Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

InvestWiser - Aksjeinsikter og Delinger

Annet
#1

Hei! Jeg har opprettet et egen emne for å dele analyser, slik at jeg ikke spammer alle kategorier siden med diverse innlegg. Her kan folk enkelt finne og lese de delte analysene jeg skriver. Hvis noen har forslag til hva jeg kan analysere, er alle ideer velkomne. :muscle:

Jeg har nettopp publisert analysen av Oslo Børs som investeringsunivers på NordNet bloggen. Denne analysen gir en grundigere forståelse av risikoene og mulighetene i markedet. Vi oppdaterer også vår modellportefølje, som har levert en meravkastning på 5x mot hovedindeksen. I tillegg utfører vi aksjescreening for å finne defensive aksjer i et ellers syklisk dominert marked.

Her er key takeaways fra analysen:

  1. Selskaper på Oslo Børs: Med hele 337 børsnoterte selskaper, fra store gigantiske som Equinor, DNB og Norsk Hydro til mindre, innovative selskaper, er Oslo Børs et marked der mange norske investorer velger å plassere sine sparepenger.

  2. Avkastning på Hovedindeksen (OSEBX): De siste fem årene har OSEBX gitt en avkastning på over 54%, tilsvarende omtrent 10% årlig. I 2023 fortsatte den å prestere med en avkastning på rundt 10%.

  3. Markedsdominans av Store Selskaper: Børsen er sterkt dominert av noen få store selskaper, der Equinor alene utgjør mer enn 1/5 av den totale markedsverdien. De ti største selskapene representerer faktisk mer enn halvparten av børsens samlede markedsverdi.

  4. Sektorfordeling: Energisektoren står for rundt en tredjedel av børsens samlede verdi. Sensitivt og syklisk sektorer utgjør omtrent 9/10 av børsens markedsverdi, mens defensive sektorer kun utgjør omtrent 1/10.

  5. Porteføljeavkastning: Siden lanseringen av vår datastyrte analyse plattform, InvestWiser 2.0, med den første objektive rangeringsmodellen i juli i fjor, har den likevektede porteføljen vår gitt en avkastning på ca. 23% på litt over et halvt år. Dette er sammenlignbart med OSEBXs avkastning på 4,5%. Med andre ord har porteføljen vår levert en 5x meravkastning i samme periode. Det er viktig å merke seg at denne prestasjonen på så kort sikt kan delvis/alt skyldes flaks.

  6. InvestWiser 3.0 Aksjescreening: Vi brukte den nyeste versjonen av InvestWiser 3.0 for å identifisere aksjer med defensive egenskaper som betaler utbytte. Vi fokuserte på nøkkeltall for å finne solide og stabile selskaper. Dette resulterte i en liste over 12 selskaper som oppfylte kriteriene for utbytte, stabilitet og lønnsomhet.

Du kan lese hele innlegget her for mer resten av analysen: Oslo Børs – Investeringsunivers: Analyse, Portefølje og Screening | Nordnet

Ha en flott uke videre! :muscle:

6 Likes
#2

Hei, og god onsdag!

Jeg har gjennomført en rask og enkel aksjescreening for å forsøke finne solide selskaper på børsen. Jeg benyttet all data og verktøy fra min plattform, InvestWiser 3.0. Aksjescreening kan utføres med ulike rangeringsmodeller, men her presenterer jeg en enkel screening med mine egne kriterier for nøkkeltall. Det er viktig å huske at ulike investorer kan ha forskjellige preferanser når det kommer til nøkkeltall, avhengig av deres investeringsstrategi. Dette er bare et eksempel, hvor jeg brukte 6 kriterier for å forsøke finne solide, effektive og stabile selskaper på børsen.

Jeg har benyttet fem kriterier med følgende krav:

  1. Markedsverdi må være over 1 milliard kroner.
  2. Fremtidig P/E (Price/Earnings) må være under 20.
  3. Standardavviket i EPS vekst over fem år må være under 50%.
  4. Avkastningen på egenkapitalen (TTM & 5Y) må være over 10%.
  5. Gjeldsgraden (MRQ & 5Y) må være under 150%.
  6. Kontaktkonverteringsrate (TTM & 5Y) må være over 50%.

Her er 13 aksjer rangert etter avkastning på egenkapitalen:

  1. Bouvet
  2. Veidekke
  3. Multiconsult
  4. Europris
  5. AF Gruppen
  6. Norbit
  7. Gjensidige Forsikring
  8. Norconsult
  9. Borregaard
  10. Atea
  11. Kid
  12. Sparebank 1 Nord-Norge
  13. Orkla

Ønsker deg en flott uke videre!

image
image1846×922 254 KB

4 Likes
#4

Hei Nordpolen! Grunnen til at jeg har valgt å sortere etter ROE, som måler lønnsomhet/effektivitet, er bare fordi dette nøkkeltallet er viktig. Det er også mulig å sortere etter andre nøkkeltall eller tilpasse kriteriene etter behov.

Når det gjelder spørsmålet om det er nødvendig at selskaper har en P/B <= 1x når man sorterer etter ROE, er svaret litt kjedelig da det avhenger. Det avhenger av din investeringsstrategi og hvilke tall du vektlegger som viktig når du velger aksjer. Noen investorer bruker faste kriterier, som Graham Number, som angir en “ideell” P/E < 15x og P/B < 1,5x. Det finnes også lignende strategier med faste kriterier. Ulempen med slike faste kriterier er at forskjellige bransjer og sektorer er veldig forskjellige, og har naturligvis ulike tall. For eksempel har IT selskaper som Bouvet og Itera ofte mye høyere P/B enn banker som DNB og Sparebanken Vest. Likevel kan aksjer fra begge bransjer være gode investeringer, selv om de har forskjellige P/B multipler. Derfor foretrekker jeg personlig å sammenligne tall relativt til sine bransjer og sektorer i stedet for å bruke faste kriterier. Det er derfor jeg har utviklet rangeringsmodeller i InvestWiser som tar hensyn til faktorer som kvalitet, verdi og momentum. Slike systematiske modeller basert på faktorforskning kan overgå menneskelig dømmekraft, da de ikke påvirkes av følelsesmessig bias og inkonsekvens. Thomas Nielsen, en anerkjent forvalter, er et godt eksempel her, da han bruker ROE i sin systematiske modell, og bruker P/E som multippel istedenfor P/B og andre alternativer gjennom sine 7 parametere. Men det er også naturligvis avvik i denne datadrevne tilnærmingen som med min og alle andres, da den ikke alltid fanger opp årsakene bak tallene blant mer. Med andre ord, det finnes ingen enkel formel, og det er mange veier til rom med mange ulike tilnærminger som kan være fungere avhengig av din investeringsfilosofi og hvordan du følger den.

Jeg håper dette svaret var greit, selv om det ble litt langt! :sweat_smile:

5 Likes
#6

Er det noen “return on …” metric som kan brukes mer generelt? RoIC?

#8

Tanken er vel at overskuddet kan reinvesteres i bedriften til samme høye avkastning og i det tilfellet kan det bli en skikkelig pengemaskin.

1 Like
#10

… men jeg synes nå disse kriteriene samlet sett greide å produsere en veldig fin liste, (sterkt sammenfallende med mine egne “big five” ). En stor fordel er at man sjalter ut magefølelse og spekulasjon i makrotendenser, men en sånn liste kan føre til en del unødvendig diversifisering (?) Multi+Norconsult, afg+vei.

1 Like
#12

Jeg ser på det som krydder, hvis den andre substansen er bra er det prikken over i-en om selskapet har en god avkastning på kapitalen, under forutsetningen over at de kan investere mer og vokse med samme avkastning

2 Likes
#13

Og, kan de hente mer kapital, kjøpe opp konkurrenter og konvertere dem til samme ROE, så har man en gullgruve. Kitron er et godt eksempel. Reach Subsea ser ut til å kunne det samme. Spent på om nekkar klarer det med sine oppkjøp via tech overføring. Det vil de neste årene vise.

#14

Selvfølgelig! Jeg valgte ROE for å forenkle sorteringen av aksjene, ikke for å rangere dem. Det var bare en rask måte å sortere aksjene som oppfylte kriteriene i min aksjescreening. Jeg vil også bare si at ROE alene naturligvis ikke gir et fullstendig bilde av et selskaps lønnsomhet og effektivitet. Man bør bruke flere ulike nøkkeltall for å få en helhetlig analyse, hvor det er flere ulike alternativer for avkastnings tall som ROE, ROA, ROIC, ROCE, marginer tall som brutto, drifts, resultat, samt kontantkonverteringsraten som CCR og mer. Når for eksempel ROE brukes, er det viktig å vurdere selskapets gjeldsgrad ved å se på forholdet mellom gjeld og egenkapital, da dette påvirker ROE.

Mange kjente investorer bruker ulike nøkkeltall avhengig av bransje og strategi. For eksempel foretrekker Terry Smith altså da ROCE, mens Novy Marx fokuserer på gross profitability, og Greenblatt ser på ROC. Det er mye forskning der ute om disse nøkkeltallene i forskningspapirer om faktorinvesteringer som kan hjelpe med å utvikle egen investeringsstrategi.

Jeg jobber med å fremme en data drevet tilnærming til investeringer gjennom InvestWiser. Plattformen er fortsatt i en veldig tidlig fase, men vi har mye spennende planer for fremtiden. Du vil kunne bygge dine egne rangeringsmodeller for screening, backteste dem og utforske andre nyttige verktøy som kan hjelpe deg med din investeringsreise og strategiutvikling.

Generelt fokuserer jeg på tre hovedfaktorer kvalitet, verdi og momentum. Kvalitet handler om å investere i solide selskaper som slår dårlige selskaper over tid. Verdi handler om å finne undervurderte aksjer som kan ha midlertidige problemer, men som har potensiale til å øke i verdi. Momentum fokuserer på aksjer som allerede har god ytelse og har potensiale til å fortsette å stige.

Jeg studerer disse faktorene blant fler for å bygge en plattform som private investorer kan dra nytte av. Enkle, systematiske modeller har vist seg å kunne overgå menneskelig dømmekraft, og jeg ønsker å gjøre denne kraftfulle analysen tilgjengelig for flere investorer gjennom et brukervennlig grensesnitt. Vi er nå i ferd med å utvikle vår første “fullverdige” versjon av InvestWiser med forbedret funksjonalitet, raskere hastighet, mer intuitivt grensesnitt og støtte for flere aksjemarkeder og aktivaklasser. Du vil også kunne lagre porteføljer, bygge egne modeller og få hjelp med strategiutvikling, og mye mer. Jeg setter stor pris på alle tilbakemeldinger, som vil være til stor nytte i videreutviklingen av plattformen. Dette svaret var ment som en respons på alle meldinger her, og håper det svarte dem greit. :sweat_smile:

8 Likes
#16

litt merkelig at en annen kommersiell aktør får poste sin “markedsføring” her i dette forumet. men Det får bli pdx sitt bord.

#17

Akkurat nå er det en gratistjeneste, vil kanskje endres seg. Så ikke noe verre enn å linke til andre lister?

#18

Du har helt rett. Akkurat nå er InvestWiser et prosjekt jeg deler med brukerne mine, hvor målet er å utvikle de beste analyseverktøyene for privat investorer. Prosjektet er helt gratis for øyeblikket. Det startet som et resultat av frustrasjonen over mangel på gode datadrevne analyseverktøy, og jeg har hatt gleden av å ha mange andre med på denne reisen som delte den samme frustrasjonen.

Når det gjelder fremtidig betaling, er ingenting helt fastsatt ennå. Det kan så klart skje endringer fremover, men detaljene er ennå ikke bestemt. Personlig elsker jeg å skrive aksjeanalyser sammen med andre privatpersoner, som jeg tror kan være nyttige for mange som ønsker å lære. Samtidig lærer jeg selv mye i denne prosessen, og hele samfunnet vårt er bygget rundt objektive og datadrevne analyser som jeg deler på ulike plattformer, inkludert blogger som NordNet bloggen. nettsider og her på forumet.

Jeg opprettet denne tråden for å dele aksjeanalyser hvor jeg naturligvis bruker plattformen min, siden jeg har tillit til den og tror jeg kan skape interessant og unikt innhold om aksjemarkedet med den. Men selvfølgelig er det opp til pdx å avgjøre om jeg kan dele analyser her med bruk av plattformen, eller ikke. Målet med plattformen og analysene mine er å være objektive og datadrevne, og jeg prøver å fremme denne tilnærmingen gjennom analysene mine, som jeg håper er nyttige for andre å lese og spennende for meg å skrive. Jeg har allerede hatt en samtale med pdx tidligere, og derfor opprettet jeg denne tråden for å unngå å spamme forumet med flere tråder, slik at jeg kan dele analysene mine her med plattformen og nå ut til interesserte. :sweat_smile:

6 Likes
#19

Ser overhode ingen problemer med denne tråden. Spesielt med tanke på at det er en gratistjeneste. Men uansett, så lenge alt er åpent og transparent og avklart med pdx, så er det ingen grunn til å endre på noe her. Spennende med folk som byr på nye tanker og ideer, og det løfter jo også verdien av forumet, spør du meg.

8 Likes
#20

Er det bare jeg som irriterer meg over å få de uten P/E øverst, så de med negativ P/E og så de med positiv, men lav P/E jeg faktisk vil ha etter det.

image
image1200×561 71.1 KB

1 Like
#21

Hei Christian! Bra du sier i fra. Når du sorterer etter en kolonne, blir dataene vist fra laveste verdi til høyeste verdi. Men du kan tilpasse tabellen ved å endre parametrene over tabellen og legge til kriterier for nøkkeltallene. F.eks. har jeg valgt P/E over 0,1 her og sortert tabellen etter lavest P/E. Du kan også oppnå det samme med positiv ROE eller en annen lønnsomhets tall om ønskelig. :facepunch:

image
image1590×921 183 KB

1 Like
#22

Hei, og god søndag til dere alle! Som helgen går mot slutten og en ny uke nærmer seg, vil jeg gjerne dele et innlegg om kvalitetsselskaper på Oslo Børs. Målet mitt her er å enkelt forklare hva kvalitetsfaktoren er, og hvorfor den er viktig. Videre vil jeg vise hvordan vi kan bruke denne faktoren for å systematisk identifisere potensielle kvalitetsselskaper ved hjelp av både relativ og absolutt screening.

På børsen ser vi ofte mye hektisk aktivitet, der mange investorer prøver å tjene raske penger. Ofte lar de følelsene og støyen fra markedet påvirke beslutningene sine, noe som kan føre til impulsive beslutninger og spekulasjon. Derfor ønsker jeg å fremheve fordelene ved å inkludere kvalitetsfaktoren i en systematisk tilnærming. Enkle systematiske modeller kan overgå menneskelig dømmekraft, fordi de ikke blir påvirket av følelsesmessige biaser og inkonsekvenser. Dette ble demonstrert i fjor da jeg lanserte min første rangeringsmodell og brukte den til å bygge en systematisk portefølje med klare regler som jeg fulgte nøye.

Selvfølgelig er ingen investeringsstrategi feilfri, og det er viktig å forstå begrensningene. For eksempel kan slike datadrevne modeller ikke alltid fange opp de dype årsakene bak tallene i markedet. Kvalitetsfaktoren fungerer også fordi mange investorer undervurderer selskaper som er stabile og forutsigbare fordi de oppfattes som “kjedelige”. Mens en del spekulanter prøver å spå markedet og jakte på “the next big thing”, gir kvalitetsselskaper langsiktige muligheter ved å reinvestere overskuddet med høy avkastning over tid. Dette gir langsiktige investorer muligheten til å dra nytte av renters rente effekten.

En strategi som fokuserer på kvalitet krever tålmodighet og grundig analyse. Jeg definerer kvalitet som selskaper som er solide, effektive og stabile. Dette betyr at de ofte har dyktige ledere, en sunn kultur og en historie med effektiv drift og sterk posisjon i markedet. Disse egenskapene reflekteres ofte i tallene, og det er dette jeg forsøker å identifisere i innlegget mitt.

Jeg tror ikke at jeg kan spå kortsiktige drivere noe bedre enn snittet som nyheter og hendelser, analytiker meninger eller multippel ekspansjon/kontraksjon, og derfor fokuserer jeg heller på langsiktige drivere som selskapets ledelse og kultur, drift effektivitet og langsiktig posisjonering i markedet. Selvfølgelig er denne tilnærmingen ikke nødvendigvis den riktige for alle. Jeg ønsker derimot å fremheve en mer systematisk kvalitetsorientert tilnærming som et alternativ til den spenningsdrevne handelen på vår volatile dominerte børs hvor mange jager lottoaksjer.

I innlegget har jeg valgt ut 11 selskaper, en fra hver sektor, som scorer høyest i min kvalitetsmodell sammenlignet med andre selskaper i samme sektor. Dette betyr ikke nødvendigvis at disse selskapene er de beste kvalitetsselskapene, men at de presterer relativt godt i henhold til sektoren sin på tallene jeg måler. Jeg har også identifisert 17 selskaper som oppfyller mine eksempel kriterier for nøkkeltall ved hjelp av absolutt screening.

Jeg håper dette innlegget er interessant for dere, og jeg deler informasjonen om disse selskapene kun som inspirasjon. Her er lenken til hele innlegget for de som ønsker å lese mer: https://www.investwiser.net/post/oppdag-potensialet-kvalitetsselskaper-på-oslo-børs-med-investwiser

Ønsker dere alle en fortsatt hyggelig søndag!

3 Likes
#23

Innlegget mitt om kvalitetsselskaper på Oslo Børs er nå publisert på NordNet bloggen. Jeg vil oppsummere hvilke kvalitetsselskaper jeg identifiserte i innlegget. Først forklarte jeg kvalitetsfaktoren og hvordan den fungerer. Deretter brukte jeg denne faktoren til å prøve å definere kjennetegnene for et kvalitetsselskap og screene dem ved å bruke både en relativ rangeringsmodell og mine egne krav til nøkkeltall.

Når jeg brukte kvalitetsmodellen på InvestWiser 3.0 for å raskt screene gjennom de hundre aksjene på Oslo Børs og sammenligne dem innenfor sine sektorer basert på soliditet (D/E), effektivitet (ROE) og stabilitet (Standardavvik av EPS-vekst), fant jeg 11 potensielle kvalitetsselskaper. Jeg valgte ett selskap fra hver sektor som hadde høyest rangering i sin sektor. Her er resultatene:

  • Industri: Veidekke
  • Energi: Equinor
  • Finansielle tjenester: Gjensidige Forsikring
  • Teknologi: Bouvet
  • Helse: Medistim
  • Konsument Defensive: Orkla
  • Konsumer Syklisk: Kid
  • Materialer: Borregaard
  • Infrastruktur: Elmera Group
  • Eiendom: Selvaag Bolig
  • Kommunikasjonstjenester: Telenor
    (Det er viktig å huske at disse selskapene ble valgt fordi de presterer relativt godt sammenlignet med andre selskaper i sine sektorer innenfor kvalitetsmodellen, men det betyr ikke nødvendigvis at de er utelukkende fantastiske selskaper.)

Når jeg brukte min fundamentale screener på InvestWiser 3.0 for å screene gjennom de hundre aksjene på Oslo Børs og bruke mine egne kriterier for nøkkeltall, fant jeg 16 potensielle kvalitetsselskaper. Jeg brukte følgende kriterier: markedsverdi over 1 milliard kroner for likviditet, gjeldsgrad under 150% for soliditet (siste kvartal og 5 år), avkastning på egenkapital over 10% (siste 12 måneder og 5 år) og kontantkonvertering over 50% (siste 12 måneder og 5 år) for effektivitet, og mindre enn 50% standardavvik for EPS vekst de siste 5 årene for stabilitet. Her er resultatene:

  • Kongsberg Gruppen
  • Gjensidige Forsikring
  • Orkla
  • Tomra Systems
  • Borregaard
  • Atea
  • Veidekke
  • Europris
  • AF Gruppen
  • Sparebank 1 Nord-Norge
  • Norconsult
  • Bouvet
  • Kid
  • Medistim
  • Norbit
  • Multiconsult
    (Det er viktig å huske at disse selskapene ble valgt fordi de oppfylte mine absolutte eksempel krav til nøkkeltall, men det betyr ikke nødvendigvis at de er utelukkende fantastiske selskaper heller.)

Målet med innlegget var å presentere konseptet med kvalitetsfaktoren og vise hvordan den kan brukes på Oslo Børs for å identifisere potensielle kvalitetsselskaper. Dette innlegget er ment som inspirasjon for de som er interessert i aksjemarkedet og ønsker å ta en mer systematisk og disiplinert tilnærming med et langsiktig perspektiv, i motsetning til å investere impulsivt basert på følelser og marked støy. Det er viktig å huske at det ikke finnes en enkelt riktig tilnærming for alle investorer, og dette innlegget er kun ment som inspirasjon og informasjon for de som er interessert. Du kan lese hele innlegget på NordNet bloggen ved å følge denne lenken: Oppdag Potensialet: Kvalitetsselskaper på Oslo Børs med InvestWiser 3.0 | Nordnet

7 Likes
#24

Jeg delte nylig en analyse på NordNet bloggen der jeg fikk data fra PinPoint og kombinerte den med min egen analyse fra InvestWiser. Målet var å gi en bedre forståelse av de 10 mest populære selskapene på Oslo Børs hos PinPoint plattformen. Jeg brukte InvestWiser plattformen til å analysere disse selskapene. Ved å vurdere estimater fra investorer og analytikere gjennom PinPoint, og deretter bruke vår egen rangeringsmodell basert på prinsippene om faktorinvestering, ønsket jeg å gi en oversikt over selskapenes ytelse og potensial. Her er noen av hovedpunktene fra analysen jeg delte, og jeg håper dere finner dem interessante. Ønsker alle en flott uke videre!

Kitron (Teknologi)

  • InvestWiser Analyse: Super Aksje, Mellomstort, Moderat Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 82/100, Verdi 63/100, Momentum 79/100, Totalt 80/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: €187,1M, Y2023E: €766,2M, Y2024E: €774,2M

  • EBIT Q4’23E: €16,45M, Y2023E: €69,22M, Y2024E: €67,01M

  • Net Sales Y/Y %: 1.04%, EBIT Margin %: 8.8% (Q4’23E), 9.0% (Y2023E), 8.7% (Y2024E)

Gaming Innovation Group (Konsumer Syklisk)

  • InvestWiser Analyse: Nøytral Aksje, Små, Lav Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 41/100, Verdi 42/100, Momentum 84/100, Totalt 56/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: €35,61M, Y2023E: €136,1M, Y2024E: €171,7M

  • EBIT Q4’23E: €9,21M, Y2023E: €37,02M, Y2024E: €49,96M

  • Net Sales Y/Y %: 26.2%, EBIT Margin %: 25.9% (Q4’23E), 27.2% (Y2023E), 29.1% (Y2024E)

Norbit (Teknologi)

  • InvestWiser Analyse: Super Aksje, Små, Moderat Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 90/100, Verdi 58/100, Momentum 94/100, Totalt 93/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: NOK 398,2M, Y2023E: NOK 1,521M, Y2024E: NOK 1,714M

  • EBIT Q4’23E: NOK 64,64M, Y2023E: NOK 283M, Y2024E: NOK 300,4M

  • Net Sales Y/Y %: 12.7%, EBIT Margin %: 16.2% (Q4’23E), 18.6% (Y2023E), 17.5% (Y2024E)

Nekkar (Industri)

  • InvestWiser Analyse: Super Aksje, Små, Moderat Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 74/100, Verdi 68/100, Momentum 89/100, Totalt 86/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: NOK 273,4M, Y2023E: NOK 484,4M, Y2024E: NOK 617,5M

  • EBIT Q4’23E: NOK 56,03M, Y2023E: NOK 102,9M, Y2024E: NOK 133,5M

  • Net Sales Y/Y %: 27.5%, EBIT Margin %: 20.5% (Q4’23E), 21.2% (Y2023E), 21.6% (Y2024E)

Tomra Systems (Industri)

  • InvestWiser Analyse: Fallende Stjerne, Store, Moderat Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 93/100, Verdi 46/100, Momentum 16/100, Totalt 54/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: NOK 3,573M, Y2023E: NOK 14,190M, Y2024E: NOK 14,300M

  • EBIT Q4’23E: NOK 382,2M, Y2023E: NOK 1,390M, Y2024E: NOK 1,570M

  • Net Sales Y/Y %: 0.8%, EBIT Margin %: 10.7% (Q4’23E), 9.8% (Y2023E), 11.0% (Y2024E)

Bouvet (Teknologi)

  • InvestWiser Analyse: Super Aksje, Mellomstort, Lav Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 100/100, Verdi 73/100, Momentum 75/100, Totalt 93/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: NOK 918,3M, Y2023E: NOK 3,480M, Y2024E: NOK 3,864M

  • EBIT Q4’23E: NOK 113,1M, Y2023E: NOK 410,7M, Y2024E: NOK 432,8M

  • Net Sales Y/Y %: 11.0%, EBIT Margin %: 12.3% (Q4’23E), 11.8% (Y2023E), 11.2% (Y2024E)

Kid (Konsumer Syklisk)

  • InvestWiser Analyse: Super Aksje, Mellomstort, Lav Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 97/100, Verdi 76/100, Momentum 100/100, Totalt 96/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: NOK 1,192M, Y2023E: NOK 3,358M, Y2024E: NOK 3,448M

  • EBIT Q4’23E: NOK 270,8M, Y2023E: NOK 451,6M, Y2024E: NOK 507,1M

  • Net Sales Y/Y %: 2.7%, EBIT Margin %: 22.7% (Q4’23E), 13.4% (Y2023E), 14.7% (Y2024E)

Carasent (Helse)

  • InvestWiser Analyse: Nøytral Aksje, Små, Moderat Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 52/100, Verdi 58/100, Momentum 27/100, Totalt 48/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: NOK 65,14M, Y2023E: NOK 244M, Y2024E: NOK 278,4M

  • EBIT Q4’23E: NOK -4,99M, Y2023E: NOK -76,61M, Y2024E: NOK 5M

  • Net Sales Y/Y %: 14.1%, EBIT Margin %: -7.7% (Q4’23E), -31.4% (Y2023E), 1.8% (Y2024E)

AF Gruppen (Industri)

  • InvestWiser Analyse: Kontrær Aksje, Mellomstort, Lav Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 91/100, Verdi 69/100, Momentum 36/100, Totalt 67/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: NOK 8,394M, Y2023E: NOK 30,600M, Y2024E: NOK 30,950M

  • EBIT Q4’23E: NOK 460,5M, Y2023E: NOK 910M, Y2024E: NOK 1,360M

  • Net Sales Y/Y %: 1.1%, EBIT Margin %: 5.5% (Q4’23E), 3.0% (Y2023E), 4.4% (Y2024E)

Pexip Holding (Teknologi)

  • InvestWiser Analyse: Høy Flyer, Små, Moderat Risiko

  • QVM Rangering: Kvalitet 74/100, Verdi 44/100, Momentum 74/100, Totalt 68/100

  • Pinpoint Konsensus:

  • Net Sales Q4’23E: NOK 273,8M, Y2023E: NOK 977,6M, Y2024E: NOK 1,050M

  • EBIT Q4’23E: NOK 28,94M, Y2023E: NOK -21,44M, Y2024E: NOK 105M

  • Net Sales Y/Y %: 7.4%, EBIT Margin %: 10.6% (Q4’23E), -2.2% (Y2023E), 10.0% (Y2024E)

Hvis du vil lese resten av innlegget, kan du finne det her: InvestWisers Analyse av PinPoint's Topp 10 Populære Selskaper | Nordnet

image
image1590×921 190 KB

4 Likes
#25

Hvordan er vektingen her i totalen siden Verdi 63 ikke drar totalen mer ned enn til 80?

3 Likes
#26

Hei Excession! Takk for spørsmålet, det er bra du tar det opp! :facepunch:

Når vi ser på “Totalt” rangeringen, som altså er QVM, så er den faktisk en sammensetning av kvalitet, verdi og momentum. Denne rangeringen blir deretter justert på nytt i forhold til alle andre aksjer den sammenlignes med innenfor både sektoren og markedet. Dette gjøres ved hjelp av en oppsummerende modell som brukes både i analyser og portefølje oversikter. Så når vi ser på den “totalen”, er det altså ikke et gjennomsnitt av kvalitet, verdi og momentum, men heller en sammenstilling av disse faktorene som deretter blir justert i forhold til referansen. Dette betyr at kvalitet, verdi og momentum får like mye vekt. Derfor vil selv om verdi kanskje ser lavere ut i forhold til de andre faktorene, påvirker den likevel totalen i forhold til referansegruppen.

Alle rangeringene faller mellom 0 og 100, avhengig av hvordan de sammenlignes med gruppen de tilhører. Når det gjelder screener siden derimot, har man større frihet til å tilpasse referansegruppen, f.eks. ved å velge bransje, sektor, segment og marked, samt hvilken modell og data som skal brukes. Dette gir en mer skreddersydd tilnærming til rangeringen.

Håper dette gir en noe bedre forståelse av hvordan rangeringen fungerer og hvorfor verdi, selv om den kan virke lavere i forhold til de andre faktorene, likevel påvirker totalen. :sweat_smile:

2 Likes