The one contract for 20 models with Vivo is most likely in 2024 q4. The launch of one of the models refers to the contract as signed in December and there was a substantial amount of upfront from smartphone contracts in q4.
Q4 contract was for a new customer. VIVO is an existing customer.
As far as I understand they have never included any revenues from contracts before they are announced. So i’ts unlikely a Q4 agreement with NEW customer would have anything to do with two other contracts signed in Q1.
We know that the revenue split between upfront/pay-as to go in q4 was somewhat even. I put that somewhere in the are of a 70-30 split, to a 50-50. I hope that you are right, but when elabs already has most of the large smartphone OEMs I can’t really see a new smartphone OEM make an upfront commitment of this size. Even if we say it’s just 30% of q4 revenue it’s about 15 mill, 20% annual smartphonerevenue just in upfront commitment. I don’t really see a new customer going that big right out of the gates unless it’s Samsung.
Who do you think it could be in that case?
And they did include the laptop milestone revenue from the contract announced in November in q3, so they can have revenue in a quarter even though the contract is announced at a later time.
PE 10 på et selskap som vokser 50-100% på topplinjen mens kostnadene vokser 10-20???
Russiske multipler?
Jeg har wn forsiktig base case på 50 øre/aksje og ikke usannsynlig NOK 1 i EBIT/aksje. Ingen skatt før ca 300mill fremførbart underskudd er brukt opp.
2 Likes
Trekk fra 75 mill i cash og prisen på selskapet er rundt 900 mill. De tjente 9 mill i 2024, så si 10% av 100M som hadde forsvart nåværende prising ifølge deg. Med din P/E logikk er da virkelig verdi av selskapet ex cash 90 mill med nåværende inntjening, gir det mening for deg?
Ja, men altihop henger på om det får inn en ny PC-kunde. Det er stor usikkerhet om dette og per idag kun et håp i det fjerne. Ikke als umulig, men heller ikke sikkert.
Edit: Det kan till og med komme 2 nye PC-kunder og da har vi en HELT annen situasjon. Men det er jo rene spekulasjoner. Så aksjen er litt som et lotteri; Kan gå veldig bra dette. Men kanskje ikke blir så mye mer enn idag. Som vi alle kan se så speiles det også i kursutviklingen. Selv synes jeg dagens pris er en grei kompromiss.
1 Like
Selskapet vil tjene minst NOK 1 per akske i 2026 med kun Lenovo.
2 Likes
Å skrive at ny PC-OEM er I DET FJERNE er kansje å ta litt hardt i. Uansett tror jeg phones kommer til å gjøre det sterkt fremover. Plutselig fikk man nye inntjeningsmuligheter UT AV DET FJERNE 
1 Like
Om dette blir tilfellet, har du no formening om hva aksjekursen potensielt kan bli?
Tror dette skal settes på kontoen for frustrerte aksjonærer. Selskapet dømmes hardt pga den nåværende aksjekursen.
For min del, så hadde det vært fint om noen av de i styret kan gjøre noen kjøp og vise at de faktisk tror på selskapet. Per nå er det flere der som bare samler inn styrehonorar. Når selv ikke styrelederen enda har kjøpt til tross for gunstige priser over en lengre periode, så er det ikke med på å gi fremtidige investorer tillit til aksjen.
3 Likes
Kommer an på så mange faktorer:
Generelt børsklima / PE
Kundebredde - dersom 2-3 PC-kunder lavere risiko og høyere PE enn ved kun 1
Andre vertikaler på vei?
Ventet veksttakt neste 2-3 årene.
Kan lages mange scenarier.
Ett her: EPS 25/26/27 ca NOK 0.75/1.25/1.75. 20-30% sannsynlig vekst EPS videre. Fortjener da PE 20-30. Har da også bredere kundebase. Om 18 mndr og 1.25 “i boks” og sannsynlig 1.75 for 2027…kurs 35-50.
3 Likes
A bit more on the chinese mobile brand’s sale in february:
The CAICT data also highlighted the success of 5G technology, with shipments totaling 18.0 million units, marking a 44% year-over-year increase. Local brand shipments saw a significant jump, with 17.0 million units shipped, a 44% rise from the previous year, despite a 26% month-over-month decrease. In contrast, foreign brands, led predominantly by Apple, experienced a more modest year-over-year growth of 9%, shipping 2.6 million units
The subsidies, effective from January 20, 2025, offer a 15% discount on smartphones priced below 6,000 RMB, capped at 500 RMB. These incentives have primarily benefited domestic brands, but foreign brands like Apple have also seen a boost in sales, outperforming the typical February downturn
5 Likes
Ikke at jeg er veldig opptatt av shorting, men litt nyskjerrig.
Betyr dette at aksjene er tilbakelevert?
Noen av dem, ja. Utestående fortsatt på ~400k aksjer (mulig mer).
1 Like
MP har fortsatt lånt ut 370k aksjer.
De har fortsatt ikke evnet å få ut lanseringer i mars?
Kommer denne uken
Listen er neppe veldig lang, så det burde gå an å lage den ganske kjapt.
Hvordan det?