Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Elliptic Labs 2

Elektronikk
#4123

Dette er trolig et resultat av dialog med revisor i forbindelse med årsrevisjonen. Minimum commitment dekker modeller som lanseres over tre år, og da er det mer korrekt etter IFRS-15 å inntektsføre over kontraktsperioden fremfor alt i 2025.

USD-fordringen er en monetær post og revalueres løpende etter IAS 21, så USD-svekkelsen slår ut i finansposter uavhengig av prinsippendringen.

Slik jeg forstår det er reduksjonen på 0,5m USD en justering av transaksjonsprisen og måles til kurs på endringstidspunktet (nå når revisor påpekte det). Nettoeffekten blir negativ på kort sikt, men revenueprofilen blir mer stabil og mer i tråd med faktisk leveranse.

9 Likes
#4124

På litt lengre sikt blir det en mer troverdig inntektsføring, får bort de ekstreme svingningene fra kvartal til kvartal. Det blir også lettere å predikere og aksjonærer kan bli mer confident enn hva tilfellet har vært.

Operasjonell aktivitet er lik som før og kontantstrømmen er ikke påvirket av dette. Det er en regnskapsteknisk endring,

1 Like
#4125

Stemmer at eg forventer pay-as-yo-go inntekene vil øke fremover. spesielt Lenovo i 2026.
Burde ikkje overraske, når pay as you go kjem 1-2 år etter lansering. og Lenovo økte kraftig i 2025.

Her er bilde fra Q3 rapport. Totalen endte på 65 mobil lanseringer og 34 + 6(Blir nok annonsert i Q4) sensorer for Lenovo.

image
image1024×728 104 KB

#4126

Det tar væl tid at manipulere talene?

1 Like
#4127

Litt rart med dagens pressemelding. Om det stemmer at de lanserer «more broadly» som kontrakten sier, så ville det ikkje overraske om verdien på shipped units overgår 32mill før siste minimum commitment kommer som revenue i 2027. Er vel ikkje det som er hensikten?

#4128

Det kan du si. Parallell til selskapet jeg jobber i har vi prosjekter som ble fullført for + 4 år siden som vi fortsatt får utsatt IFRS-15-justert inntekt på fordi jobben med implementasjon/ installasjonen skal følge livstiden til selve tjenesten/subscription’en (og den var satt skjønnsmessig av regnskapsfører til 5-år).

Du er jo inne på essensen her, som er viktig å få frem. Kommer det inn «Pay-as-you-go» fordi de kommer over min committment vil den inntekten komme på toppen av den utsatte inntekten. I et «exit case» frem i tid er ikke dette nødvendigvis en dårlig ting. Den utsatte inntekten er sikker inntekt og får ned fremtidig risk («Recurring» revenue verdsettes høyere av pot kjøper). Kommer det mye nytt inn nå for så å stabilisere seg, og dette utsettes i stedet for å tas umiddelbart, ceterius paribus, så vil man få en bølge av utsatt inntekt som gjør at topplinjen blir høyere om +1 eller + 2 år, enn tilfellet med umiddelbar inntektsføring. I tillegg til en mer forutsigbar inntektsføring som følger OPEX. For analytikere som ser frem i tid kan dette (på mellomlang sikt) tas inn.

2 Likes
#4129

Sannsynligvis tidenes anledning til å kjøpe billige aksjer i dag. Kanskje… Så spørs det om det er for sent for Finanstilsynet å komme på banens og få kjeltringLaila til å få seg en tur på vann og brød. Hun kunne med glede meddele, for første gang, at hun fikk offentliggjøre størrelsen på en stor kontrakt. Lovpriste fremtiden, for deretter, et par timer senere, å masseselge aksjer i markedet. Kjeltring av de sjeldne. Hvor er dere Finanstilsynet?

#4130

Hvor er styreleder? Rene barnehagen dette her

1 Like
#4131

Er ikke dette bare regnskapsmessig. De har fått pengene? Er helt blåst når det gjelder tall.

#4132

Det er riktig. Dette er kun regnskapsmessig og endrer verken driften eller kontantstrømmen. Ordrene fra i sommer er tatt ut av regnskapet pr.3.kv. 2025 og vil bli inntektsført kvartalsvis de neste to årene.

Om noen uker er 2025 glemt av markedet og da fører denne endringen til at inntektene fremover i 2026 og 2027 blir høyere og ser dermed bedre ut. I dag faller kursen for ingenting, men alt annet like så skal den opp igjen.

1 Like
#4133

Grizzly, hva tenker du om sannsynligheten for emisjon? De har ikke en stor kasse. Og det er vanskelig å se hvilke muligheter de har for nye kontrakter. Virker som om alt som er mulig å annonsere er annonsert, ref flerårige lisensavtaler.

1 Like
#4134

Det er regnskapsmessig. Som vil si at 2025 går fløyten og ikke kan vise til at “veksten fortsetter”. Samtidig vil dette gi en jevnere omsetning og ikke disse voldsomme utslagene på enkelt-kvartaler.
De har altså i samråd med revisor, gjort en prinsipp-endring forankret i IFRS.

Q4 blir meget interessant. Hva de kommuniserer ut på torsdag, både direkte og indirekte, må ses på med lupe. Jeg er ikke videre bekymret for cashen, da Q4 vil besvare dette området

#4135

Vanskelig å si. Tror ikke de ønsker å kjøre en emisjon på disse markedsverdiene da det vil føre til en ikke ubetydelig utvanning av cap tablet slik det står i dag. Selskaper tilnærmet cash positiv i dag etter kosnadsreduksjonen som ble meldt tidligere i år og med fordringsbasen på 70mill og ordrene fra i sommer på omtrent 50mill så kan de selge fordringene og med det realisere likviditeten. Denne løsningen er nok billigere enn en emisjon og vil ikke vanne ut aksjonærene. Så jeg tror ikke de behøver en emisjon pga kontantbeholdingen, men det er andre faktorer i spill. Kanskje endring av strategi, knytte seg opp mot en partner eller oppkjøp m.m. er på blokken og da er det andre faktorer som styrer.

Hva som diskuteres på styrerommet er uvist og tiden vil vise…

3 Likes
#4136

Det er styret som evt vil igangsette og beslutte en emisjon. En garanti for at de ikke ønsker “å vanne ut aksjonærene” hadde vært hvis styremedlemmene hadde aksjer av betydning. Og det er det jo kun en eneste av styremedlemmene som har (Edvin i Alden). Så da er kanskje ikke motviljen mot å vanne ut aksjonærene så stor.

1 Like
#4137

Det er styret som vedtar, men det er CEO/CFO som analyserer, vurderer og anbefaler løsninger.

Som sagt, Q4 om 2 dager vil belyse dette inngående så her er det bare til å avvente istedenfor å spekulere

#4138

Noen som vet hvorfor den nye ledelsen nå går inn for å svekke tilliten til selskapet ytterligere ?

De har fortsatt ikke sendt ut invitasjon til Q4 presentasjonen, og bryter snart Oslo Børs’ regelverk (Alle selskap må sørge for at informasjon som kan påvirke aksjekursen gjøres kjent gjennom børsmelding. ). Nå må de våkne opp !!!

1 Like
#4139

Er det et børskrav? Det står på nettsiden deres. Men på nordnet står det feil dato fortsatt

#4140

De sendte ut melding 25. desember i fjor om at Q4 2025 kommer 26. februar. Så ikke noe brudd på regelverket vedr. dette.

#4141

Klart det må være børskrav, alle som møter opp på presentasjonen kan muntlig få informasjon som ingen av oss andre kan få ( altså fordeler ) pga vi kan ikke delta pga ikke sendt ut link f.eks.

#4142

Nei, men de må jo invitere. Oppgav de hvor det skulle være og klokken ?