Selskaper å sammenligne marketcap med:
1 Like
Den beste forutsetningen for å diskutere et kursmål er jo å forholde seg til en DCF-analyse eller peak sales.
Serviettanalysen 3 x peaks sales for biotek pleier veldig ofte å ligge tett opptil svaret man får ved å lage en DCF-analyse.
Betalutin kan fint ende opp som en blockbuster med tiden, men det ligger minimum 5-6 år frem i tid.
Synes Endocyte er et fint case å sammenligne med. De gikk under hammeren for ca 18 milliarder nok. Og deres hovedkandidat rettet seg mot et mye større marked enn Betalutin
“Approximately 80,000 patients are potential candidates for Lu-PSMA-617 in the late stages of the disease, and this is just in major markets,” he told FierceBiotech. “That’s about a $5 billion market, assuming a price near that of similar therapies. As potentially first to market with a PSMA-targeted agent, we clearly see this opportunity as greater than $1 billion.”
Så er vell også prisen pr behandling Lu-PSMA-167 en god del lavere enn hva som er forespeilet for Betalutin.
1 Like
Hva ligger den på da?
Tror uansett du misforstår poenget her, vi snakker om peak sales her for anslå en verdi av Betalutin
Stor konkurranse om pasienter innen mCRPC, Novartis skal konkurrere med to nye kandidater i Zytiga og Xtandi. Nå har vell ikke Novartis gått ut med noe som helst info om prisen på sin kandidat, de venter vell på godkjennelse nå i H12022 fra FDA. Zytiga er vell på 12.000$ per behandling og Xtandi er 13.500$. Begge oral treatments. Så har du også Lutathera som ligger på 57,500$.
Som du ser så et Lutathera priset omtrent på nivå med det analytikerne ser for seg at Betalutin kan selges for i EU
Lutathera er bedre å sammenligne med ja 
Du har sikkert rett. En partner avtale kommer før AA så det vil jo gi oppside. Men om nanov er verdt 5 milliarder på godkjent AA er det en stor kjøps mulighet. Men hvorfor ikke bare vente å kjøpe på de nyhetene om det ikke er mer verdt på godkjent produkt? Syntes du det er verdt risikoen for såpass lite oppside? Du er vel på aksjekurs ca 45 da… Ja tiden vil vise…
Vet ikke jeg – tror Betalutin kan være nærme de tallene når man tar med de bruksområdene man ser for seg: FL 3.linje, FL 2.linje, MZL 2.linje MZL 3.linje (MZL 1.linje?), Dlbcl i diverse undergrupper. (og finnes nok andre potensielle indikasjoner for bruk av forskjellige kombinasjonsløsninger og det geniale med engangsbehandling og lite bivirkninger er at terskelen for å ta med B i behandlingsregimer er mye mindre enn for alt av alternativer i de indikasjonene Nanov sikter seg inn på)
For øvrig ved et kjapt søk så kom jeg fram til at man vel ikke ser for seg å bruke Lu-PSMA-617 som monobehandling? (correct me if i`m wrong) Jeg mener det også gir en verdi.
Men sånn på siden: hadde trolig vært et lurt grep å få i gang pipelinen ytterligere så raskt dette blir mulig for å synligjøre mer av selskapets/teknologiens totale verdi. (alpha-37 er hot i så måte)
2 Likes
Som sagt…
Har vært postet om dette tidligere av @Crypto1, men syntes oppsummeringen av tidslinjen fra Skullerud hos Radium var så ryddig at jeg gjentar den:
| Event | Dato | Kilde |
|---|---|---|
| Recruitment complete | 15.06.2022 | Tekinvestor gjetteleken |
| Last patient dosed | 29.06.2022 | 2 uker fra rekruttering til dosering |
| Top line data read-out | 28.09.2022 | 3 måneders data |
| FDA submission | 28.11.2022 | Renoldi 3-4 uker (Q2 2021), Skullerud måneder (Radium 213) |
| FDA PR decision | 28.01.2023 | 2 måneder (Skullerud - Radium 213) |
| FDA approval (PR) | 30.07.2023 | 6 måneder (Skullerud - Radium 213) |
| Market access (AA) | 14.10.2023 | 2-3 måneder (Skullerud - Radium 213) |
Edit: Skjønner at jeg hadde misforstått priority review (PR) og accelerated approval (AA), takk for korrigering
4 Likes
Kan legge på 4 måneder på tidslinjen dersom det ikke blir PR, men det blir det jo 
Kommer uansett til å kreve litt penger inn på reisen her…
Edit: Måtte korrigere AA til PR
1 Like
4 måneder til på priority review. Får de ikke AA må de ut i fase 3. Da kan du legge på 4-5 år:)
1 Like
Poenget mitt var at hovedkandidaten til Endocyte ikke retter seg mot et mye større marked enn Betalutin slik jeg ser det.
Ja, det ligger en 5-6 år fram i tid. Men det gjorde det for Endocyte også og mer til vel da de ble kjøpt opp i 2018(?)
Hvor langt i utviklingen av medisinen var forresten Endocyte kommet på det tidspunktet? Har du kontrollen der? (Det bør jo være mer verdi i et produkt som kan vise til resultater fra en pivotal studie vs resultater fra en fase1 eller fase2 imo, så tenker det også vil være ganske essensielt for verdien man kan regne inn i produktet)
2 Likes
Dette skal være Priority Review decision. (PR)
Skullerud sier (Radium 213 - 37:50);
FDA kan si “dataene er veldig gode, dere får en accalerated priority review” som tar 6 måneder.
Alternativet er at de sier “dere får en normal review” som tar 10 måneder.
1 Like
Mener du at de ikke vil kunne kjøre fase 3 i 2. linje hvis de ikke får AA?
Her er status samme kvartalet som Novartis la 2,1 MRD usd på bordet:
Endocyte’s lead program is a prostate specific membrane antigen (PSMA)-targeted radioligand therapy, 177Lu-PSMA-617, in phase 3 for metastatic castration-resistant prostate cancer (mCRPC).
(Samme kvartal fikk de også aksept fra FDA om endring i kriteriene for alternativ primary endpoint. Avlesningen fra fase III kom først 3.juni 2021, og var lest av på 831 pasienter)
Endocyte also expects to have an Investigational New Drug application submitted in the fourth quarter of 2018 for its adaptor-controlled CAR T-cell therapy which will be studied initially in osteosarcoma
Så det er ikke bare NANOV som satser på en god Car-T variant. Forskjellen er at NANOV går mot neste generasjon Car-T, og det i samarbeid med grunnleggerne av Car-T.
Utrolig mye spennende på gang her.
7 Likes
