Vil ikkje Hermana stå som GAV kr 2,031 ref dagens melding eller misforstår eg der?
1 Like
Nå forstår jeg. GAV blir fordelt forholdsmessig. 2,031 i teksten er et eksempel. GAV blir 20,31% av det du har i MGN.
Håper de får solgt det.
1 Like
Ja, selvsagt eksempel på gav 10kr i MGN
4+1 hvor +1 er ny info? Ikke børsmeldt såvidt jeg har fått med meg…
Føler meg ganske oppdatert på Magnora og eg hvertfall aldri sett +1kr vært nevnt før 
Samme her. Snodig å skrive det i en LinkedIn post
Ja kan være enig det.
Vi har jo kvartalsvis utbytte på 0,187 kr fra før. Dette er ca 0,75 pr år. De sa vel dette også kunne øke. Da har vi fort krona.
Før Helios salget hadde ulike analytikere alle inne forventninger på 2-3 kr i utbytte, basert på inntekter fra Helios, Evolar, mv. Dette er nå redusert, da i hovedsak basert på salget av Helios (dog vi vet ikke hvor mye av utbytte fra regnskapsåret avsluttet 30/04/24, som tilfaller MGN), samt uttalelsene til Sneve om at utbytteevne er redusert for å optimalisere salget av scotwind lisens. Det er vel dette som da nå kommuniseres med 1 kr ?!?
1 Like
Jepp den ligger i bunn selv om det ble droppet ved Q1, så mtp 3 kvartal igjen så er det en fin liten økning dette med 1kr for resterende kvartal for 2024.
2 Likes
Jeg har i det siste forsøkt å vri hodet rundt verdi på MGN post Helios deal. Først landet jeg på cirka 37 kr per aksje, og syntes oppsiden var liten/begrenset, så jeg hadde redusert en del. Hjelper ikke med store utbytter hvis pris per aksje faller tilsvarende, og blir der. Hva skulle løfte den videre? Etter å ha gått gjennom presentasjonen hos Danske Bank i dag, så ser jeg at jeg må øke neddiskontert og risikojustert gjenværende portefølje en del. Helios ble solgt for 3,4mrd best case. Gjenværende portefølje skal være cirka halvparten av totalen, altså cirka likt i verdi. Så er Sør Afrika dominerende, og har trolig en betydelig lavere snittpris per MV, MEN MGN eier 100%. Så hvis vi nedjusterer 60% for eierskap, neddiskontering og risiko, skulle man ha et utgangspunkt. Det blir 23 kr per aksje. Så kommer cash, evolar, Helios oppgjør (de risket og neddiskontert ca 14,4kr) på toppen, da er på 52kr per aksje i verdi. Selv med strukturrabatt er vi godt nord for 45, som er cirka 35% opp fra dagens nivå. Så kommer fremtidig vekst, M&A muligheter, Hermana oppside fra 6kr per aksje, og andre krumspring på toppen. Det er en ganske god oppside på det som er synlig i dag, og det som måtte komme fra en ledelse som har vist at de skaper verdi. Ja, så måtte jeg ut kjøpe aksjer i MGN igjen 
PS! mottar med glede andres utregninger på verdiestimater
7 Likes
Takk for at du deler din vurdering 
Syns de virket svært offensive på at evolar utbetalingen kom til å skje uansett. Virker også veldig selvsikre på at sør Afrika blir et eventyr… derfor er teorien min veldig lik din på verdivurdering av Magnora!
Gleder meg også til å se hvilke prosjekter de setter i gang i fremtiden. Basert på deres track record så er jeg optimistisk der!
Med tanke på at kan ta lang tid før hermana får inn inntekter vurderer jeg å selge aksjene med en gang. Tanker angående hermana og hva du gjør?
Er usikker selv, men kommer nok til å lande på at jeg beholder. Litt spent på det prospektet egentlig. Er jo som du sier lenge til inntekter fra Western isles, men regner med pengene fra penguins tilfaller Hermana. Den slepes i skrivende stund bort fra Aibel i Haugesund og er på vei mot feltet. Er vel 8,3? Ish mill USD derifra. Halvparten ved first oil, og resten ved 4 mill fat. (Hvis jeg ikke husker feil). Det er jo noe. Så håper jeg det allokerer disse pengene i noe spennende og attraktivt som kan dra nytte av fremførbart underskudd, og generere noe umiddelbar omsetning frem til Western Isles er i gang igjen 