Absolutt hele salgssiden er Fidelty International (fond som rebalanserer). Det er bokstavelig talt ingen andre selgere, og slik har det nå vært i ukesvis. Kjedelig. Men også siste (?) anledning til å skaffe seg volum på disse nivåene.
3 Likes
Ja, det innlegget til Ultimovax på hegnar var skikkelig gjennomarbeidet og fortalte nærmest hele historien så langt. Veldig godt å se slike innlegg som underbygger ens egen investering.
Spesielt det med lav burnrate i forhold til 5 studier, 80% av aksjene på top 50 hender, rekrutering omtrent på guiding som ingen andre har klart i radforsk sfæren.
Så for vi håpe at Lungvac kommer igang snart også.
Kan jeg få låne glasskulen din?
Om du tror aksjen skal ligge på 60 - 70 gjennom H2 og at det kommer flere dominerende volumselgere av denne typen på banen, så er det fritt frem å mene det.
1 Like
Det beror jo utelukkende på makro.
Kan godt være du kan plukke aksjer på 30-tallet hvis galningene i FED vil krasje markedet.
Enn så lenge er Ultimo relativt friskt priset all den tid man ikke vet om UV-1 fungerer, ei heller hvor godt UV-1 eventuelt vil fungere.
Men for all del, caset er spennende, men fortsatt uavklart.
Som alltid friskt med dine betraktninger etter salg. Legger inn et spørsmålstegn i parentes der oppe, så blir det likar.
Er det ikke slik at aksjen ikke faller dersom man ikke selger for mindre enn det aksjen koster til enhver tid? Makro eller ikke…. Hvis alle hadde solgt for mer enn de kjøpte for ville vel kursen heller falt så mye? Det er «vi» som bestemmer kursen til syvende og sist vel? Synes fallene er mye større enn oppgangene, når jeg vet hvor lang tid det tar å «hente seg inn» igjen etter et fall. Den har jo falt rimelig mye fra toppen.
Så er vel noe av utfordringen at det ikke er så mange kjøper på denne aksjen? Ganske lav omsetning hver eneste dag.
Det hjelper mye med et innsider+ medlemsskap, Invio. Da ser du at det @h3nk1 skriver er 100% tilfellet.
4 Likes
On jeg she forstått det riktig så har ipi+nivo 11,5 MND PFS. Mens uv1 +key har 18,9?
OS kan jo ikke sammenlignes. Men vi er på 74% etter to år med uv1. Versus 52% kwytruda alene.
Os med ipi nivo lar seg ikke måle i initium etter som os er 60 MND eller noe slikt.
Om alle pasientene som kun får ipi+nivo lander på 11,5 MND PFS og vi klarer det samme som keytruda combo på 18,9 MND så bør der vel holde inn?
In four Phase I trials involving 82 patients, UV1 has maintained a positive safety and tolerability profile and has demonstrated encouraging signals of efficacy.
Ikke sant? Det er ikke helt urimelig å tro at UV1 kan fungere enda bedre med en PD1 + CTLA4 kombo, enn med PD1 alene.
Det er ikke urimelig å tenke at uv1 virker og forbedrer alle kombinasjonene.
1 Like
Tok en kikk, og jaggu. Skal gjøre et unntak og lime det inn her. Morsomt hvordan vedkommende har kontroll på historikken, i et ellers realt hauseinnlegg.
Hvem er Ultimovacs og hvorfor de vil lykkes
Ultimovacs er et norsk legemiddelselskap som er i gang med å utvikle en vaksine som skal kunne anvendes i forbindelse med all type kreft og holde den i sjakk. Selskapet mener at de har mulighet til å videreutvikle vaksinen for å virke forebyggende for pasienter som for eksempel har arvelig kreft i sin familie. Selskapet er spunnet ut av forskning på Radiumhospitalet og ble grunnlagt i 2011. Professor Gustav Gaudernack står bak selskapets ledende produkt, den universelle kreftvaksinen, UV1.Gustav Gaudernack var en av de første som hadde ideen til å stimulere kroppens eget immunsystem mot de mutasjonene som fører til kreft, slik at det gjenkjente kreftceller og angrep dem. Den nye kreftvaksinen er den andre generasjonen av teknologien som professor Gaudernack har arbeidet med siden starten av 90-tallet. Som eneste selskap i verden har Ultimovacs blodprøver helt tilbake til begynnelsen av 90-tallet som utgangspunktet for sin forskning og optimalisering.
Det første forsøket het GV1001, det var aldri meningen at denne vaksinen skulle være den «endelige» vaksinen, men en del av en to-trinns rakett. Gjennom to studier av GV1001 klarte man å mobilisere immunforsvaret til henholdsvis 55 og 80 prosent av dem som fikk GV1001. Noen av de dødssyke lungekreftpasientene har fått gjentatte doser av vaksinen gjennom 15+ år og er fortsatt symptomfrie.
Med utgangspunkt i disse langtidsoverlevende, undersøkte Gaudernack og de andre forskerne i laboratoriet nærmere hvor årsaken ligger til at vaksinen er livsforlengende for enkelte, mens den for andre hadde liten effekt. De fant ut at svaret ligger i tre proteinbiter, peptider, som de fant i immunresponsen til pasienter med lang overlevelse.
Basert på disse tre peptidene og 30års erfaring utviklet de det vi i dag kaller UV1.
Hvordan fungerer UV1 og hva gjør den unik?
Ideen med UV1 er å trene opp immunsystemet til bedre å gjenkjenne kreft. For å unngå oppmerksomheten til T-cellene skjuler kreftcellene det som skiller dem fra andre celler. De kan gjenkjennes ved at de bruker telomerase, som virker inne i cellen. Likevel avsløres cellens bruk av telomerase ved at telomeraktiviteten kommer til uttrykk på celleoverflaten gjennom ulike peptider, små biter av enkle proteiner.I cirka 90 prosent av alle kreftformer benytter kreftcellene telomerase og gjør seg dermed sårbare for UV1.
UV1 består av store doser av de peptidene som kommer til uttrykk på overflaten i kreftcellene. Det lærer T-cellene hva de skal være oppmerksomme, på slik at de kan drepe slike celler. Enkelt og genialt
Hvorfor tror man UV1 vil fungere og hvor står man nå?
Som nevnt har GV1001 blitt testet på rundt 1000 pasienter, erfaringer fra dette har vært med på å optimalisere sammensetningen brukt i UV1.I tillegg har UV1 blitt testet i fire ulike fase I kliniske studier i totalt 82 pasienter. Studiene viser at vaksinen er trygg i bruk og har gitt sterke signaler på effekt. I tillegg er det en sterk validering at UV1 testes sammen med BP. Det at både klinikere og big pharma har vist stor interesse for å gjennomføre studier med UV1 er også naturligvis svært positivt, se bare på inkludering av pasienter, selv i en verdensomspennende pandemi. CEO, Carlos har presisert at det er ingen problemer å få samarbeidsavtaler, det som er utfordringen er å velge riktig indikasjon, kombinasjon og partner – for å oppnå maksimal verdi for aksjonærer og pasienter.
Oppsummert har altså Ultimovacs i dag satt de største medisinselskapene i verden opp mot hverandre med de største og mest verdifulle CPI’ene og er svært godt kapitalisert til å gjennomføre studiene og til eventuelle forhandlinger med big pharma. (500 millioner i banken)
Det finnes ikke andre biotekselskap i verden som gjennomfører 5 store fase 2 studier og utvikler en profylaktisk plattform og samtidig ikke brenner mer enn rundt 35 millioner i kvartalet, (se for eksempel Nano som brenner rundt 110 millioner i kvartalet) og samtidig er priset til vanvittige lave 2 mrd.
Om Ultimo klarer å dokumentere tilsvarende effekt i fase2 som i tidligere forsøk har de skapt medisinsk historie! Aksjonærene sitter da på en universell kreftvaksine, som er billig å utvikle, enkel å distribuere og sette på pasientene, (et stikk i magen og reise hjem etter 30 minutter) og uten bivirkninger.
Ledelsen og innsiderne eier 80% av selskapet om det er omtrent ikke fri flyt, dette vil forsterke oppgangen etter hvert som markedet får opp øynene for Ultimovacs og UV1. Eierstrukturen er en stor fordel og noe som i stor grad sikrer at Ultimovacs ikke blir solgt til Big Pharma for knapper og glansbilder.
Nøkkelperson
En viktig mann for å oppnå best mulig avtaler er Ton Berkien som Ultimovacs utrolig nok klarte å få på kroken for rundt 1.5 år siden. Ton Berkien har i 15 år jobbet med forretningsutvikling og oppkjøp i legemiddelindustrien.Han har reist verden rundt, møtt forskere, håpefulle gründere og forretningsutviklere, og forhandlet på vegne av giganter som Amgen og Takeda. Kort fortalt er hans jobb å få Ultimovacs på radaren til de store farmasiselskaper over hele verden. En stilling han også hadde i danske Nuevolution, selskapet som i 2019 ble kjøpt opp av Amgen
En viktig driver de siste årene har vært de store internasjonale aktørenes ønsker om å sikre seg patenter på nye legemidler, etter hvert som deres egne bestselgere går ut på patent og derfor ikke lenger gir store inntekter.
Store oppkjøp i denne sektoren er lange prosesser som gjerne starter med at selskapene inngår samarbeidsavtaler. Det er lett å ty til Algeta som en referanse. Selskapet ble kjøpt opp av Bayer i 2014, men det startet med et samarbeid de begynte med i 2009. Noe av det samme så vi i Nuevolution, vi inngikk en stor samarbeidsavtale i 2016, som igjen trigget et oppkjøp.
Når de store farmasigigantene er på jakt etter mulige samarbeidsavtaler eller kandidater for oppkjøp, er det spesielt to ting de ser etter: Et lovende utviklingsprogram for legemidler, eller en attraktiv teknologiplattform. I Algeta sitt tilfelle var Bayer først og fremst interessert i selskapets hovedprogram, kreftmedisinen Xofigo. > For Nuevolution var Amgen interessert i teknologiplattformen for screening av molekyler. Denne ville Amgen bruke på flere av deres terapiområder, i hovedsak immunologi og onkologi. En attraktiv teknologiplattform var også det Santaris Pharma satt med da det ble kjøpt av Roche i 2014.
Interessen kan bli trigget av enten en teknologiplattform eller et forskningsprogram, eller begge deler.
Studiene som gjennomføres i dag
Ultimovacs er i gang med to fase 2-studier der de kombinerer kreftvaksinen sin, UV1, med to sjekkpunkthemmere – nivolumab og ipilimumab – i behandling av pasienter med malignt melanom (føflekkreft med spredning) og mesoteliom (kreft i lungesekken, ofte relatert til asbest).Den første studien, Initium, driver de selv, mens den andre studien, Nipu, er ledet av Åslaug Helland, som er lungekreftoverlege og forskningsleder for kreftklinikken ved Oslo universitetssykehus.
I sistnevnte studie er det farmasiselskapet Bristol-Myers Squibb (BMS), som står bak sjekkpunkthemmerne i studien. Da nyheten om samarbeidet med dette selskapet ble kjent i desember 2019, skjøt aksjekursen til Ultimovacs i været.
I tillegg til de to fase 2-studiene som allerede er i gang, har Ultimovacs også en samarbeidsavtale med den nordiske gynekologiforeningen og AstraZeneca om en studie på livmorhalskreft. Her bidrar AstraZeneca med sin sjekkpunkthemmer, durvalumab, og sin PARP-hemmer, olaparib, mens Ultimovacs bidrar med sin UV1-vaksine.
Selskapet har også et samarbeid med Halle University i Tyskland, hvor kombinasjonen UV1 og pembrolizumab testes på pasienter med hode-halskreft.
Det at Ultimovacs dag er partnere med BMS og AstraZeneca må ikke undervurderes.Kort oppsummert
- Universal kreftvaksine
- Innsiderne og eierne eier 80% av selskapet
- Selv med verdensomspennende pandemi har de lykkes med rekrutering av pasienter
- Klinikerne elsker UV1
- Ingen birvirkninger av betydning
- 5 fase 2 studier med 600 pasienter og de største og mest verdifulle CPI’ene
- Partner med big pharma
- Egen teknologiplattform (TET)
- Ekstremt dyktige ansatte i den ypperste verdensklasse (Ton Berkieb, Carlos de Sousa, Sara Mangsbo, Gustav Gaudernack mm)
- Bransjens laveste cash burn vs studienes størrelse og omfang
- 500 millioner i egenkapital
Ultimovacs er det første biotekselskapet jeg har investert i siden Algeta, selskapet har alt, og den muligheten som ligger her får man kanskje bare en eller to ganger i livet. Oppsiden er enorm, krig, inflasjon og pandemi gjør at man faktisk kan handle Ultimovacs 40% fra toppen, dette til tross for at de i perioden har som verdens kanskje eneste biotekselskap holdt inkluderingstakten opp, forlenget patenter mm.
Oppsiden er enorm, tenk på et tall – en universell kreftvaksine…Her vil det skje mye de neste halvåret. Anbefaler alle å selv lese seg opp på selskapet, teknologien, studiene de skal gjennomføre, eierstruktur og kompetansen til ledelsen. Personlig er jeg tungt inn i Ultimovacs og har blitt spurt om å sette kursmål, men det ønsker jeg ikke å gjøre – rett og slett for man vil bli stemplet som useriøs, for kursmålene blir hinsides.
7 Likes
Kult at man greier å ta seg selv på senga 
Imponerende dette også. Til sammen så eier altså eierne OG innsiderne hele 80 %.
De siste 20 % er da tilbakekjøpt av selskapet? 
Godt fokus er på det vesentlige 
2 Likes
Neida, du bare kjøper når de slutter å selge. Gratis penger.
1 Like
Hehe
Lærte du noe om UV1 av vedkommende?
2 Likes
Har fulgt selskapet i flere år. Har slitt litt med å oriterer meg i konkurranse situasjonen det forrige innlegget ditt er en god pekepinn. Jeg applauderer vedkommende i alle fall.
Konkurransesituasjonen er relativt oversiktlig (husker du har spurt om dette tidligere). Om mulig ble den bedre når Nektar trynet med BEMPEG. Ultimovacs ville i alle tilfelle lest av og blitt repriset lenge før det ble en hypotetisk konkurransesituasjon der. Franskmennene jeg har glemt navnet på er langt, langt bak i løypa. Om UV1 funker som man kan håpe, så vil det legges til SOC/CPI. Om det i fremtiden kommer en annen type asset med tilsvarende liten/ingen tox + signifikant effekt, så er det vel mer nærliggende å se for seg at komboen utvides. Men, alt dette er altså så langt frem i tid at det ikke påvirker investeringscaset per i dag: avvente avlesninger av r2p programmet og lansering av UV2/profylaktisk plattform.
Siden de med bedre innsikt har ferie, så må du/dere ta til takke med meg, og vedkommende.
Edit:
Etter å ha tatt spørsmålet via chatten, så kom IO Biotech opp. Her kan man se hva tidligere CEO sier, som er viktig:
Vi ønsker at vaksiner skal funke. Ultimovacs er blandt de aller, aller tidligste pionerene som vil nyte fruktene av at prinsippet bevises.
12 Likes