Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Ultimovacs (ULTI) småprat 1

Biotek
#5273

image
image957×466 22.6 KB

På data fra samme studie (og da kun fra kohort 2) i fjor sommer, så gikk aksjen fra 73 til 103 på 5 dager. Eller 111 på 11 dager, før en pause og runnet opp til 170. I en så lite likvid aksje med ditto lav float som dette, så avhenger alt av om det er volum til salgs eller ikke. Les: om det er store aktører fortsatt rebalanserer og/eller akkumulerer gitt markedsforholdene.

Det er under 6 måneder til nyttår - hvor kursen vil være tresifret prosent (min antakelse) høyere i fravær av avlesning/feiling av INITIUM. Å gjette på kurs på ukes/månedsbasis herfra og ut oppløpet gidder i alle fall ikke jeg.

6 Likes
#5274

6k9ubg
6k9ubg768×499 79.3 KB

9 Likes
#5275

I tilfelle det ikke kom godt nok frem, så dreide innlegget seg om hvordan en aksje med volumprofil og float som dette beveger seg når store aktører ikke lenger står i veien for nettokjøpere av fundamentale nyheter.

Så får det være opp til andre å spekulere i tidspunktet for når markedsforholdene ligger til rette for dét. Jeg vet i alle fall ikke når sektorsentimentet har bunnet ut og/eller når større aktører er ferdige med rebalansering/salg og snur til kjøp.

Når det er sagt, så mener jeg oppriktig at kursen 31. desember 2022 vil være høyere enn peak i ukeschartet for 2021. Om noen er fysne på et lite veddemål kan vi ses her :point_right: https://tekinvestor.no/t/insider-veddemalstrad/

4 Likes
#5276

Hva tenker dere om at 2-års overlevelsen har falt til 73%, det må bety at cohort 2 ligger nærmere 6/10 overlevere etter 2 år. Dette ligger farlig nær det vi kan forvente fra pembro-alene🧐

#5277

Man må nesten se tallene under ett når N er så lav som 30, og særlig når kohort 2 kun er 10 av disse. 1 pasient fra eller til får voldsomme utslag. CR i kohort 2 er for eksempel så høy som 40 %, om ikke jeg blingser.

Om man ser kohortene samlet ser man ~200 % økning i CR og ~30 % økning i OS på 24 måneder. Det er svært positivt.

Det viktige nå blir at OS holder seg høy ved 36 måneders oppfølging av kohort 1 (N = 20) litt senere i år. Til sammenligning var pembro mono ved dette punktet ~50 prosent.

Edit:

Videre vet vi at selskapet vil publisere mer om disse dataene i en av journalene og presentere på en større konferanse. Her vil man trolig få bedre innsikt i populasjonen mv. Noe som igjen vil påvirke i hvilken grad man kan tilskrive dataene vekt.

CEO har uttalt at klinikerne gledet seg til dette, så det blir spennende å se.

5 Likes
#5278

Et annet aspekt er at selskapet ikke har rapportert mpfs i cohort 2.

Selv med 4 «frafall» i cohorten, kan i teorien de resterende 6 fortsatt være i respons, og derav mpfs ikke nådd etter 24mnd.

Poenget er uansett, man vet for lite, man har ikke alle tallene foran seg, og da virker det litt banalt å fokusere på 1 eller 2 pasienter i en populasjon på 10stk🤷🏻‍♂️

#5279

Enig at dette kan være tilfeldigheter, men det må vi også innse at kohort 1 kan være.

Det at vi snakker om OS gjør det selvfølgelig enda vanskeligere å tolke. De kan ha dødd i trafikkulykke for alt vi vet😕

Tror nok uansett markedet er litt mer avventende til disse dataene enn i fjor når kohort 1 kom

2 Likes
#5280

Enig. Uansett så gir cohort 1+2 gode signaler på at UV1 gir en tilleggseffekt til cpi uten å legge til noe særlig tox.

Med cpi’er som nærmer seg slutten på patenter vil «alt» som kan kombineres med disse slukes, tror jeg.

Den kommende publikasjonen av cohort1+2 være særs interessant lesing, også er det bare å håpe på at INITIUM ikke leses av på leeenge enda.

2 Likes
#5281

Dagens understatement, vi er midt i historiens største krakk i sektoren. Nesten halvparten av selskapene over dammen handles til under cash :sweat_smile:

bilde
bilde828×817 71 KB

Det sagt, så ser det veldig bunnete ut, og det kan bli veldig, veldig hyggelig når markedet finner ut det er på tide å sende sektoren opp fra asken igjen.

5 Likes
#5282

Selvfølgelig.

Derfor er det jo fornuftig å se de samlet, -når man kan det, -for da har man høyere N.

#5283

Det er vel vanskelig å se for seg at det skal strømme penger inn igjen i sektoren som sådan så lenge man antar renten skal videre opp

#5284

På et eller annet tidspunkt går det opp for markedet at sektoren i all hovedsak er upåvirket av både renter og inflasjon. Noe som gjør den til en kandidat for å frontrunne en generell recovery.

#5285

Markedet forsøker å se 12-18 måneder frem i tid. Godt mulig man innen den tid har passert rentetoppen pga. lavere inflasjonspress i økonomien,

#5286

Økt rente vil redusere verdien av de forventede inntektene på grunn av økt diskonteringsrente. Derfor straffes jo biotek ekstra hardt når renten stiger og er stigende

#5287

Vel både ja og nei. Sektoren trynet for øvrig lenge før rentene rørte på seg. Nå husker jeg ikke hvilken artikkel jeg leste som tok for seg hvordan sektoren i bunn og grunn er (delvis) løsrevet makro (fundert i data/science/innovasjon, etterspørsel av behandling, liten priselastisitet mv.). Kan dele den hvis jeg finner den igjen. Akkurat nå er sentimentet så råttent at det betyr pent lite, da, ingen tvil om det.

#5288

Det er jo litt spesielt at man kan se en diskonteringsrente på rundt 16% brukt ved analyser av biotech-selskaper!
Har enda litt å gå på da!

#5289
15 Likes
#5290

bilde
bilde1130×791 26.5 KB

4 Likes
#5291

Da vet vi hva Bjørn Dæhlie bruker den sparte formueskatten sin på :wink: Det handles fra alpene!

#5292

Når fondene er ferdige med sine rebalanseringer blir det lite float å få tak i for alle som skal ta plass i løpet av H2. Det blir ikke få.

3 Likes