden.
1 Like
Ja. Men er det tilfeldig at de to eneste kundene er hipster-bedrifter? (ha litt glimt i øyet da)
Kommer sikkert flere hipster-bedrifter inn i de neste årene, og aksjemarkedet vil ha tillit til aksjen så lenge silisium er en såpass kul råvare.
Men at REC banker ut silisium til batterier til store industrielle kunder, det tror jeg ikke. Kan skje i 2024 kanskje, men imellomtiden har jeg hatt det vel så gøy andre steder.
Når det er sagt er dette en genial tid å sitte på aksjen. Dere får med dere mesteparten av “re-prisingen” og jeg burde vært her selv. Jeg mangler rutine til å lese markedet, er ganske fersk.
Joda. 
Kan du forklare meg nærmere hva hipster betyr for meg. ?
Lenke? Torvund har snakket om “indikative bud” siden de utstedte lånet med sikkerhet i fabrikken for vel tre år siden. Men de klarte i realiteten aldri å selge er min klare oppfatning.
Å snakke in hipsterkunder og “kule råvarer” blir veldig useriøst, @Namaste99, og ødelegger for en evt. seriøs diskusjon.
1 Like
Du har så mange gode poenger at jeg ikke orker bruke mye tid på å lese innlegget 
Er skummelt å sitte uten REC, men jeg har/hadde ikke nervene. Fikk heldigvis med meg over 30 prosent avkastning herfra, og tror de neste 6 månedene er gull for alt Aker-relatert. Rec intet unntak, fordi jeg er 80 prosent sikker på at Moses Lake blir annonsert før sommeren. GL!
1 Like
5 Likes
Men det der er jo virkelig en sannhet med modifikasjoner/skjønnmaling av situasjonen. At de DA kunne si at den ikke var til salgs var jo en selvfølge. Det var da tre år siden de “indikative budene” som jo må ha vært de samme aktørene. Og tre år på at det ikke ble landet et salg. Men ok - da kunne de kanskje ha solgt Butte.
1 Like
Det var nok heller at med emisjonen i boks var de ikke nødt til å selge lenger heller.
For CEO har vært tydlige på at det er i ML penga ligger.
Derfor ville de selge for å finansiere en eventuelt oppstart med ML
2 Likes
Jeg er på en måte enig med deg. Batteri sporet her er jo høyst usikkert. Og det er jo ikke sikkert de noen gang vil bli lønnsomme .
Men det er ikke bare group14 som har planer med å bruke silisium i sine batterier.
Du må også tenke muligheten for at alle nye bedrifter som har planer om å bruke denne råvaren på den Vestlige halvkule vil være potensielle kunder for Rec. Både pga. Handelskrig og premiums priser på sitt produkt pga. CO2 avgifter som vil komme.
For VP sin del blir jo det litt av det samme. Og de vil nok også trenge noen form for subsidier .
Om du skal tru på Recsi må du også tro på at Vesten både USA og EU vil ha sin egen verdikjede. For om de skal konkurrere med Kina på dagens vilkår er de så og si sjanseløse.
Følg med på Makro politiske signaler når det gjelder avgifter. Fordi Kinas produksjon av silisium består for det meste av kull energi.
2 Likes
“Dr . Charlie Gay is the former director of the U.S. Department of Energy (DOE) Solar Energy Technologies Office. In this position, he led a team that is dedicated to early-stage research and development of solar technologies, with a focus on how they contribute to supporting the reliability, resilience, and security of the U.S. electric grid.”
(Kilde: https://www.energy.gov/eere/contributors/charlie-gay)
Mine uthevinger. Charlie er nå som kjent CEO i Violet Power.
Litt søkt å bruke begrep som “hipster” i denne sammenhengen, det kan gi inntrykk av at det er noen smågutter med langt skjegg som har kommet på en god ide i garasjen hjemme (isolert sett er heller ikke det nødvendigvis negativt, ref Wozniak/Jobs) - når det faktisk er nærmest en hipsters rake motsetning vi har med å gjøre i Violet Power.
Og når det gjelder Group14 står følgende på deres egen nettside… dette er lettvint og greit å finne frem til så igjen - ingen grunn til å komme trekkende med noen hipsterbegreper:
ERIC (RICK) LUEBBE
CEO, Co-Founder
Rick has over two decades of experience both in technology and in management consulting. Before founding Group14, he co-founded and led EnerG2 as CEO through its growth stages from 2003 until its acquisition by BASF in 2016. He currently serves on the Board of Directors for Oscilla Power, is an Army veteran, and holds an MBA from the Stanford Graduate School of Business.
(BASF er som kjent et av selskapene bak Group14 - og her plukker de altså mannen som har vært CEO i EnerG2 som BASF kjøpte opp, som CEO i nysatsingen).
HENRY (RICK) COSTANTINO
CTO, Co-Founder
Rick has spent over 20 years developing products across the biopharmaceutical and chemical industries at companies such as Genentech, Alkermes, and Nastech. Prior to founding Group14, he served as the VP of Research and Development at EnerG2. Holder of more than 50 U.S. patents and 50 publications, Rick earned his Ph.D. in Chemical Engineering from M.I.T.
Sol og batterier er forøvrig bare en del av hele bildet i verden nå. Silisium er altså en halvleder. Både forbrukerteknologi og industriprodukter benytter store mengder halvledere, da halvlederteknologi brukes nær sagt overalt rundt oss. Elektronikkprodusentene er totalt avhengige av halvledere. Dette er altså slett ikke bare et produkt for solpaneler og energilagring.
REC’s anlegg i Butte er storleverandør til elektronikkindustrien. I tillegg til selve silisiumet er også dets biprodukter, restprodukter og avleggere (silangass, silisiumsstøv) lett omsettelige.
Jeg vet helt konkret at ved et produksjonsanlegg lenger oppover i verdikjeden her i Europa, der ingots blir til wafere, kommer det nå jevnlig kunder som krysser flere landegrenser for å kjøpe med seg støvet og silisiumsrestene som waferproduksjonen skaper. Dette anlegget er ikke i samme verdikjede som REC, men eksempelet viser at det er god betalingsvillighet for det man fort kan komme i skade for å anta bare er avfall.
7 Likes
Presentasjon fra REC på pareto konferansen Torsdag. Rundt kl 12 om jeg ikke husker feil. Spennende å se hva som blir formidlet der! Hold av datoen
Mulig forhøyning av kursmål fra 25kr kommer.
4 Likes
Rec Silicons kurshopp kan virke tullete. Eller?
På generelt grunnlag så er mye av kursoppgang i flere selskap blåst ut av proporsjoner, det er dyttet mye nye penger inn i markedet og naturlignok av mange småsparere uten erfaring og som bare har opplevd oppgang. De som har vært gjennom noen kriser tidligere vet det kommer en realitycheck etterhvert for mange. Men det er jo penger å tjene, noe man også kan gjøre på casino, men det gjelder å sikre gevinst på ett tidspunkt og ta ned risiko. Ikke ment for Rec spesifikt.
Samtidig som Akers grønne arm Aker Horizon meldte om storkjøpet av Mainstream tirsdag morgen, ble det også opplyst at Akers eierpost i Rec Silicon blir overført til Aker Horizon. Aker Horizon skal som kjent børsnoteres. Rec Silicon-aksjen skjøt i været. Tirsdag steg den nesten 19 prosent, mens den i skrivende stund onsdag har steget nye tre prosent.
I utgangspunktet kan det virke litt overdrevet at en slik nyhet skulle føre til et slikt kurshopp for Rec Silicon. Faktisk kan det virke litt euforisk. Men det er ikke sikkert at det er helt grepet ut av løse luften.
Da Aker Horizon ble etablert sist sommer, ble ikke aksjeposten på 24,7 prosent med til Akers grønne underkonsern. Det kan ha skapt en oppfatning om at aksjene mer er å anse som en finansiell plassering. Nå er den inkludert i det Aker Horizon omtaler som sin «soloppgangsportefølje». Det kan tolkes som at man har et mer aktivt forhold til investeringen. På den andre siden behøver overføringen ikke å bety noen verdens ting, men Rec-aksjonærer kan jo kanskje håpe at Aker vil ha vilje til å legge sin tyngde bak utviklingen av Rec.
Men selskapsspesifikt for Rec, har det egentlig ikke skjedd noe som helst denne uken. Skifte av president i USA vil neppe løse den delen av handelskrigen med Kina som har rammet Rec. Den startet jo faktisk da dagens nye president var visepresident under Barack Obama.
Så situasjonen er fortsatt slik at Recs fabrikk i Moses Lake i USA fortsatt står stille. Men det er blitt håp om at den vil kunne starte opp igjen om ikke altfor lenge. Det sørger planer om bygging av både en batterifabrikk og en solcellepanelfabrikk i nærheten for.
I siste kvartalspresentasjon viste Rec til beregninger som tilsier at Moses Lake vil ha årlige brutto driftsresultater (EBITDA) på over 100 millioner dollar ved 75 prosent kapasitetsutnyttelse. Hvis det er innen rekkevidde, blir ikke investeringen på rundt 60 millioner dollar mye å tenke på. Og etter en emisjon på rundt én milliard kroner i fjor høst, har Rec finansielle muskler til det.
Rec Silicon verdsettes til rundt 7,5 milliarder kroner på Oslo Børs onsdag ettermiddag. Kursen har steget voldsomt det siste halve året. Men det er ikke sikkert det er et ublu nivå hvis Recs forventede inntjening ved en oppstart av fabrikken igjen slår til.
Og det er heller ikke sikkert det er så dumt å ha en aktiv hovedaksjonær med tydelige ambisjoner.
1 Like