Sendt spm til IR om dette med problemer med ASK-kjøp for ny COV ticker etter splitten. Fikk raskt svar! 
EDIT: Og der var det fikset!
1 Like
13:33:30 gikk 1.200.000 aksjer til 24,650. Noe på gang?
1 Like
Ja, var en som solgte til en som ville kjøpe…
1 Like
Stop loss, gevinst sikring, omplassering… Kan være mye rart
COV har ikke hatt kursutviklingen mange forventet etter Q2 og aksjesplitten - og kursen sluttet på kr 23,31 (fredag), dvs kursfall på 13-14% siden Q2). Hva kan vi trekke ut av Q2? Er det noe i rapporten som tilsier at fremtidsutsiktene er endret? Har innsiderne mistet troen? Har meglerhusene som etter Q2 kommet med lavere kursmål? Her følger et par punkter det kan være verdt å tenke over;
- Q2 viser etter mitt syn, på det som jeg er mest opptatt av om dagen (DP), at COV har kommet lenger enn forventet (avtaler inngått, arbeider mot flere kreftformer). Nedgangen i salget skyldes Covid-19. Likevel positiv bunnlinje, godt finansiert, ingen gjeld og husk at COV de siste 3-4 årene har kostnadsført 100 mill ift DP, grunnplattformen kan brukes på nye kreftformer.
- CEO Palm kjøpte flere aksjer etter Q2 (kurs 24,5), har siden 29. april kjøpt aksjer for kr 200 000 (eier aksjer for ca 750 000)
- Norne økte kursmålet fra kr 25 til kr 26. Det er verdt å se nærmere på forholdet mellom estimatene lagt til grunn i analysen og kursmålet i analysen. Dersom en baserer seg på estimatene i denne analysen - og legger til grunn en PE mellom 25-30, får man et kursmål nesten 2-3 ganger høyere…
- Sparebank 1 Markets har etter Q2 fortsatt kursmål kr 35. Der følger det at i MI markedet er COV markedsleder (50 %,) og dette markedet i seg selv tilsier en verdi pr aksje på kr 20. De mener at ved en markedsandel på kun 10 % i DP, vil dette markedet for COV være verdt kr 30 pr aksje, dvs MI+DP samlet tilsier egentlig kr 50 (med kun 10 %, markedsandel i DP… Som de skrev, når kursen var på kr 25, er det en veldig stor rabatt på DP… Nå som kursen er på kr 23,3 er DP tilnærmet ikke bakt inn i kursen i det hele tatt…
Jeg har basert på ovennevnte blitt enda mer overbevist om at COV virkelig er på vei til å få sitt store gjennombrudd - og at selskapet er et enda bedre investeringsobjekt (mindre risiko) etter Q2, særlig nå som kursen har falt med 13-14 % (og Mcap redusert med 300 mill). Det som er spesielt med COV er at Topp 20/ innsiderne sitter med ca 85 % aksjene - og her er det tilnærmet ingen omsetning (annet en at denne andelen har økt). Det gjør at det er få aksjer som er tilgjengelig - og det skal liten omsetning til før kursen faller/stiger med en del prosent - hvilket en har erfart den siste tiden.
Er det andre som har kommentarer?
3 Likes
Bra skrevet👍 har ikke så mye å tilføye, men har veldig tro på cov, brukt nedgangen til å hente mer aksjer … Tipper det er flere som henter gevinst etter god oppgang tidligere i år. Alle er påvirket av corona for øyeblikket, selv cov… Men tror selv at det i etterkant kan bli mer fokus på helse og sykehus, som igjen kan være bra for cov. (Er amatør, så ikke mobb meg for mye om jeg tenker feil)
Skulle ønske flere kom med taker og meninger, gjerne negative også😅
1 Like
Det er mye som ble satt på vent som følge av Covid 19- også kreftundersøkelser/operasjoner - og dette burde egentlig ikke kommet som noe overraskelse basert på Q1 rapporten. Samtidig vil det også gjøre at disse må tas senere…
Det hadde vært veldig bra om flere bidro inn i diskusjonene (fundamentalt/teknisk) - få frem både de positive og negative argumentene.
2 Likes
Ikke direkte omhandlende Contextvision, men verdt å lese for de som vurderer caset!
Dette kommer til å bli gigantisk i fremtiden.
Ser at kun 314 personer på shareville eier aksjen, mot feks. 1572 som eier Bergenbio.
Dette er for meg en “skjult” perle, som gjemmer seg godt i landet mellom teknologi og medision/BIO, og derav får for lite fokus.
Den dagen dette blir mainstream og hypen finner sin vei til til Ola og Kari nordmann (og tydeligvis kirurger o.l.) så spretter ikke bare champagnekorken, men også kursen til himmels!
Her må man ha litt forståelse for teknologi for å forstå potensialet, noe ikke alle innenfor medisin eller mannen i gata enda har god oversikt over.
Aksjen har allerede gått mye og etter splitten har det blitt hentet gevinst (noe som kan gi fin inngang). SB1M, satt i Juni kursmål til 350 kr per aksje (nå 35 kr. ny analyse i August).
Pengene begynner å rulle inn om et lite år i følge selskapet selv og flere nøkkelavtaler er signert, samtidig som de også vil benytte teknologien til å finne ytterligere krefttyper.
Her antas det at det kun dreier seg om å lære opp algoritmer med data, da teknologien i seg selv jo allerede er utviklet (dvs. ingen store kostnader for å utvide bruksområdet til teknologien, og større muligeht for selskapet til å tjene mere €€€€€€).
Aksjen gjennomførte en split for en liten ukes tid tilbake og handles derav til 1/10 av hva den gjorde tidligere. Hvis jeg husker rett så er kun ca. 15% av aksjene freefloat, noe som sier sitt (da blir det ekstremt snevert å komme seg inn døren, skulle noen ønske å komme seg inn ved nyheter).
Selskapet er ledende i verden på bilde-analyse fra før av, og når de nå kommer med slik disruptiv teknologi som kan selges som software/SaaS, så er det bare å gni seg i hendene.
Dermed snakker vi ARR og som regel astronomiske muligheter for sikker profitt. Husk også at dette er potensiell teknologi, som redder liv, sparer ressurser for sykehusene og derav slik jeg ser det vil være et “must” i fremtiden!
Fra FA forum -
"Klipper inn oppsummeringen i analysen
Sparebank1 markets
Petter Kongslie
19 August 2020
Covid-19 push estimates out in time, but investment case unchanged
Buy & NOK35 tp. = 30x 21 EV/EBIT on Medical Imaging + 10% market share in Digital Pathology
Despite negative estimate revisions on the back of Covid-19 related postponements of installations, restriction in access for new sales and reprioritized hospital resources and focus, we reiterate our Buy rec. and NOK35 tp. Central to our view is 1) that COV is a medical technology software company with 35y of experience and solid track-record as debt- free and the demonstrated global market leader in Medical Imaging with and estimated 50% market share. Indeed, the company can point to a 10y organic revenue CAGR of ~7% with an operational scalability where trailing 12m EBIT margin as of 2Q20 stood at +40%. Moreover, 2) with cash flow and know-how from Medical Imaging, the company has invested ~NOK100m the last 3-4y in, and is at the doorstep to launch its first CE-marked Digital Pathology product in a double digit growing and soon to be +USD1bn market. Interestingly, 3) we argue the latter optionality comes at a heavy discount and assuming same valuation as peer Paige, Digital Pathology is worth +NOK30 per share on top of ~NOK20 in value on Medical Imaging, which would represent 100% upside from current level. We believe COV will continue to build brick by brick and we see shareholder remuneration through a combination of sales growth, margin expansion in medical Imaging and gradual de-risking and value creation from near term product installation in Digital Pathology.
Demonstrated and established global market leader within Medical Imaging…; COV has +35y of experience from Medical Imaging and its medical technology software that specialized in image analysis and artificial intelligence for image-based applications, has been installed in +300k systems worldwide – giving the company roughly 50% market share. The company is particularly strong on 2D and 3D ultrasound, a market expected to grow 6% going forward and COV can point to a 10y organic revenue CAGR of 7% with a demonstrated software scalability with a trailing 12m EBIT margin of +40% as of 2Q20.
…at the doorstep to harvest years of investments in Digital Pathology…; Leveraging its experience and the strong FCF in Medical Imaging, COV has over the last 3-4y invested ~NOK80 over the P&L alone, in addition to unallocated capex, within Digital Pathology. This is expected to be a +USD1bn company market before 2030, it grows double digit and COV is at the doorstep to install its first CE-marked product, INIFY, a Prostate Screening tool. Peer valuation put this segment at +NOK30 per share.
…and we argue the latter optionality comes at a heavy discount; Both medtech and software companies are valued at roughly 30x 2021 EV/EBIT with some 12% expected revenue CAGR and 22% EBIT margin. COV’s Medical Imaging segment is expected to grow 9% in the same period (2019-2021e) and delivered 42.5% EBIT margin on a trailing 12m basis as of 2Q20. Thus, applying peer multiples on our 2021 Medical Imaging segment EBIT, we arrive at ~NOK20 per share vs. the current share price of NOK25. Meaning; we argue investors get the Digital Pathology optionality at a heavy discount vs. comparable transactions. "
ContextVision er tidlig ute med ny teknologi:
http://www.global-engage.com/life-science/going-digital-a-norwegian-perspective-on-pathology/
Side 42 - 46
Future plans:
“We see the advantages of having digital pathology integrated at the laboratory not only for primary diagnostic issues
• Solid technical system for share, store and viewing is the core
• Collaboration between IT and pathology knowledge, as well as laboratory personal, is crucial
• Research and development of diagnostic tools is good for collaboration (hospital-university-industry)
• Need of established (virtual)networks for facilitating second opinion”
Gå inn på tråden under så finner du aksjonær lister.
1 Like
Her er full analyse for dem som vil lese
4 Likes
Flott - tusen takk! Alle som vurderer å kjøpe/ev. selge bør lese den!!
1 Like
Dette er fremtiden. Og ContextVision er helt oppdatert på emnet. Trykk på engelsk oversettelse:
Noen utdrag fra artikkelen over:
“According to analysts from Mordor Intelligence, the artificial intelligence market in medicine was valued at over $ 3 billion in 2019. By 2025, it is expected to increase to nearly $ 24 billion. The average annual growth rate will remain above 40%.”
“Artificial intelligence is increasingly used to improve both the performance and analysis of other types of imaging studies. ContextVision already offers AI-based image enhancement for radiography. Atumira is a tool that allows you to improve both the image obtained in a static and dynamic examination. It can be used both for ordinary X-ray images and the most advanced angiographic devices, as well as for diagnostics performed for the needs of veterinary medicine.”
Noen som kan fortelle meg hvorfor det bare faller og faller? Ren korreksjon? Tradere? Mangel på nyheter?
Er det noen kommende triggere å se etter i nær fremtid? Takker for svar 
Jeg tror vi skal nedom 20 og kanskje en liten tur under (MA100 ish) minimum før det snur. Kun basert på tekniske signaler. Og rent teknisk er det dessverre mye rom på nedsiden… På det fundamentale plan er jeg mer usikker. Litt dødt/vakuum nå etter Q2 som var litt skuffende. Er nok det som gjør at det tekniske tar litt over og fungerer som magneter for kursen. Jeg har kjøpt endel i 23-24 området og fyller opp med mer 20-21 og så vurderer jeg videre etter det.
2 Likes