Sitter på et hus i et ganske greit område.
Kjøpte for 2 mil for ca 8 år siden. Investert ca 2,3 mil i oppussing, påbygg osv.
E-takst sier verdi på 3,6 mil 
Nabohuset som var dødsbo gikk for en måned siden for 5,4 mil. Total renoveringsobjekt. Kjøkken fra byggeår, 60-tallet. Samme med avløp og elektrisk. Sinnsykt.
Er ganske store lokale forskjeller ift de regnestykkene der. Her i Stavanger går nok litt større eneboliger litt tregt å selge, men mindre leiligheter støvsuges fra markedet til svært gode priser. Det vil mest sannsynlig gi de litt dyrere objektene et skyv så snart renten snur.
Det generelle kostnadsnivået er sikkert høyt, men er ikke mange prosentene de litt dyrere objektene skal gå opp før regnestykkene er i pluss - i hvert fall om det er en del løpende leie med i regnestykket.
Jeg opplever dette noe annerledes. Jeg gjorde som du skrev - kjøpte og betalte ned aggressivt og var på komfortabel egenkapital ganske raskt. Men det jeg oppdaget var at det jeg ikke hadde råd til for 20 år siden, har jeg fortsatt ikke råd til i dag. En grunn er selvsagt at jeg ikke har lyst til å ha ukomfortabel høy gjeld, men også fordi kombinasjonen av lånebegrensinger og at boligprisene har økt mye mer enn lønnen gjør at det er ufornuftig på klatre høyere i standard.
I Oslo iallefall. 
De har også sagt at hvis de ikke satte opp renten nå så fryktet de at det ville gi motsatt effekt av det Norges Bank ønsker å gjøre - som igjen muligens ville trigge Norges Bank til å øke renten enda mer.
Hva er grunnen til at bolig skal koste samme ganger inntekt som det gjorde for 25år siden? Alle priser går i kurver og styres mest av tilbud og etterspørsel. Småhusbebyggelse i Oslo er historie og kostnaden for å bygge nytt følger utviklingen i inflasjonen. Kronekursen sender utenlandske arbeider hjem i rekordfart, og myndighetene gjør reguleringssaker mer kompliserte.
Hvorfor skal ikke boligmarked i Oslo stige? Kommer ikke til å bli en by for alle, men for de rike og privilegerte.
Vi er i en tid der mange ikke tør å kjøpe før de selger som i seg selv er en dødsdom for et eiendomsmarked, men dette kommer til å snu når avisene kommer med positive forsider igjen. Alle skal treffe bunn, men de aller fleste kommer til å se toget gå fra dem
Tilbud og etterspørsel avhenger av så mangt; byggekostnader, politikk, innvandring etc, og det er ikke lett å si hva “riktig pris” er, hverken markedsmesig, eller “fair”, om man har det ene eller andre politiske synet.
Men mitt poeng er at om prisen blir høy nok i forhold til inntekt, så forblir folk leietakere for evig tid, når de tror de er boligeiere, fordi renter og andre kostnader blir så høye at det er umulig å betale ned noe som helst på et lån, særlig om forholdet boligpris delt på lønnn på et eller annet tidspunkt begynner å synke.
Skulle derimot boligprisene stige ytterligere i forhold til lønn så bygger man selvsagt egenkapital, men skulle man de neste 25 årene går fra 6 ganger inntekt til 12-15 ganger inntekt for en 3 roms i Oslo sett som sykepleier-ingeniør-nybegynnerlønn så blir fallhøyden potensielt enda større.
Og Oslo er heller ikke et “lokalt” marked iom at det påvirker priser rundt byen, mao mer en halv Norges befolkning.
I Danmark var det en boligpristopp i 2kv. 2007, hvorpå prisene falt, og etter de begynte å stige igjen nådde ikke boligprisene nominelt samme nivå igjen i København før i 2015, og på landsbasis først i 2019.
https://www.boliga.dk/boligpriser
Hvorfor er det helt utenkelig at noe lignende kan skje i Norge all den tid prisene i Norge nådde en solid all time high ift lønninger i 2022.
Jeg tror ikke DNB tar noen andre hensyn en de rent forretningsmessige. Og dessuten, hvis bankene ikke følger renten til Norges Bank, tvinger de Norges Bank til å øke renten ytterligere for å kompensere.
Danmark hadde vel ikke akuratt fått 75 000 nye landsmenn i 2007.
Nettopp.
I DK falt vel markedet over 25% fra toppen i 2007 til bunnen i 2014. Og oppgangen etter 2014 sammenfalt med den historiske lavrente politikken vi deretter fikk overalt det neste ti-året.
Det er ikke opplagt at vi skal tilbake til et superlavt rentenivå på lang tid igjen, samtidig som den økonomiske veksten ikke kommer skikkelig opp.
I så fall kan det bli skikkelig rufsete fordi de offentlige budsjettene i Europa allerede er strukket til grensen, særlig pga av:
Behov for å bruke mye mer på forsvarsutgifter fremover
Eldrebølge og behov for å bruke mye mer på helse og omsorg fremover.
Massiv innvandring og lav integrering i jobber som finansierer de massive kostnadene fremover.
Massive subsidier til det grønne skiftet.
Tidligere regjeringer, på begge sider, har allerede økt gjeldsopptaket i mange EU land over mange ti-år for å finansiere velferdstiltak og dermed vinne valg. Og økte renter = mindre igjen på de offentlige budsjettene nå.
Stor politisk risiko som undergraver investeringsvilje pga polariseringen mellom venstre og høyresiden («skattene må opp for å finansiere alle de offentlige utgiftene og jevne ut ulikhetene» vs. «nei, de må ned for å skape vekst og nye jobber som nettopp er forutsetningen for å jevne ut de største ulikhetene på en varig måte»)
I Norge har vi naturligvis større handlingsrom enn i resten av Europa, men vi begrenses også av inflasjonsfaren. Som går hånd i hånd med faren for å svekke NOK enda mer og dermed føre til enda mer importert inflasjon for oss.
Og i verste fall, med dagens regjering, stagflasjon og det verste av begge verdener der en desperat og upopulær Støre bruker penger på feil ting (havvind og batterisubsidier og you name it) som ikke gir økonomisk vekst, samtidig som inflasjonen skyter fart igjen pga overstimulering og høy reallønnsvekst (LO-Peggy unhinged). Og NOK svekker seg ytterligere.
Boligmarkedet vårt er allerede under press pga renteøkningene, ja, men vi er skikkelig f….ed den dagen arbeidsledigheten stiger.
Husk tommelfingerregel om at marked (assets i bred forstand) først bunner 6-12 mnd etter at de begynner å redusere rentene. Omlegging av rentebanene nedover gir historisk sett liten verdi som quick fix mot massive markedsfall.
Så for meg er det absolutt en mulighet at vi også i Norge kan oppleve kraftig fall i boligmarkedet.
Er boligmarked presset at det ikke finnes kjøpekraft eller fordi det er media skapt frykt som stagnerer situasjonen.
Sentralbanken har et mandat til å holde inflasjonen stabil på 2% og arbeidsledigheten lav. De driter i om prisene har steget med 10% så lenge de holder videre vekst på 2. Skal de nå treffe på sine prognoser skal lønningene opp uten at det påvirker inflasjonen videre. Reallønnsnedgangen skal hentes inn igjen. Hva som virker dyrt i dag virker kanskje ikke så dyrt om noen år. Denne modellen vil gjøre at økonomien kommer seg på beina og veksten videre kan fortsette som den har gjort i flere hundre år. Nå er vi i en dipp 
,men sjangsen for at vi ikke kommer oss videre er liten å går mot historien om vi skal lære av tidligere motstand i grafen. Verden har en tendens til å komme seg på baina og trykke mer penger så vi kan låne mer.
En av grunnene til at boligmarkedet holder seg sterkt i dårlige tider at at det bygges lite som senker tilbudssiden. Denne effekten gjør at boligmarkedet ofte sees på som en trygg investering da det ofte regulerer seg selv. En boble som i Kina er veldig skummelt, men dårlig tider er ikke så skremmende.
Er også litt mytete at det ikke er kjøpekraft der ute.
Alle vil bo i storbyene og det bygges ikke nok boliger.
Woops…
Det kommer nok flere store aktører som må ut av markedet, enten det er pga formuesskatten eller renteøkningene eller begge deler. Og hvis det blir fart på den snøballen så vil flere bli trukket med nedover.
Edit:
Samme dag kommer denne nyheten fra SSB:
Hvem skal kjøpe på dagens priser, når gjeldsopptaket nå er på historisk lavt nivå og de siste renteøkningene ennå ikke har slått fullt inn? Samtidig som tilbudet av bruktboliger bare øker…
Skulle boligmarkedet i Oslo falle 20-30%, er vi tilbake på 2017-2018 nivåer, hvor styringsrenta var på 0.5%. Dette er ikke utenkelig i det hele tatt! Ingen tror på et så stort fall, og nettopp derfor kommer det til å bli en realitet.
Festen er slutt.
Er noe man kan huske på her, nyboligprisen er dyr 120-300k/kvm fordi det har vært så latterlig dyrt å bygge under de nye reguleringene. Nå stopper alt nybygg. Da renta var 0,5% prøvde alle å bygge ut så fort de kunne, så man hadde en jevn strøm av nybygg i markedet, da med høyere kvm priser enn markedet generelt. Et fall i snittpris per kvm kan også bare bety at eldre boliger bytter hender, færre av de moderne. At vi ikke har sett et relativt stort prisfall allerede er for meg et mysterie, men folk har vært ekstreme på å holde igjen så lenge de kan med en for høy pris. Viser bare at de fleste har cash til å vente med salg hvis prisen ikke er det de ønsker.
Pris må ned, bedre for alle såfremt de som allerede har kjøpt klarer forpliktelsene sine med høyere renter. Har man tak over hodet så spiller det vel liten rolle om prisene skulle falle en del? Prisoppgangen vi har sett siste 20 årene er ikke bra, jeg mener det er feil at man “uten risiko” kan spekulere i å “la” andre betale ned boliger kjøpt som spekulasjonsobjekt for så å tjene rått på det.
«Ingen grunn til å selge 10% under annonsert pris når prisene etter sigende skal stige 4% i 2024.»
Mange tenker nok sånn ja.
En mulig tankerekke er at det ikke har blitt startet noe nybygg å snakke om i år, så når renten går ned, så vil trykket være veldig stort.
Det går også an å tenke at USA har begynt å sette ned renten, så Norge vil følge etter ganske kjapt. Når renten først settes ned, så tar det vanligvis mindre enn 12 mnd før den er på bunnen.
Hvis man ikke må selge, kanskje greit å gamble på å sitte? Hvis man ser til 2008/9, så er fallet fra helt på topp til bunn på bare 14%.
