Mus tho, ikke klikk på meg piggen😅
2 Likes
Fra Discorden
(Gratis å registrere konto - verd tiden å ta ned denne rapporten)
The strategic question is consequently no longer whether PharmaShell can extend drug release.
The questions are whether it can do so: reproducibly, at commercial manufacturing scale, across repeated dosing, with acceptable local tissue effects, predictable systemic pharmacokinetics, manageable reversibility, and economics superior to existing treatment architectures.
Google Trend
Geminis oppsummering:
Primærmarkedet for søkene var Sverige, drevet av Nanexas opprinnelse i Uppsala, selskapets børsnotering og et høyt engasjement blant private og institusjonelle investorer på plattformer som Avanza og Placera. Danmark fremstod som den nest største kilden til søkevolum, ettersom Novo Nordisk er landets suverent mest verdifulle selskap og enhver strategisk allianse innen kjerneområdene diabetes og fedme analyseres inngående av danske markedsaktører og fagfora. Utover Skandinavia spredte søkeinteressen seg raskt til USA, Tyskland og Storbritannia, understøttet av internasjonale finans- og industrimedier som rapporterte om avtalens innvirkning på det globale GLP-1-kappløpet, samt Nanexas nylige produksjonspartnerskap med amerikanske Forge Nano. Etter toppnoteringen 25. til 26. september konsoliderte søkevolumet seg på et strukturelt høyere nivå enn det historiske gjennomsnittet, noe som gjenspeiler vedvarende oppfølgingsdekning og selskapsanalyser.
1 Like
Styreleder omtaler upfront med en sammenlikning “…betydligt större men inte logaritmiskt större”
Han sier også “kassan är säkrad 3-5 år”
Ca 15 min inn
Takk. Dette er den eneste seriøse analysen av selskapet som finnes. En god og viktig rapport midt i en storm av haussing – der det, helt uten saklig begrunnelse, virker som om det ikke finnes noen øvre grense for morgendagens aksjekurs, etter en oppgang på nesten 250% de siste to månedene og en stigning på over 100% bare i løpet av siste handelsdag. Den vil sannsynligvis bli fullstendig ignorert på Nanexas Discord-kanal, som fungerer som en et fyrrom for bekreftelsesbias blant folk som er hodestups forelsket i aksjen. Selskapets fremtid ser svært lys ut akkurat nå, men det er definitivt ikke uten risiko.
Det sa Erik Wiklund for 400 milioner og to emisjoner siden også 
Det er styrelederens ord, ikke mine 
Ja, EW demonstrerer nå kunsten å hente penger når man kan. Med den gamle burn-raten for CRNA, så stemte det vel også på vårparten.
Om Nanexa henter penger på disse nivåene, ev etter at de forhåpentligvis får inn en tredje avtale i løpet av vinteren/neste år, er det vel bare positivt.
Han sa også at de ikke skulle kjøre studier selv, men når pareto la et tilbud på bordet kom det plutselig en klinisk plan 
og nå har de hentet en runde til 
Trenger ikke penger på bok hvis man ikke forventer høyere burn rate.
2 Likes
Tar meg friheten og legger inn denne du delte på Discen @Pk2k 
Blir spennende å se hvordan kursen beveger seg neste ukene. Men jeg tror veldig mange nye investorer har fått inn Nanexa på radaren etter dealen med Novo.
Og nå får de med seg at de også har en deal med Moderna og et tredje BP samarbeid som fort blir neste deal innen 0-6 mnd 
4 Likes
Ble kanskje litt rotete men håper flere av dere kan være med på å stikke hull på både selskaps gjennomgang og forsøket på utregningen av mulig kursmål om dere er uenige i noe. Føler jeg har vært nøktern når det kommer til diskonteringen og sannsynlighet prosenter på milestones, antall programmer/opsjoner, godkjenninger, samt mulige royalties.
Nanexa analyse og rNPV PK2K.pdf (185,5 KB)
9 Likes
TLDR 19kr fair value inkl/eks sektormultipler ?
2 Likes
Som i alle tidlig biotek er det sannsylighetsfaktoren for å nå markedet som bestemmer hvilken verdi man er vilig til å sette på caset.
Emergers:
Our cumulative probability of reaching the market is 18.5% for the lead programme and 12% for each follow-on. This includes the risk that Novo reprioritises, as it recently did with Ascendis.
Biotek investorer har en tendens til å overvurdere denne sannsyligheten, noe som gjør at de er villige til å regne en høyere verdi
5 Likes
Flere kommer på banen:
Att Novo väljer att ingå ett licensavtal och därmed fördjupa sin relation med Nanexa är knappast något annat än en stor framgång. Samtidigt har värderingen kommit upp rejält, och risken är i vår mening stor för stiltje framöver, i väntan på resultat och milestones från Novos olika program. För den som tror på caset långsiktigt tror vi att det kan komma bättre ingångslägen i aktien. Med det sagt anser vi att det går att hitta bättre risk/reward på andra håll för tillfället, och intar därför en försiktigt negativ ställning till Nanexa med en säljrekommendation som resultat.
7 Likes
Jeg liker at selskapet har fått en validering og gått fra et høyrisiko case til en validert plattform. Jeg stiller meg forsiktig til mange av de antakelsene som foreligger. Jeg er også noe skeptisk til bristen av informasjon gitt rundt avtalet. Det er mulig at det er praksis vedr novo - men det skaper mer usikkerhet enn trygghet.
Jeg tror også på bedre muligheter lengre frem, med det sagt er jeg momentum trader i bunn og vit hvor raskt det kan gå - og nivåer som kan nås uten at det er betinget i fundamenta.
Kmr selv sikte på å finne fine innganger dersom de tilbys.
Selskapet har gjort sitt, nå får TA ta over 
1 Like
Selv Ascendis som fikk 100mill usd upfront fikk ikke lov til å nevne dette i deres PM.
https://investors.ascendispharma.com/news-releases/news-release-details/ascendis-pharma-and-novo-nordisk-sign-collaboration-development
Det at nanexa ikke deler upfronten har alt med Novo å gjøre, ikke sizen på den.
Samme skjedde i Camurus og Eli lily avtalen.
https://www.camurus.com/media/press-releases/2025/camurus-and-lilly-enter-collaboration-and-license-agreement-for-long-acting-fluidcrystal-incretins/
4 Likes
Hele artikkelen:
«Nanexa førte samtaler med både Novo og Eli Lilly. Til slutt var det likevel Novo som sikret seg PharmaShell-teknologien.
Dette ble avslørt av Nanexas administrerende direktør David Westberg etter at det børsnoterte svenske biotekselskapet torsdag kveld inngikk en global lisens- og samarbeidsavtale med Novo Nordisk, verdt opptil 8,7 milliarder kroner.
– Vi kunne ha valgt Lilly også, sier han til MedWatch, og understreker at det fantes andre interessenter i tillegg til Novo og Lilly, samt at beslutningen ikke bare var basert på relasjoner.
Styreleder Göran Ando er tidligere styreleder i Novo Nordisk, og ifølge Westberg var det nettopp denne historikken som gjorde at Nanexa «egentlig ikke kunne gå til et annet selskap» – til tross for at Lilly også var et alternativ.
Westberg fastholder likevel at det til slutt var dataene som avgjorde at Novo fikk avtalen, som gir opptil rundt 4,6 milliarder kroner i innledende kontantbetalinger samt milepælsbetalinger knyttet til utvikling og myndighetsgodkjenninger. Den resterende delen av den totale verdien på 8,7 milliarder kroner er knyttet til kommersielle milepæler.
– Göran kan ha åpnet enkelte dører, men til slutt var resultatene fra teknologien helt klart den avgjørende faktoren for å få avtalen på plass, sier David Westberg.
Spekulasjoner rundt tidspunktet
Nanexa og Novo har samarbeidet siden 2022, men veien frem mot den nye lisensavtalen ble forsinket av Novos interne omstrukturering – som blant annet omfattet ledelsesendringer og nedbemanning – før forhandlingene skjøt fart igjen, forklarer David Westberg.
Kjernen i avtalen er Nanexas egne studier på semaglutid innenfor NEX-22-programmet. Ved hjelp av PharmaShell har selskapet vist at det er mulig å oppnå både månedlig og kvartalsvis dosering med svært jevn legemiddeleksponering.»*
1.
«Det er ikke et tiårsprosjekt – det handler om mindre enn halvparten av den tiden», sier David Westberg.
Han vil ikke presisere om Novo til slutt kommer til å benytte alle fem programmene og dermed utløse hele betalingsbeløpet, men:
– Jeg er svært optimistisk når det gjelder i hvert fall de første prosjektene. Jeg aner ikke om de kommer til å benytte seg av alle fem. Men muligheten finnes absolutt, sier David Westberg.
Fra kort finansiell horisont til kraftig vekst
Frem til for bare noen uker siden hadde Nanexa begrensede inntekter, tap på flere titalls millioner og en kontantbeholdning som bare strakk seg frem til andre kvartal 2027. Avtalen med Novo endrer situasjonen betydelig.
– Det endrer den daglige virksomheten vår grunnleggende. Vi hadde ikke så lang finansiell horisont tidligere, men nå har vi virkelig det. Det har endret situasjonen vår markant, sier David Westberg, som – i likhet med Novo – avstår fra å opplyse hvor stor del av milliardavtalen som utbetales på forskudd.
Prioriteringene er tydelige:
– Høyeste prioritet er å levere til Novo. Det er nok prioritet nummer to også. Og deretter må vi levere i henhold til avtalen med Moderna, som også er et svært interessant samarbeid, sier David Westberg.
Nanexa har allerede utviklet de første PharmaShell-baserte versjonene av et mRNA-legemiddel sammen med Moderna. Disse er testet både i laboratoriet og i dyrestudier.
Det er ikke et tiårsprosjekt – det handler om mindre enn halvparten av den tiden.
David Westberg, administrerende direktør i Nanexa
– Dataene vi har er lovende, og vi befinner oss i en utviklingsfase hvor vi formulerer, tester og optimaliserer. Men avtalen med Novo er helt klart den største, og den som har kommet lengst, sier David Westberg.
2.
Samtidig legger avtalen til rette for at Nanexa kan drive sine egne prosjekter videre, utover det tidlige proof-of-concept-stadiet.
– Vi kan sannsynligvis drive 1–3 av våre egne prosjekter ikke bare til preklinisk fase eller fase 1, men enda lenger – og dermed øke verdien deres, sier Westberg.
Dette krever også kapasitet. Selskapet planlegger å doble antall ansatte fra rundt 20 til omtrent 40, med hovedvekt på laboratorie- og produksjonsvirksomhet, og bygger egne produksjonsanlegg fordi ingen eksisterende kontraktsprodusenter, CMO-er, har kapasitet til å håndtere PharmaShell-teknologien.
Dette skyldes, forklarer administrerende direktør, at PharmaShell bygger på en spesialisert ALD-beleggteknologi, hvor ingen eksisterende kontraktsprodusenter per i dag har utstyret eller erfaringen som kreves for legemiddelproduksjon.
«En virkelig god dag»
På Stockholmsbørsen skjøt Nanexa-aksjen kraftig opp fredag etter kunngjøringen. Aksjen steg rundt 150 prosent, og selskapets markedsverdi økte betydelig.
– Det var en virkelig god dag. Jeg tror ikke vi har nådd taket ennå. Dette er et stort steg fremover, men forhåpentligvis absolutt ikke det siste. Det er oppmuntrende. Det var en virkelig god dag, sier David Westberg.
Analytikere har overfor MedWatch beskrevet Novos strategi som at de har «flere jern i ilden» og følger en bred tilnærming til drug-delivery-teknologier – alt fra implantater via Vivani og orale makrosykler via Orbis til nå depotformuleringer via Nanexa.
Westberg kjenner seg igjen i det bildet, men han ser ikke Nanexa som et tilfeldig valg.
3.
– Jeg tror vi kommer til å få se Novo fortsette å inngå avtaler med ulike selskaper. Det jeg vet, er at vi har en teknologi som er svært allsidig og fungerer med mange forskjellige modaliteter. Selv om Novo beveger seg mot legemiddelkandidater basert på monoklonale antistoffer, kan vi absolutt arbeide med det også, sier han.
På spørsmål om hvor langt Nanexa har tenkt å drive sine egne prosjekter før de eventuelt inngår nye partnerskap, holder David Westberg døren åpen:
– Vi kan opptre som plattformleverandør og inngå lisensavtaler som denne, men vi kan også kombinere det med egne utviklingsprosjekter og drive dem hele veien til markedet. Det er ikke en beslutning som trenger å tas nå, men døren står definitivt åpen, sier David Westberg.*
Om folk stusser på avtale verdien i artikkelen så er det i DKK
10 Likes
Det kommer an på øyet som ser, og tidsperspektiv