Vis børsmeldingen
BE UNLAWFUL
Oslo, 7. juni 2021
Det vises til tilbudsdokumentet datert 23. april 2021 («Tilbudsdokumentet») for
det anbefalte frivillige tilbudet («Tilbudet») fra DNB Bank ASA («Tilbyder») om
erverv av alle aksjene («Aksjene») i Sbanken ASA («Selskapet») som ikke allerede
eies av Tilbyder, til NOK 103,85 per Aksje (med eventuell justering som
beskrevet i Tilbudsdokumentet) («Tilbudsprisen»). Det vises videre til
børsmeldingen fra Tilbyder den 24. mai 2021 hvor akseptperioden for Tilbudet
(«Akseptperioden») ble forlenget til 7. juni 2021 klokken 16:30 (norsk tid).
Tilbyder annonserer herved en andre og siste forlengelse av Akseptperioden til
14. juni 2020 klokken 16:30 (norsk tid), i tråd med punkt 3.3 (Offer Period) og
punkt 3.8 (Amendments to the Offer) i Tilbudsdokumentet. Det vil ikke bli gjort
ytterligere forlengelser av Akseptperioden.
Tilbyder annonserer videre en økning i Tilbudsprisen til NOK 108,85 (med
eventuell justering i henhold til punkt 3.2 (Offer Price) i Tilbudsdokumentet og
de øvrige vilkår og betingelser som følger av Tilbudsdokumentet) i tråd med
punkt 3.8 (Amendments to the Offer) i Tilbudsdokumentet. Aksjeeiere i Selskapet
som allerede har akseptert Tilbudet vil også bli begunstiget av økningen av
Tilbudsprisen. Dette er Tilbyders beste og siste Tilbudspris.
Per dags dato klokken 15:50 (norsk tid), eier Tilbyder 10.576.419 Aksjer
(tilsvarende om lag 9,9 % av Aksjene) og har mottatt aksepter for Tilbudet for
69.478.963 Aksjer (tilsvarende om lag 65,0 % av Aksjene), til sammen 74,9 % av
utestående aksjer og stemmerettigheter i Selskapet. Dermed har Tilbudet blitt
akseptert av aksjeeiere som representerer (regnet sammen med Aksjene som
Tilbyder eier) mer enn 2/3 av aksjekapitalen og stemmerettighetene i Selskapet,
på full utvannet basis (eng.: Fully Diluted, slik uttrykket er definert i
Tilbudsdokumentet).
Tilbyder har besluttet å delvis endre vilkåret for gjennomføring av Tilbudet om
minste akseptgrad (eng.: Minumum Accepatance), som beskrevet i punkt 3.4
(Conditions for completing the Offer) i Tilbudsdokumentet) ved å redusere
terskelen for minste akseptgrad fra 90 % ned til 2/3. Dette medfører at vilkåret
om minste akseptgrad er oppfylt, forutsatt at alle aksepter mottatt per dags
dato er gyldige og ikke avhengige av godkjennelse fra tredjeparter med hensyn
til heftelser eller andre rettigheter.
Som en konsekvens av forlengelsen av Akseptperioden vil oppgjør av Tilbudet
kunne bli utsatt tilsvarende. Oppgjør av Tilbudet skal finne sted senest ti (10)
virkedager etter datoen hvor Tilbyder har kunngjort at betingelsene for
gjennomføring av Tilbudet relatert til myndighetsgodkjennelser (eng.: Regulatory
Approvals), som beskrevet i Tilbudsdokumentet, har blitt oppfylt eller frafalt
av Tilbyder. Se punkt 3.4 (Conditions for completion of the Offer) i
Tilbudsdokumentet for ytterligere informasjon.
Oslo Børs har, i egenskap av å være tilbudsmyndighet i Norge, godkjent
forlengelsen av Akseptperioden og økningen av Tilbudsprisen. Tilbudets øvrige
vilkår og betingelser forblir uendret (med unntak av reduksjonen av betingelsen
om minste akseptgrad (eng.: Minimum Acceptance) ned til 2/3 som beskrevet
ovenfor), slik de fremgår av Tilbudsdokumentet.
Styret i Selskapet opprettholder sin anbefaling av Tilbudet på de vilkår og
betingelser som beskrevet i Tilbudsdokumentet og som inntatt i
Tilbudsdokumentets vedlegg 1. Selskapet har også bekreftet til Tilbyder at de
per nå ikke er kjent med noen andre tilbud eller forslag om erverv av Selskapets
Aksjer eller andre konkurrerende bud (eng.: Competing Offer, slik definert i
Tilbudsdokumentet).
Endelig gjennomføring av Tilbudet er betinget av at Tilbudets vilkår og
betingelser slik de fremgår av Tilbudsdokumentet oppfylles eller frafalles av
Tilbyder. Med unntak for justering av vilkåret om minste akseptgrad (eng.:
Minimum Acceptance) ned til 2/3, som beskrevet ovenfor, til dags dato har ingen
av vilkårene som krever handling for å oppfylles blitt oppfylt, og ingen av de
vilkårene som er avhengig av at en begivenhet ikke inntreffer har, så langt
Tilbyder kjenner til, inntruffet. Tilbudets betingelser og vilkår fremgår i sin
helhet av Tilbudsdokumentet, inkludert en beskrivelse av prosedyren for å
akseptere Tilbudet og detaljert informasjon om oppgjør, med tillegg av
endringene slik beskrevet her.
Allerede mottatte aksepter av Tilbudet fortsetter å være bindende, og det er
ikke nødvendig for aksjeeiere som allerede har akseptert Tilbudet å foreta noen
videre handling for å bekrefte sin inngitte aksept.
Aksjeeiere som vil akseptere Tilbudet, og som ikke allerede har gjort dette, må
fylle ut og sende inn akseptformularet (eng.: acceptance form) som er inkludert
i Tilbudsdokumentet senest innen 16:30 (norsk tid) den 14. juni 2021. Det vil
ikke bli gitt ytterligere forlengelse av Akseptperioden.
Tilbudsdokumentet er, med forbehold om regulatoriske begrensninger i enkelte
jurisdiksjoner, tilgjengelig på www.dnb.no/emisjoner
(http://www.dnb.no/emisjoner). Med forbehold for regulatoriske begrensninger i
enkelte jurisdiksjoner, kan Tilbudsdokumentet også hentes uten kostnad i normal
åpningstid på kontoret til oppgjørsagenten, DNB Bank ASA, Verdipapirtjenester,
Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo, Norge.
DNB Markets, del av DNB Bank ASA er Tilbyders finansielle rådgiver.
Advokatfirmaet BAHR AS er Tilbyders juridiske rådgiver i forbindelse med
Tilbudet. Arctic Securities AS er finansiell rådgiver og Advokatfirmaet
Thommessen AS er juridisk rådgiver for Selskapet i forbindelse med Tilbudet.
For videre informasjon, vennligst kontakt følgende personer hos Tilbyder:
Rune Helland, Head of Investor Relations: +47 97 71 32 50
Media contact:
Thomas Midteide, GEVP Communications & Sustainability: +47 96 23 20 17
Følgende personer hos Selskapet kan kontaktes i forbindelse med Tilbudet:
Jesper M. Hatletveit, Head of Investor Relations: +47 95 94 00 45
Henning Nordgulen, CFO: +47 95 26 59 90
Media Contact:
Kristian K. Fredheim, Head of Communications: +47 92 44 74 07
***
This information is considered to be inside information pursuant to the EU
Market Abuse Regulation and is subject to the disclosure requirements pursuant
to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.
This stock exchange announcement was published by Jesper M. Hatletveit, Head of
Investor Relations at Sbanken ASA, on 7 June, 2021 at 16:20 hours CEST.
The Offer and the distribution of this announcement and other information in
connection with the Offer may be restricted by law in certain jurisdictions.
When published, the Offer Document and related acceptance forms will not and may
not be distributed, forwarded or transmitted into or within any jurisdiction
where prohibited by applicable law, including, without limitation, Canada,
Australia, New Zealand, South Africa, Hong Kong and Japan. The Offeror does not
assume any responsibility in the event there is a violation by any person of
such restrictions. Persons into whose possession this announcement or such other
information should come are required to inform themselves about and to observe
any such restrictions.
This announcement is not a tender offer document and, as such, does not
constitute an offer or the solicitation of an offer to acquire the Shares.
Investors may accept the Offer only on the basis of the information provided in
the Offer Document. Offers will not be made directly or indirectly in any
jurisdiction where either an offer or participation therein is prohibited by
applicable law or where any tender offer document or registration or other
requirements would apply in addition to those undertaken in Norway.
Notice to U.S. Holders
U.S. Holders (as defined below) are advised that the Shares are not listed on a
U.S. securities exchange and that the Company is not subject to the periodic
reporting requirements of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended
(the “U.S. Exchange Act”), and is not required to, and does not, file any
reports with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) thereunder.
The Offer will be made to holders of Shares resident in the United States (“U.S.
Holders”) on the same terms and conditions as those made to all other holders of
Shares of the Company to whom an offer is made. Any information documents,
including the Offer Document, will be disseminated to U.S. Holders on a basis
comparable to the method that such documents are provided to the Company’s other
shareholders to whom an offer is made. The Offer will be made by the Offeror and
no one else.
The Offer will be made to U.S. Holders pursuant to Section 14(e) and Regulation
14E under the U.S. Exchange Act as a “Tier II” tender offer, and otherwise in
accordance with the requirements of Norwegian law. Accordingly, the Offer will
be subject to disclosure and other procedural requirements, including with
respect to the offer timetable, settlement procedures and timing of payments,
that are different from those that would be applicable under U.S. domestic
tender offer procedures and law.
Pursuant to an exemption from Rule 14e-5 under the U.S. Exchange Act, the
Offeror and its affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror or its
affiliates, as applicable) may from time to time, and other than pursuant to the
Offer, directly or indirectly, purchase or arrange to purchase, Shares or any
securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for such
Shares outside the United States during the period in which the Offer remains
open for acceptance, so long as those acquisitions or arrangements comply with
applicable Norwegian law and practice and the provisions of such exemption. To
the extent information about such purchases or arrangements to purchase is made
public in Norway, such information will be disclosed by means of an English
language press release via an electronically operated information distribution
system in the United States or other means reasonably calculated to inform U.S.
Holders of such information. In addition, the financial advisors to the Offeror
may also engage in ordinary course trading activities in securities of the
Company, which may include purchases or arrangements to purchase such
securities.
Neither the SEC nor any securities supervisory authority of any state or other
jurisdiction in the United States has approved or disapproved the Offer or
reviewed it for its fairness, nor have the contents of the Offer Document or any
other documentation relating to the Offer been reviewed for accuracy,
completeness or fairness by the SEC or any securities supervisory authority in
the United States. Any representation to the contrary is a criminal offence in
the United States.
Kilde
