Før forrige dataavlesning:
Nå: 
Hmmmmmmmmm
1 Like
I henhold til Q2 guiding skal det informeres om avtale med BF i løpet av Q3. I løpet av september blir det offentliggjort hvem det er og hva avtalen omfatter. Avtalen er ferdig og bare venter på godkjenning for å bli publisert. Hvor stort løft blir dette for Ultimovacs?
2 Likes
Helt umulig å forutsi hvor mange som følger Longtraders eksempel. Tror mange vil synes det er ubehagelig å sitte på skigarden i lengden. Regner med at de som allerede er inne har et perspektiv mot 2022/23 ikke sept 2020.
1 Like
Tenker du da på evt exit om den repriser ? Det er ikke sikkert eg gjør noe annet enn å sitte.
Men det som er sikkert er at så lenge den ligger rundt 50 eller under så er det kjøp hver gang noen legger ut litt volum.
1 Like
Nei, vil avvente 2023. Investeringen min her skyldtes risikospredning for ikke å ha for mye i Pcib og Targo etter “exit” i Pho.
Hvis vi tenker oss følgende:
Dnb har en rNPV i Ultimovacs på 65kr, hvor regnestykket består av
LOA 20% 1L malignant melanoma - ca 30kr dagens kursmål
LOA 15% 2L relapsed mesothelioma - ca 10 kr av dagens kursmål
LOA 5% NSCLC - ca 25kr av dagens kursmål
NSCLC er en veldig verdifull indikasjon hvor Pembrolizumab (Keytruda) selger for 14mrd NOK i året.
Vi vet videre at den nye studien er beskrevet som
This third Phase II clinical trial will evaluate UV1 in a new cancer indication in combination with
indication-specific standard of care cancer therapies different from those to be tested in the INITIUM
and NIPU trials.
Vi vet at selskapet kjører en fase1 studie i malignant melanom for å se på sikkerhet av UV1 i kombinasjon med Pembrolizumab.
Vi vet at NSCLC er en indikasjon som er spådd å bli hardt presset inntjeningsmessig av feks Ipilimumab og Nivolumab i årene som kommer.
Tanken min er at den kliniske organisasjonensom har tatt initiativ til dette så muligheten for at en 1L-studie i NSCLC for å forsøke å øke effekten av Keytruda i indikasjonen vil være gunstig for
A) pasientene
B) Merck
C) Ultimovacs
Hvis selskapet starter en randomisert fase 2 i 1L NSCLC med muligheter for registrering av produktet, og vi øker LOA (rent statistisk) på NSCLC til 15% vil følgelig kursmålet øke fra 65 til 115kr.
I tillegg vil vi ha et relevant dataslipp i 2H å se fram til.
Er det noe annet som kommer så regner vi på det da, men jeg finner ikke denne varianten veldig usannsynlig.
2 Likes
Vi hadde jo begge klokketro på Keytruda og NSCLC for en tid tilbake, men etter at Ultimovacs har blitt så tydelige på at det er en “different class of drugs”, og ikke bare “different [drug(s)]” så trodde jeg vi konkluderte med at det i hvert fall er noe annet enn en PD-1 hemmer? Og jeg tror heller ikke en PD-L1 hemmer kvalifiserer som “different class of drugs”, da de langt på vei gjør det samme. Jeg tror mao. nå at det er noe annet enn en CPI de skal forsøke sammen med i den nye studien.
DNB har hatt NSCLC inne i sin analyse av Ultimovacs siden IPOen, og på det tidspunktet var det veldig naturlig å tenke at dette ble den framtidige indikasjonen i den andre fase II-studien etter malignant melanoma. Siden den gang har det skjedd mye i selskapet, men denne delen har blitt værende uforandret i DNB sin analyse. Jeg i hvert fall tenker at det ikke er en like stor selvfølge nå, at det er NSCLC som er neste indikasjon ut for Ultimo.
Hvis jeg skal slenge ut et passe ufundert forslag til en indikasjon og “different class of drugs”, så er HER2-positiv brystkreft og Trastuzumab (Herceptin) fra Genentech/Roche en mulighet. Denne har nettopp fått konkurranse fra en rekke biosimilars, så for Roche vil en kombinasjon med UV1 representere en forlenging av verdien av denne medisinen som har bidratt med omlag 7 milliarder dollar i inntekter de siste årene. Det vil også passe med at European Society of Breast Cancer Specialists kvalifiserer til den ”Leading European Oncology Clinical Trial Group” som Kongstun Arnesen snakket om før han ga stafettpinnen videre til de Sousa.
Eller det kan være HER2-negativ brystkreft og Lynparza fra AstraZeneca…
5 Likes
Jeg vet, men jeg klarer ikke riste av meg logikken i å prøve det ut. Tidligere CEO var tok seg jo tilogmed bryet å trykke LIKE på spekulasjonen min…
Det de sier i siste presentasjon om emnet sier heller ikke noe særlig mer, annet enn at det ikke nevnes at det er en different class of drug.
Det er ingenting i den seneste oppdateringen som sier at det IKKE er pembrolizumab i NSCLC som skal testes.
I tillegg gjør dette det hele mer spennende:
Man får bare vente å se. Jeg er veldig åpen for at jeg bommer her, men oppsiden er så stor at det er verdt å tenke over og gjøre en vurdering på.
2 Likes
Vi er startet på september , nå starter vi reprisingen 
Så kommer en fin høst🙂
3 Likes
Jah, det ligger til rette for at H2 blir pen for Ultimovacs. 
Noen er litt desperat når de må legge seg 2 kr og 10 øre under neste selger:
Det er nok market maker som forsøker å få omsetning i aksjen. Du kan se det på hvor raskt ordrene spretter ut og inn litt over eller litt under siste som er lagt til.
Market maker i aksjen er den aktøren som går opp med 25 000 aksjer og ned med 25 000 aksjer annenhver dag på listene. Jeg synes det virker som om det fungerer og at kursen stabiliserer seg når den finner nye nivåer. Når kursen går til neste nivå (rundt 60?) så vil antakelig market maker lette seg litt oppover slik at det ikke er et gap mellom 50 og 60 men at aksjonærene har fått kjøpt jevnt oppover. Forhåpentligvis stabiliserer kursen seg der av det.
Min teori, anyhow.
Er det Northern Trust Global Services SE du snakker om? De går opp og ned med et større antall en omsetningen på de aktuelle dagene, så her må det være noe skyfling mellom konti.
Det er det helt sikkert også. Vi får se om det blir varig færre aksjer der når kursen øker.
De har vært ekstremt opp og ned de siste månedene etter emisjonen - 20K opp og ned annenhver dag. Og uten at jeg har analysert det så veldig, så virker det ikke som det er så veldig vellykket trading heller. Altså hvis det er det det er også.
1 Like
Krem, kremt aksjen handles også i darkpool/MTF*er så er ikke slik at oslo børs viser total volum omsatt
1 Like
Er det virkelig noe omsetning av Ultimo i dark pool? Vet du det?
1 Like
Er ikke helt den store mengden, men det finnes omsettning i de jeg sjekket for en stund siden. Poenget mitt var, volum på OSE må man ikke se seg blind på
1 Like
8 Likes