Ser ut som den er farlig nær breakout ja!
Var hakket for prematurt i dag, ble nok rammet av nedgangen i de andre biotekrakettene.
1 Like
Den hadde rykket i dag om det ikke var for at den fikk sur børs rett i fleisen.
1 Like
Sitter litt med en følelse av at Targovax kan «fødes litt på nytt» om en måneds tid når dataene kommer. Virker ikke som markedet har særlig høye forventninger til det heller, noe som er fint for de som plukker nå.
Med melanom og studien med AZ kjørende, i tillegg til nye virus(samt TG liggende på lur), ser jeg på nedsiden som noe minimal, særlig sett opp i mot oppsiden ved gode data, mulig partnerskap og pivotal studie.
2 Likes
Akkurat nå priser markedet mest av alt inn at Targovax må ut og hente nye penger fra investorer i første halvår neste år, på en tilsvarende kjip prising som nå.
Så å kjøpe aksjen nå blir på mange måter som å ha en kjøpsopsjon som kommer in the money hvis en veldig utvannende emisjon kan unngåes.
Enten må friske up front penger komme inn, eller masse kostnader offloades fra Targovax slik at ikke cashburn øker.
Eller så må kursen gå opp veldig mye på forhånd basert på sterke resultater, slik at en emisjon ikke blir så crippling.
8 Likes
Stor spread, er et gap som må fylles
1 Like
Ser ud til at der ligger en retailer med open volume på 5,50 … nogen der er bange for, at aktien stikker af? SMA 200 ligger på 6,00 så vidt jeg kan se … brud gennem dette niveau er et farligt signal for en short seller.
(90.000) 100.000 aktier solgt på 5,50 så langt … hvor dybt er 
kaninhullet? tipper ikke det er @TheObserver, der er på sælgeren jfr. ovenstående udmelding(er) 
1 Like
For meg er TRVX 100 % binært, med følgende salgsagenda:
- Aksjen nulles og hele investeringen er gone.
- Selskapet blir til slutt kjøpt opp og aksjene switches fra mine VPS-konti og over til BP, sett inn det navnet som passer best.
7 Likes
Jeg har fra starten tolket ledelsens signaler således, at man ønsker at lave en aftale med BP; dette gælder specielt Øystein Sougs udtalelser (samt bekræftelse pr. privat dialog), hvor han gentager ønsket om at positionere aktiverne tilpas attraktivt, så man kan opnå en “good deal”.
NANO signalerer at man ønsker at opbygge et produktionsapparat og tage Betalutin mv. til markedet på eget hånd (i hvert fald for nærværende), men TRVX bliver med al sandsynlighed solgt til BP … det er dét, jeg selv satser på og jeg har flere gange delt et realistisk kursmål (mindst 52,50 pr. aktie).
3 Likes
Det plukkes mange aksjer på 5,5 - kun 9,5x opp til kursmål da
Den kommer som en kule nå
2 Likes
9,5x eller 19,5x … det er sammenlignet med den aktuelle handelskurs; ganske sikker på at markedet hurtigt justerer handelskursen til et mere fornuftigt niveau, når selskabet melder om forhandlinger med BP. Man kan med fordel observere. hvordan kursudviklingen for andre selskaber i en lignende situation reagerer. Det går vel an at antage, at TRVX følger denne trend.
Jeg er ikke ekspert på forhandlinger vedr. salg eller vurdering af et biotekselskab, men min forståelse er, at man prissætter selskabet på baggrund af forventet indtjening - ikke på baggrund af én eller anden gearingsfaktor jfr. dagens handelskurs.
Med andre ord, er potentialet til at løfte fx salget af Keytruda med minimum 35% årligt (jfr. genbehandling af refraktive patienter samt øget salg qua bedre ORR), så man sælger man selskabet på baggrund af dette udgangspunkt … ikke MCAP på aktuelt 348 mio NOK ved kurs 5,50.
Det er bare at starte Excel og foretage et par beregninger; selv i et svært pessimistisk udgangspunkt er vi langt over kurs 52,50.
5 Likes
Dumperen er på banen igjen… 
2 Likes
Det er klart at BP i mange tilfeller kan betale svært godt og med sine markeds- og distribusjonsapparat kan tjene langt mer på et produkt, enn hva et lite Nordisk biotek selskap selv kan klare. Men de har også et mål om å tjene mest mulig penger selv, så de betaler jo ikke mer enn de må. Så med mindre det er andre budgivere involvert kan man nok glemme de mest optimistiske multiplene. Det andre er jo at TRVX i dag fremstår som finansielt presset, så forhandlingssituasjonen er ikke spesielt god - dessverre.
Hadde det bare vært en produsent av CPI så hadde nok det vært tilfellet.
Men jeg tror både AZ, Merck og Roche/Genetech er aktuelle kandidater til å snappe opp Targovax. Kanskje også MD gamle arbeidsgiver BMS.
Penger får de alltids hvis de har gode data, så de må jo ikke tegne en rævva avtale med BP.
1 Like
Gjerne for meg, jeg er bare litt skremt av hvor lang tid ting har tatt i TRVX hittil, og de har til nå ikke fått penger inn fra en eneste avtale så vidt jeg husker. 
Meg bekjent så har Targovax den beste rekrutteringshastigehten av alle biotekene på OB. Melanom med ca 0,23 pasienter per klinikkmåned og mesothelioma med 0,3 pasienter per klinikkmåned.
Så jeg er imponert over hva de har fått til med 1/4 av budsjettet til Nano.
Hva angår mesothelioma så er jo dette et pivotalstudie, så det kan jo innebære en pen oppside for BP om de klarer å få dette til å bli en CPI indikasjon.
5 Likes
Hvem andre på Oslo-børs mener du er hurtigere samt dyktigere til å få inn penger via avtaler?
2 studier sponset av partnere er jo fantastisk! Er ikke dette det samme som penger? Eller ville du heller at de fikk inn penger for så å betale selv? Prisen blir sikkert ikke så veldig forskjellig.
1 Like
Dr Erik Wiklund er vel i usa og har presentasjon nå… er det en readout nå i januar 2020 på mesothelioma?