Ser veldig billig ut, spesielt etter dagens rapport
Markedet kvitterer positivt for selskabets turnaround og de seneste positive meldinger signalerer at selskabet tjener penge og ser ud til at øge omsætning og overskudsgrad over de kommende år; hvis selskabet lykkes med den fremtidige vækst, ligger en betydelig opjustering i kortene.
Jeg deler her et diagram (fisket fra placera.se), der viser relationen mellem børsværdi og EBIDTA over perioden til 2030. Med en aktuel kurs på ca. 10,00 SEK er et target på ca. 25,00 SEK rimeligt (men bør ligge på ca. 35 - 40 SEK jfr. forventede P/E værdier); jeg forventer personligt, at selskabet overperformer og 2030 målet indfries langt tidligere, ultimo 2028.
Weekly viser en betydelig interesse over de sidste uger og efter et (forventet) begrænset pullback på lavere volumen, synes signalet fortsat at være positivt.
1 Like
Højeste omsætning på børsen siden IPO
Betydeligt positivt skifte i markedets sentiment og retning
I maj 2025 oplevede Talkpool AG den højeste månedlige handelsvolumen i selskabets historie (1,14 millioner aktier), ledsaget af en markant kursstigning på 25,6 %. Denne kraftige stigning i både volumen og pris afspejler et klart skifte af investorernes tillid og interesse, sandsynligvis udløst af selskabets seneste strategiske og operationelle udvikling.
I dette tilfælde har den nye servicekontrakt med MasTec i Florida tydeligvis været en vigtig katalysator i at styrke dette momentum.
En hurtig teknisk analyse
Det tekniske billede viser et klart bullish gennembrud:
- Kursen har lukket over de glidende gennemsnit for 10, 50 og 100 måneder – for første gang siden IPO, stærkt at aktien endelig viser golden cross på samtlige intervaller.
- RSI signalerer stærkt momentum uden at være overkøbt.
- Volumen er rekordhøj og bekræfter styrken i bruddet.
- Mønstret med stigende toppe og bunde siden midten af 2023 indikerer en klar ændring i trenden.
Disse indikatorer peger samlet set på fortsat kursfremgang på mellemlang sigt.
Strategisk perspektiv – genindtræden i US via MasTec
Talkpools tilbagevenden til det amerikanske marked gennem en serviceaftale med infrastrukturgiganten MasTec er et strategisk vendepunkt. Samarbejdet forventes at generere stigende indtægter frem mod 2030 og aftalen styrker selskabets tilstedeværelse i et af verdens mest attraktive infrastruktursmarkeder.
Prognose – retning og kursmål
De seneste måneders handel tegner et billede af et positivt marked. Hvis momentum fortsætter, og selskabet formår at opretholde den positive trend i de kvartalsmæssige rapporter, forventes aktiekursen at teste modstandsniveauet i intervallet SEK 13–15 ved udgangen af 2025 – hvilket svarer til et muligt kurspotentiale på 30–50 % fra nuværende niveau.
Med et nettooverskud på 3.728.964 SEK for Q1, 2025 (og minimum lineær indtjening gennem 2025), giver en P/E værdi på 10 en motiveret kurs på mindst 20 SEK/aktie.
Bemærk at ledelsen tidligere har udmeldt at man frem mod 2030 indregner mindst 15% CAGR (årlig tilvækst) på både indtjening og overskud, hvilket giver en motiveret kurs på ca. 39 SEK.
Vedhæfter chart fra tradingview med monthly timeframe + volume.
2 Likes
TalkPool viser breakout over 10,50
Jfr. den seneste melding fra selskabet, markerer lanceringen af det svenske datterselskab Talkpool AB et strategisk vigtigt skridt for Talkpool AG ind i det hastigt voksende marked for kommunikationsløsninger til forsvarssektoren. Denne satsning positionerer selskabet til at drage fordel af den stigende efterspørgsel, som følger af Sveriges NATO-medlemskab og de voksende forsvarsbudgetter blandt allierede lande.
- Adgang til vækstmarked: Ved at fokusere på sikre kommunikationsløsninger til forsvar adresserer Talkpool et marked med betydelige budgetforøgelser og langsigtede moderniseringsbehov.
- Stærkt lokalt partnerskab: Samarbejdet med Harp Consulting styrker markedsadgangen og troværdigheden i det svenske forsvarsmiljø.
- Udsigt til fremtidige indtægter: Forhandlinger med større forsvarsleverandører og myndigheder er i gang, og de første kontrakter forventes i andet halvår 2025 — hvilket indikerer en ny potentiel indtægtsstrøm.
- Strategisk differentiering: Initiativet udnytter Talkpools ekspertise inden for IoT og telekommunikation i et højt specialiseret og høj-margin marked, med potentiale for gentagende og robuste indtægter.
Overordnet viser denne satsning Talkpools evne til at anvende sine kernekompetencer i værdiskabende nicher, hvilket kan drive langsigtet aktieafkast og skabe diversificering i selskabets forretningsgrundlag.
TalkPool planlægger udbetaling af dividende(r) i 2026
Jfr. interview med Magnus Sparrholm planlægger selskabet at udbetale dividende(r) i 2026 og med en EBIT i nærheden af 30 MSEK (antages at være en rimelig forventning, givet selskabets seneste kvartalsrapporter), giver dette en gevinst over 4 SEK/aktie.
Hvis selskabet udbetale mindst 50% som dividende giver dette ca. 2 - 3 NOK/aktie.
Magnus’ interview, der også rummer en del interessant baggrundsinformation om selskabet:
1 Like