Siste 53.78
Åpner nok rundt 330-340 imorgen
2 Likes
Forhåpentligvis er det nok kraft imorgen, til at man bryter ut av denne deprimende lange trenden, for godt!
2 Likes
Hvis novo nå setter bunnen, så kan kombinasjonen Novo/Genmab bli en potent long i porteføljen for 2026
3 Likes
Blir interessant å se hva som blir veien videre nå:
Blir det en sell the news-greie, eller snur hele sentimentet rundt Novo med dette?
Endelig har Novo fått seg noe man kan male med bred pensel på (igjen). Så blir jo bare spørsmålet om markedet er sånn “show me the actual results” eller om malepenslene finnes fram med det samme (hvis man lurer på hvorfor Novo var på 1000DKK i fjor sommer, så handler det i stor grad om malepensler…)
Management guidet 2025 som et “trau-år”, men hva 2026 blir er vel anyones guess. Om det er de faktiske resultatene som betyr mest for kursen, kan det fort bli et ytterligere trau-år, men om det er potensialet som ligger i selskapet og pipe, så kan vi kanskje begynne å snakke om at trau-tiden til Novo er over.
Fremover (ca. H1 2026):
Har skrevet om det før, men det jeg er mest bekymret for med oral sema er at etterspørsel blir så høy at Novo ikke klarer å lage tilstrekkelig med API. Et slikt problem vil ikke bli åpenbart før forsommeren tidligst, alle pasientene skal jo titreres opp og bøttelass med piller er allerede laget klare. Startdosene er lave. Problemet vil først bli åpenbart når flere hundre tusen pasienter hver skal ha piller med 25mg semaglutid daglig. Men vi får bare se.
På den andre siden: Orforgliporn er bak, kanskje 4 mdn, kanskje 6. Novo er først ute, og det betyr noe. Det hjelper også at oral sema slår orforglipron på alle fronter, bortsett fra at LLY kan produsere nærmest ubegrenset (fordi det er small molecule), og det kan ikke Novo. Så lenge Novo er på banen, vinner Novo. Men LLY kan vinne på walkover. Og LLY kan også kjøre prisen med maintenance (altså maksdosen man står på) ned på $150 og fortsatt tjene penger. LLY har mulighet til å differensiere seg på pris her, det har ikke Novo. Men vi får bare se.
Det var ikke bare orforglipron som fikk hurtigbehandling hos FDA nå tidligere i høst, det fikk også 7.2mg dosen av subkutan semaglutid i fedme (altså Wegovy). Så den burde bli godkjent en gang i løpet av vinteren / våren, den òg. For Novos del betyr dette at man har en drug som ikke er kjempelangt bak tirzepatide, men vanskelig å si om denne vil gjøre at selskapet kan kapre amerikanske markedsandeler tilbake fra sistnevnte. Jeg vil gjette at når man først står på et medikament og det fungerer, så ser man ikke noe poeng i å bytte (hvis ikke pris er differensiert da).
REDEFINE-4 leser av. CagriSema vs. Tirzepatide. At Novo søkte FDA om godkjennelse før den leste av tror jeg forteller ca. hva vi kan vente oss derfra.
Amycretin fase III sparkes i gang. Dette er medikamentet som skal ta opp kampen med retatrutide, så greit at det er i klinikk, selv om vi ikke ser resultatene før tampen av 2027, kanskje tidlig 2028.
Fra LLYs side kommer det masse trials med retatrutide som leser av på våren. Er man long Novo får man håpe at den rævva tolererbarheten som kom for dage i Triumph-4 vil vise seg å være tilnærmet likedan på de lavere dosene (4mg), men også i de andre indikasjonenen reta testes ut i. Efficacy er jo helt koko, men tolererbarheten kan bli reta sin svøpe. Skal også dukke opp noe data med eloralintid + tirzepatid, men det er såpass tidligfase at det neppe betyr voldsomt her og nå.
1 Like
Får se hvordan det går i dag. After market i USA tok den akkurat opp til toppen av nedtrenden den er i. Den skal helst ryke til oppsiden, hvis ikke er det ganske bearish.
340DKK eller over ved nyttår, så er det en fin start
2 Likes
Må jo si det var en ganske så forsiktig åpning på novo dette her. Virker som mange benytter dette som en sell off
Novo åbner op med + 7% isch
Dk
Er jo ikke akkurat som om ikke dette var forventet, i en normal verden.
Men vi er jo ikke i en normal verden 
Veldig eksemplarisk første motstand å stange i da
1 Like
Er nok veldig mange (retails?) som har håpet på en mye raskere turnaround enn det som har vært mulig. Det er selvfølgelig heller ikke så rart, gitt at diverse analytikere har ropt “kjøp” og “underpriset” hele veien ned gjennom det siste året.
Men i praksis (hvis ikke noe uforutsett skulle skje da), så kan dette være turnaround-punktet. 6 uker uten dårlig nyheter nå til q4 og årsguiding for 2026. Og akkurat den har vel ingen noen voldsomme forventninger til. Og 3-4 måneder (minst) før LLYs pille er på markedet. Narrativet kommer til å være at Novo vinner pillekrigen i hvert fall fra til sommeren.
1 Like
amerikanerne satt prisen 330-340 etter nyheten, vet ikke hva danskene går på. Er de deppet pga at Trump skal ta Grønland?
1 Like
Er bare å se kommentarfeltet på shareville. Robotene lever av frustrasjonen til retails som trodde den skulle hoppe til 350 umiddelbart.
2 Likes
Kan virke som aksjen er retaildrevet ja. Det sier jo litt om hvor mange retails som er i aksjen for det skal mere enn en studentpost til for å flytte denne…
Tenker den drar seg mot 330 når det nærmer seg US åpning.
Kanskje fokuset, med en gang godkjennelsen var i boks, ble flyttet over på neste utfordring? Eller mulighet?
https://www.marketscreener.com/news/novo-s-wegovy-pill-to-test-demand-from-consumers-with-cash-ce7d50d3d88ff224
Er litt lættis at man har kunnet kjøpe til rundt 320 DKK nå på morran. Er ikke lenge siden (dager? uker?) Novo var der, uten noe oral sema-godkjenning. På en annen måte var dette nesten litt forutsigbart, gitt hvor absurd stor skuffelsen var over at 14mg oral sema (aka rybelsus) ikke virket i alzheimers (som jo alltid var en long shot av dimesjoner). Novo var nede på 269-ish da, og det var lett å gjøre relativt kontrollerte kjøp på 270-tallet den dagen. Sitter litt og lurer på hvor vi hadde vært kursmessig om FDA ikke hadde godkjent oral sema nå. 250? 240? 230? 220?
Ser noen (husker ikke hvem, men vi snakker bank elns) mente LLYs orforglipron ville selge for 1,8 milliard USD første året. Og da snakker vi om en drug som maks bare har 8 mnd av det året i markedet.
Burde bli betydelig interesse for oral sema, men noe av det jeg grubler på er hvor mye “kannibalisering” vi vil se, dvs. brukere som bare går over fra subkutant satt sema til å ta tabletter. Det vil jo ikke være noe særlig for Novo. Og det kan fort bli slik, gitt pris-strukturene som er tredd ned over markedet nå av DJT adm.
1 Like
Bryte ut av en sånn 18 måneders nedtrend som dette er no laughing matter. Det må jobbes litt med. Desto viktigere blir det hvis/når det skjer
3 Likes
Er det ikke en god del gap oppover som må lukkes?
Nesten iallfall. Vi får se.