Gitt at de binder det opp i aksjen midlertidig nå blir det vel nøytral effekt om de flytter midlene over i retter fra vanlige aksjer når de kommer i markedet. Effekten tas ut nå fra de som har gjort klart kapital på forhånd og går inn i aksjen i perioden fram til rettene kommer.
Jeg tenker lite motstand fram til rettene slippes, mer motstand når rettene slippes. Veldig usikkert hva som vil skje i tegningsperioden fram til rettene skal omgjøres til aksjer. Med rask stigning nå får man også noen som ikke egentlig skulle selge, men som vil sikre profitt, samt noen som henger seg på fordi det går opp.
Før rettene er i markedet har vi disse effektene:
Aksjonærer som sitter stille og venter på retter som de innløser fra egen lomme: Nøytral effekt
Aksjonærer som selger nå for å kjøpe flere retter/innløse sine retter: Negativ effekt
Aksjonærer som kjøper med midler de skal hente tilbake med salg av tegningsretter: Positiv effekt
Tidligere aksjonærer som solgte før og ikke har retter eller aksjer, men har ledig kapital: Nøytral effekt om de forblir ute, Positiv effekt om de kjøper
Etter at rettene er kommet har vi disse effektene:
De som venter med å kjøpe til rettene kommer gir positiv effekt.
De som selger rettene sine for å dekke aksjene de nå kjøper gir negativ effekt.(f.eks. om de belåner seg midlertidig nå, og dekker det inn med salg av retter)
De som selger aksjene de nå kjøper for å kjøpe retter gir nøytral effekt.
De som selger retter for å kjøpe aksjer gir nøytral effekt.
De som selger rettene for å betale for deler av innløsning av rettene gir negativ effekt.
De som selger aksjer for å betale for innløsning av rettene gir negativ effekt.
Garantistene som gir nøytral eller negativ direkte effekt, avhengig av omfanget og om de holder aksjene de ender opp med. Men positiv effekt på kursen indirekte i sikringen av emisjonen.
I tillegg har vi potensielt shortere osv. men disse ble kanskje innkalt før EGF? Virket egentlig ikke sånn på kursutviklingen da. Har ikke oversikt over det markedet 
