Veldig spennende aktør innenfor batteri. Og så er det ikke minst norsk 
Kan vi se at Cenate blir en av de 4 viktige for Rec? Tiden vil vise.
Feil link
En teknologi som er noen år frem i tid.
Batterier med silan er rett rundt hjørnet og klare nok godt konkurrere med fast stoff batterier
REC er opp 1% for året. OSE er opp 9%
Dette er spesielt. Men rec er vel en aksje for spesielt interesserte 
Ja, den er seig!
Håpar den vil begynne å stige etter Q1. Vil tru inntjeninga vil vise kva veg det går, og at kursen vil stige jamnt i takt med den.
Det drøjer til Q2 før det kommer noen penger fra fabrikken i Moses Lake. Minst. De har ikke startet den ennå, så hvit jeg veit. Så skall de leverere så er det 90 dager kredit på betalninger.
Jeg tror ikke aktjen stiger noe særlig før det kommet inn bra med penger på kontot flere kvartal i rad. 2025-2026 noe sted.
Hvis det er tilfelle så er aksjen i tilfelle ikke fremadskuende som markedet forøvrig. Så tviler på at du får rett i det. Men kan være at markedet trenger mer bekreftelser enn aksjer flest her, pga mistillitt til selskapet etter mange års frustrasjon.
2 Likes
Fabrikken skal ha startet opp for 1-2 uker siden iflg. guiding. De har ikke meldt om forsinkelser. Full produksjon kommer senere.
Kommer nok melding om oppstarten snart, hvis ikke så kommer det info om det på rapportdagen. Antar at de vil se at driften går som planlagt før det meldes.
Hvis du noen gang skal kjøpe Rec Silicon, er det nå
2 Likes
Analyse fra PAS
Små endringer i produktmiksen driver estimatrevisjoner
Vi oppdaterer produksjonsestimatene våre til kommentarer av flatt polysilisiumvolumer fra
Butte men forbedre produktmiksen. Markedene forventes imidlertid å forbedre seg i H2’24,
samtidig som REC Silicon vil ha sin DCS silangass (høy kvalitet) ekspansjon
på plass. Derfor mener vi at segmentet bør bevege seg mot “steady state” mot
YE’24 og levere USD >50 millioner i 2025E. vi holder våre estimater for ML ganske stabile med
med unntak av litt lavere prisrealisering i H1’24E og marginalt høyere kostnader
gjennom hele vår estimatperiode (estimat 2025 kontantkostnad på USD 14/kg). Selv om
Kinesiske polypriser er presset (USD ~8/kg) på grunn av overforsyning i ulike deler av
verdikjeden holder amerikanske priser seg mye bedre (USD ~23/kg). Altså, forutsatt
en premie på USD 2/kg til snitt. priser (avtakspriser skal settes av indekser både i og
utenfor Kina med en premie), vil gjeldende relevante ASP for RECSI være USD
~18,5/kg. Ettersom vi tror nedleggelser i Kina er uunngåelige til nåværende priser, videre
løsrivelse fra det kinesiske markedet med PV-verdikjeder som etableres i USA
det totale PV-markedet vil fortsette å forbedre seg – prisene vil komme opp etter hvert. Som
slik føler vi oss komfortable med vår «steady state»-prisantakelse på USD 21/kg. I
sum, forventer vi 2025E EBITDA på USD 198m inkl. skattefradrag (midtpunkt av uttak-
basert veiledning på USD 100-300m). Gjeldende priser vil under vår produksjon
estimater gir EBITDA på USD 149m.
Kjøp, TP 30 kr gjentas
Vi gjentar våre NOK 30 TP da vi kun gjør mindre langsiktige estimatendringer. Med
finansiering på plass og avtak sikret vi tror at dagens 3,9x 2025E
EV/EBITDA er for lav. Dette er et selskap utsatt for et voksende PV-marked, med en
ledende posisjon i USA som tilbyr skattefradrag, med avtak sikret til premiumpriser
med nedsidebeskyttelse. Neste katalysatorer vil også være produksjonsstart og forsendelse
som uttak av silangass og salg av Yulin JV.
6 Likes
Som man ser så havner PAS godt oppe på Levens sitt Ebita i 2025.
Her er det INGEN GRUNN til å selge en eneste aksje
1 Like
Typsik at jeg glemt telefon (inkl bankID) hjemme idag med så bra pris på denne. 13:70 er man ikke bortskjemt med. Får håpe den holder seg her kring et tag til.
Med litt flaks er det en del stopploss og annet som kan få ned kursen litt mer.
Lurer på hvordan analysen ser ut før de som selger…
Tydligvis mange som er uenig med artikeln i E24 der man mener at idag er dagen at kjøpe. Mange synes dette er dagen at selge. De skulle ha solgt på 17:70NOK isteden. Bare 2 månader siden.
Spørs hvor langt ned den kan gå? Kan vi få den under 13? Den var ju ned under 13 en kort periode vid årsskiftet.
Hva er total verdien på offtake kontrakten med Hanwha?
Var det ikke cirka 3 milliarder dollar æ, så noen å 30 mrd kr da.
1 Like
Mellom 1 og 3 mrd USD blei oppgitt.