Diskusjon TriggereNy! Porteføljer

Makro, indeks, valuta


#2381

Dette ble jo en gigantisk skivebom RedEnergy! Ikke lett å provosere frem en mer duete FED, håper virkelig ikke du hadde noen $$$ i dette veddemålet.


#2382

Var som sagt bare spent på hva de kunne finne på å si, Powell er som man har sett tydeligvis en mer interessant karakter enn de tidligere lederne. Han er jo egentlig fremdeles positiv til økonomien osv, men virker som han er mye flinkere til å holde seg til de forberedte talkings pointsa.
Helt klart har Fed snudd fullstendig, men det er jo ventet at de vil gjøre det også.
Bare overrasket meg at de har gjort det så tidlig. Nå har jo de brukt opp en god del av ammunisjonen sin allerede.

De som har studert dette vet at når det først kuttes, så går ikke markedet i skyene. Da går det NED.
Det går opp mens de hever og alt er bra, men når de faktisk innrømmer svakheten så er det i de aller fleste tilfeller for sent.
Derfor er jeg nå veldig spent på når de faktisk begynner å kutte, resesjon er da historisk rett rundt hjørnet ( ca 3 mnd). Markedet forutser også resesjoner som vi også vet.
Alt i alt er jeg egentlig veldig fornøyd. innrømmer jo at jeg er overrasket over hvor tidlig de snudde om og blåste ut ammunisjonen sin! Så vi fikk jo et sinnsykt rally siden julaften. Regner med mange har blitt squueza ut av shortene sine. Det har jeg ikke noe problem med, men jeg vil double down fremover og vil shorte mer etterhvert som jeg har kapital og er i den øvre delen av risk rangen.

Når det kommer til gigantisk skivebom, så vet jeg ikke helt om kommentaren var det. Powell sa jo egentlig at QE vil fortsette og de vil heller kutte i renten (som er det aktive våpenet) før endringer i QE. Men vil selvsagt tilpasse seg dataene som kommer :sweat_smile: Men som sagt mener han ikke det er nødvendig, han sier det for å tilfredsstille markedet.
Det nye er at han sa han vil kanskje allerede nå i første kvartal lansere en plan for når QE skal avsluttes. Så da vil vi få muligheten til at de skuffer markedet, ettersom planen sannsynligvis vil vare ut 2020+. Så det er jeg også spent på. Hørtes ut som vi kan vente det i mars eller senere.
Jeg nevnte Dotplot som jeg regnet med ville inneholde noen økninger i år, men det ble ikke lansert noe nytt Dotplot. Så der bommet jeg, hadde ikke sjekket opp at de ikke ville gjøre det. Men om de gjorde de, regner jeg med det ikke ville vært 0 over hele linja slik markedet håper på.


#2383

Skal prøve å bygge meg opp en liten short posisjon mot omxs30 nå har den steget litt vel mye fra bunnen her


#2384

Nå kan det ikke bli stort bedre, det vil si vi er på toppen :mount_fuji:


#2385

Dette er en del av den normale syklusen.
Når arbeidsledigheten er på sitt laveste øker endelig presset på lønninger.
Man tror kanskje det er positivt, men det betyr altså frykt for høyere inflasjon og dermed renter.
Så kanskje markedet har glemt nå at gode nyheter er dårlige nyheter :joy:?
Det andre viktige er at lønnsøkning går utover lønnsomhete/ marginene til bedriftene. Når da økonomien i tillegg slakker av blir det en rask endring i lønnsomhet.

Det er som du sier, vi er på toppen. Nå som det er perfekt, kun en vei å gå. Arbeidsledigheten trenger ikke bli høy før vi er i resesjon, det er trend bruddet som blir spesielt viktig å overvåke.

https://goo.gl/images/AMZ319

Den høye arbeidsledigheten kommer underveis og etter resesjonen. Så følg med på denne. Jeg tror aksjemarkedet vil være tidlig ute som vi allerede ser antydninger til, så man kan ikke vente til det er enkelt å se, før man selv er ute av markedet…!


#2386

Er det nå man skal sette “the Big short”?


#2387

Bra risk/reward nå i hvert fall!


#2388

Problemet er vel å finne bra produkter å sette den i som ikke blir for dyre.

Hvilke produkter ser du på?


#2389

Jeg tenker xact bear


#2390

Note the common and concurrent elements of the previous two big market tops (2000, 2007) versus now:

  • New market highs tagging the upper monthly Bollinger band on a monthly negative RSI (relative strength index) divergence — check.
  • A steep correction off the highs that breaks a multi-year trend line — check.
  • A turning of the monthly MACD (Moving Average Convergence Divergence) toward south and the histogram to negative — check.
  • A correction that transverses all the way from the upper monthly Bollinger band to the lower monthly Bollinger band before bouncing — check.
  • A counter rally that moves all the way from the lower Bollinger band to the middle Bollinger band, the 20MA — check.
  • A counter rally that produces a bump in the RSI around the middle zone, alleviating oversold conditions — check.
  • All these events occurring following an extended trend of lower unemployment, signaling the coming end of a business cycle — check.
  • All these events coinciding with a reversal in yields — check.
  • All these events coinciding with a Federal Reserve suddenly halting its rate hike cycle — check.

#2391

Heftig provoserende når slike artikler «unnlater» (les: bevisst gir faen) i å nevne / inkludere at man hadde en identisk situasjon i 2015-2016:

Edit:

bilde


#2392

En del er svært likt. Kanskje 98 var likt også?
Men nøklen ligger nok i FED, i 15 skremte bare FED markedet. Nå har de faktisk strammet inn mange ganger og effekten kommer sakte, men sikkert inn i økonomien. Så vi har både hevet pluss kanskje allerede avsluttet hevingene. Det er det viktigste. Så når vi i tillegg ser på de andre tekniske faktorene så ser en likheten.

Jeg har jo studert desse her, så vet jo om likheten. Men forsøker å ikke være for fokusert på det, mange kraknisser forsøker passe det som skjer nå inn i ett av de tidligere krakkene. Det har jeg ikke troen på. Ene kraknissen tror nå på en skikkelig Dotcom boble oppgang avslutning, pgr passer inn i modellene😂

Ser jo at vi nå får en veldig lik situasjon som tidligere, med dobbeltopp, en bra innhenting, så kanskje en del sidelengs før det virkelig krakker.

Det var også mye av grunnen til jeg var tidlig ute med short i september, ettersom jeg viste det var sannsynlighet for at vi aldri ville komme tilbake til den høyden.

Jeg har vel sagt at frem til Q1 tallene er jeg åpen for at det kan skje litt av hvert. Men at etter det nekter jeg for at markedet kan bli så optimistisk at vi kommer tilbake til ATH.

Så først da er jeg skråsikker på at det IKKE vil kunne komme en short squeeze (Dvs tilbake til der vi er nå og videre, kan selvsagt gå fra 2200 til 2500 om det plutselig skulle gå ned igjen da)

Om man lytter til Charlie McElligott fra Nomura og deres kule modeller så ser det ut som at vi kanskje kan nå nærmere 2750 om alle nå går 100% long (utfra deres modell). Dvs begrenset oppside etter det.
Har ikke tilgang på det daglige nyhetsbrevet og det forandrer seg hele tiden. Men det viktigste er at Nasdaq skal ha skiftet til 100% long påstår de, men S&P har ikke skiftet helt over enda. Tror det lønner seg å se på hva algoritmene gjør også. Slipper man bli så rekt :joy: Vanskelig skjønne hvordan de oppfører seg, men han har vist grei innsikt i når de skifter over og klarer derfor se de større bevegelsene opp eller ned.

Men slik jeg ser det er det bare slik at tyngdekraften virker nedover nå som økonomiene verden over slakker ned. Om det skulle snudd opp veldig snart så ville jeg jo regnet med markedet ville beregne det inn på forhånd. Men problemet er at det ikke vil snu, det vil fortsette nedover en god stund til. Er jo en grunn til at så mange er enige om resesjon i 2020 eller senere, for det er ikke tvil i at det vil slakke ned.
Nyheten er jo egentlig bare hvor sjokkerende raskt det faktisk vil gå. Så hver gang vi får økonomiske tall (ikke arbeidstall fra USA :joy:) så vil vi se negative tall, det demper hele markedet. Hedgeye viser av og til hele listen med tall/indikatorer de får inn, og de er jevnt over røde hele tiden nå. Vi fokuserer jo bare på noen få, men de har en hau, og ikke bare fra USA, men globalt.

Anbefaler igjen å lytte til og eventuelt betale for Hedgeye om noen ønsker å følge noen som har en skikkelig god prosess for å finne ut av dette. De tar inn alle datapunktene og analyser det, dvs de snur når tallene sier det. Ikke når magefølelsen gjør det som meg. Derfor følger jeg med på mange ulike kanaler slik jeg blir utfordret og må tenke gjennom alt. Så blir ikke akkurat bare magefølelse, men en sammenslåing av alle de ulike tingene jeg følger med på. Uansett mindre nøyaktig enn deres metode :+1:
De var all inn bull i 2,5 år og snudde ikke før sent i september.
Det artige er at de faktisk er long noen sektorer også, som faktisk gjør det bra. Ikke bare gull, men REITS, utilities osv.
Senere i år vil de kanskje gå lang energi igjen, men det blir først etter andre kvartal og utover.
De har delt opp syklusene i 4 ulike. Nå er vi i Quad 4. Men vil gå over i Quad 3 de neste kvartalene sannsynligvis, det betyr ekstra nedgang i finans, og energi kan prestere bedre, men betyr ikke nødvendigvis de vil investere i det likevel da selvsagt bare fordi det ikke sliter like mye som resten. Men de har shortet energi siden september i hvert fall. Så blir spennende å se om de snur på den etterhvert.
For nøyaktig når man går fra Quad 4 til 3 er ikke lett å si, det er selvsagt ikke egentlig helt kvartal for kvartal. Så vi er vel snart i en overgangs fase.
Uansett så er de altså generelt short S&P fremover.

Så Hedgeye forsøker altså alltid gå både long og short. Mest long egentlig. Det artige er hvor dyktige de var å forutsi rentene, de gikk lang renter samtidig som de shortet aksjer og har tjent masse penger på obligasjoner. De har jo steget mye nå som 10 åringen gikk fra 3,25% til rundt 2,6-2,7%% f. Eks. Samtidig som de sikret inntekt.
De tror rentene skal videre ned som følge av nedgangen i økonomien. Så fremdeles long der.
Så mens alle andre shorte rentene og trodde de skulle opp i skyene, gikk de long. Var faktisk rekord andel short på toppen :joy:


#2393

Enig i det, men jeg fant en i kommentarene som prøvde å gi en forklaring:

Hi Rob. Context is critically important here. 2016 was ready to crack lower and an earnings recession was already unfolding. What stopped the declines in January and February of 2016 was the largest global central bank intervention in history. $5.5 trillion dollars between 2016 and 2017 and Janet Yellen halting all rate hikes in 2016 until markets were in the clear.

This action is what ballooned central bank balance sheets to their aggregate peak in January 2018 coinciding with the global market peak then.

The difference to 2016 and now is that no such intervention is now on the horizon and global growth continues to slow significantly.


#2394

Det er et interessant sidepoeng, men det er ikke derfor forfatteren unnlot å det med i «analysen» sin :wink:


#2395

OBX ligger i flott trend


#2396

Spørsmålet er hvor lenge strikken strekker!

Jeg har allerede kjøpt litt OBX Bear som jeg har tapt på foreløpig.


#2397

Du har to typer i aksjemarkedet: De som tror de kan “time” markedet, og de som vet at de ikke kan det. Forhåpentligvis er de fleste i den siste kategorien.


#2398

Spennende dette her.
Ønsker deg lykke til de neste årene :+1:

Men du sa vel at du fremdeles har en bra andel i kontanter? Så du må huske å si at selv du ikke er full investert i dagens marked.
For når man anbefaler metoder slik som du gjør, så blir det litt enkelt å tenke 100% aksjer alltid. Det har jo tross alt vært best siste 30 ish årene, evt historisk? Og man jo ikke time markedet, så da er det bare tut og kjør!

Viktig å skille mellom å time ved hjelp av short/spesielt da med hjelp av giring og derivater. Og timing ved å ta gevinst, redusere eksponering/risiko.

De fleste her investerer ikke i verdiaksjer. Så de blir ikke pushet over i kontanter om plutselig alsjene blir overpriset og dermed forhåpentligvis har man bra kontant beholdning når syklusen snur.
Derfor mener jeg det er viktig å fokusere på timing. Man har allerede sett hva som har skjedd med de ulike favoritt aksjene her inne. Enten det er bioteknologi eller vanlig teknologi har det fått en kraftig smell. Faktisk de aller fleste aksjene, kun de aller kjedeligste er fremdeles nærme ATH. Og der er fåtallet her eksponert.
Anbefaler derfor at du tar med en liten disclaimer. Jeg kjenner jo deg og vet hvor du står og hva du tenker. For deg er jo det å gamble på bioteknologi like dumt som å time, så du føler ikke det er nødvendig å si.
Men når man snakker om timing til en gjeng bioteknologientusiaster/høyrisiko spekulanter så føler jeg det absolutt er på sin plass og ta det lille steget ekstra. Dvs å presisere litt mer. At timing ikke er så dumt, når man ikke er verdi eller indeks investor.


#2399

Jeg anbefalte ingen metode. Om du leser innlegget på nytt så gir jeg et lite hint til at du og andre ikke kan time markedet. :upside_down_face::slightly_smiling_face:


#2400

Du anbefaler å være langsiktig.
Poenget er at da må også aksjene man sitter på være vits å sitte langsiktig i.
Greit? Nå var ikke innlegget mitt slemt i det hele tatt, da fortjener jeg å faktisk få et skikkelig svar. Behøver ikke å være frekk.

Jeg anbefalte bare en disclaimer. Du har en annerledes måte å investere på enn de fleste her. Det har jeg også, derfor må jeg ta hensyn i mine innlegg, til folks ulike preferanser og stiler.
Stor forskjell på å hodle for din del, og resten her.