Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Ultimovacs (ULTI) småprat 1

Biotek
#5476

Nåtidens posisjoner må jo også sees i sammenheng med hva investeringsmandatet eller kriteriene var da investeringen ble gjort.

I mine øyne er det to viktige spørsmål man må besvare før man i det hele tatt kan ta en “ideell” vurdering.

  • Er det et biologisk rasjonale for legemiddelet?
  • Er det et umøtt medisinsk behov i markedet?

Dette er spørsmål man må kunne svare JA på for i det hele tatt å vurdere investeringen slik jeg ser det, mens ideelle spørsmål vil dukke opp i andre rekke. For eksempel kan noen velge å investere i et legemiddel med høy barriere for bruk (drug-device f.eks), mens andre vil ha det som ekskluderingskriterie fordi leger sjeldent endrer måten å gjøre ting på og barrieren for salg vil kunne bli høy.

Implikasjonen av det er at man må vite hvilke kriterier en ekspertgruppe har hatt når de vurderte caset for å i det hele tatt si noe om hvorfor investeringen ble “godkjent” i tillegg til at man må kunne vurdere ekspertenes kunnskap. F.eks vil sannsynligvis Radforsk og et rent VC-fond ha mange likheter men også veldig mange ulikheter i kriteriene for investeringer, springende ut i fra hvilke investeringsmandater de har.

Det hele fremstår for meg som en umulig oppgave og konklusjonen min må derfor bli at det er best å forsøke å tilegne seg kunnskapen til å gjøre disse vurderingene selv fremfor å bry seg om hva andre gjør.

3 Likes
#5477

Kanskje CFO/IR får hjulpet Fidelity ut med siste rest nå som ferien er over.

#5478

Har dere gått over i seriøst snakk nå? Lov å tilbakedatere tøysekommentarer?

DVS jeg er for sen til å legge til at selskapet er så sinnsykt solid at shortselgere holder seg borte ? :sweat_smile: :angel:

#5479

Med unntak av styremedlemmer i Nykode, så er det få som driver shortangrep på Ultimovacs.

2 Likes
#5480

Åhr, ikke vær så spesifikk da. jeg prøver å ta litt igjen da jeg følte meg særs truffen av memes lenger oppe :slight_smile:

Men joda, er jo rett det.

#5481

Begynner å få interesse for Ultimovacs, er det noen spesifikke risikoer dere ser for dere framover som man bør tenke på før en eventuell inngang? Har skjønt at emi ligger relativt langt fram og at det kommer interessante data til høsten, som kan gå begge veier, men har ikke hørt så mye om risikoen her. Er det plankekjøring til høyere prising dere ser for dere rundt resultatslipp?

#5482

På ingen måte plankekjøring nei. Det «alle» venter på er readout av de to første fase2 studiene INITIUM og NIPU. Readout kommer en eller annen gang mellom høsten og 1h23. Vi som eier aksjer her har en tro på at rasjonalet bak UV1 gir god grunn til optimisme rundt readout. Men klart det er en viss fare for at data kommer inn negativt.

1 Like
#5483

Så lenge selskapet utvikler seg i den takten det gjør ønsker vi emisjoner, da de legger til programmer/muliggjør videre utvikling av eksisterende programmer :slight_smile: F.eks burde en emisjon for å finansiere TET-programmet i tidligere faser av kreft eller liknende være veldig attraktivt, og i Ultimovacs har vi pengesterke eksisterende aksjonærer som sørger for at prisingen blir rettferdig.

En negativ emisjonsspiral i et selskap som ikke har progresjon er selvfølgelig en helt annen ting, men det ser vi ikke tegn til i Ultimovacs.

2 Likes
#5484

Hvis man tar estimatene til @polygon i fundamentaltråden på alvor så er det vel ingen grunn til å kjøpe ulti på et par måneder. No news er good news er sjelden en trigger i aksjemarkedet

#5485

Av kjente VIPs, så kommer det mer data fra selskapets viktigste fase-1 studie i kombinasjon med pembrolizumab om ikke lenge. Og det virker kanskje som at du, og muligens flere, ikke har lest innlegget hans godt nok: man kan ikke forvente eksakt samme populasjon/data som historisk sammenligning. I teorien kan readout skje om et par måneder, og allikevel være positiv.

Om markedet er i stand til å forstå særlig av noe av dette er uvisst, men om man skal ha en eksponering til readout, gir det god mening å bygge denne nå, heller enn kjøpe dyrere når det omsider går opp for eteren hva som faktisk er i ferd med å (kunne) skje.

2 Likes
#5486

Og om man tar Jobas Einarsson og statistikere han har pratet med på alvor kan man forvente en god del slingring på de estimatene

#5487

…så spørsmålet er bare om man vil sitte over.

Men jeg har altså skrevet fra første stund at det er en god del slingringsmonn på de estimatene @Hallakis . Einarsson og statistikerne mener bare kanskje de er større enn meg.

#5488

Hva skulle han ellers ha sagt? Han er tross alt styreleder i selskapet. Selvsagt er det ikke slik at tid er den eneste faktoren her

#5489

Jeg har også sagt det samme som Einarsson, om det hjelper … Skal sies at jeg også er styreleder da, så jeg er nok heller ikke så troverdig.

#5490

Så kan man selvsagt synse om hvor store kursutslagene blir ved gode/nøytrale og dårlige data.
Er det verdt risikoen å sitte over data?
Noen vil kanskje vurdere at risikoen er mer håndterbar jo nærmere nyttår man kommer

#5491

Sendte min innmeldelse i Ultimovacsmenigheten til ordreboken hos Oslo Børs og fikk godkjent medlemskapet, så da håper jeg på en fin høst/vår her. :slight_smile: Er litt moderert i størrelse nå, men tenker det er best for nervene. :slight_smile:

7 Likes
#5492

Om man ikke aksepterer datarisiko skal man jo ikke eie Ultimovacs eller noe som helst annet klinisk-fase biotek og sitte over en readout. Gode resultater vil være en verdenssensasjon og kursmål blir nesten unødig å snakke om. Det er mange hundre prosent, til å begynne med.

1 Like
#5493

Jeg er enig i at hvis man ikke aksepterer datarisikoen så holder man seg unna nå, for det er jo ingen som kan vite 100% om avlesningen vil være positiv eller negativ og i hvilken grad. Verdien av positive data er dog så enorm, og jeg er så overbevist om at sjansen er god for gode data at jeg sitter fint. :slight_smile:

Positiv avlesning burde føre til at kursen åpner 200% opp i mine øyne, og forhåpentligvis vil markedet begynne å spekulere i en transformerende avtale allerede da… Noe jeg tror kan sende selskapet inn i tidligere Nykode-områder innen kort tid.

Før den tid har jeg vurdert det til at andre nyheter burde kunne bevege kursen nordover heller enn sørover. :man_shrugging:

5 Likes
#5494

På dagens kurs vil jeg si et soleklart “ja”! Oppsiden er ekstrem, og den vil være umiddelbar. De som tenker at de kan kjøpe etter 100% etter det som muligens er de første randomiserte data som viser at en helt ny klasse medisin fungerer, og som har et markedspotensiale som er helt tullete, må gå tilbake i tenkeboksen.

2 Likes
#5495

Har aldri tapt penger på å kjøpe norsk biotek etter resultater. Å sitte over derimot…

6 Likes