Podcasten forklart hadde en episode nylig “Slankeeventyr i motvind” om Novo
De nevner et nytt konkurrerende produkt som er billigere og mer effektivt
1 Like
De nevner bare Eli Lilly sin Mounjaro / Zepbound (tirzepatide) som riktignok er mer effektiv, men prisinga varierer vilt fra land til land. Produktet har vært i markedet (det amerikanske) som slankemedisin siden 2023. Det er mer effektivt fordi det ikke bare virker mot GLP-1 (som NVOs semaglutide, som altså selges som Ozempic og Wegovy) men også GIP.
De kommende årene vil det komme x antall forskjellige slankemedisiner på markedet. Den mest “spennende” utviklingen på mellomlang sikt er kanskje ikke-peptide “small molecules”, hvor Eli Lilly allerede har gjennomført en fase III for orforglipron i pilleform.
Disse ikke-peptid-legemidlene kommer (trolig) til en god del billigere å produsere enn peptid-legemidlene som nå dominerer slankemarkedet. Jeg tror -glipron-medikamentene (Structure therapeutics har en kandidat også + at Pfizer nå har to havarerte kandidater) kan ende opp med å bli slankemarkedets kassettspillere (altså det alle har råd til, men kvaliteten er så som så).
Det som for ikke så alt for lenge siden var Europas desidert mest verdifulle selskap taper seg mer i verdi i dag enn hva hele Equinor er verdt. Og det etter nedgang jamnt og trutt siste året. Må vel merkes i noen fond dette, også norske.
Regner med at Novo Nordisk er godt dekket av analytikere og markedet, så må vel bety at det er videre ned? Eller finnes det elementer markedet ikke forstår helt? (Som gjør det verdt å følge med litt)
Jeg tenker vel at markedet forstår mer og mer.
F.eks har prisinga på enkelte selskap (inkludert NVO) vært preget at ganske luftige ideer om hvordan fedmemarkedet skal vokse, og hva selskapene skal kunne ta betalt for produktene sine.
Når det er sagt: Vi begynner vel kanskje å nærme oss et “rygg lastebilen inn”-øyeblikk for NVO nå? For selskapet kan jo produsere legemiddelkandidatene sine som f. Og fremover vil oral semaglutide (blir den bare hetende oral wegovy kanskje?) slå Eli Lillys orforglipron til markedet. Kan være at NVO ikke tjener penger der, men de vil ihvertfall kunne beholde markedsandeler på pillefronten. Så blir CagriSema godkjent neste år. Og da har NVO et produkt i markedet som er (minst) like bra som Mounjaro/Tirzepatide. OK, Eli Lilly har fått på seg ledertrøya nå – retratutide fase III kommer vel mot tampen av året og skal vel pr. def være enda mer effektiv enn alt som er på markedet pdd. Men NVO har godkjente medisiner, ok pipe. Nå er guidinga justert så langt ned at den ihvertfall bør være vanskelig å bomme på nedsiden av (er dette en slags “gave” til ny CEO?), og CEO-spørsmålet er avklart (selv om man jo må stille seg det betimelige spørsmålet om hvorfor suksesjonen etter Fruergaard Jørgensen ble så knotete som den ble, når man endte opp med en intern kandidat).
4 Likes
Make some sense, og litt logisk, at den nye CEOen skal en hyggelig start, iom at 2. kvartals presentasjon er 6. august. Kan vel være greit å ha revet av plasteret nå.
2 Likes
Østerikeren Maziar Mike Doustdar tiltrer 7. august.
2 Likes
Så da ser vi fremover. Må vel være mulig hente seg litt inn igjen? Ekstreme verdier som har fordampet. Men jeg trudde jo 430-ish skulle være grei inngang og det var det absolutt ikke. Så beste er kanskje å bare stå på sidelinja her. Kanskje 430 blir en bra inngang på nytt igjen når ting roer seg ned?
1 Like
Noen sjans for at Maziar blir midlertidig og det hentes inn ekstern CEO eller blir det Maziar fremover?
Det verste burde være over nå, hvis vi ser bort fra potensielle makroproblemer da.
1 Like
Tipper han er permanent. Kanskje greia er at Novo Foundation + styret er happy med ham? Jeg har sett enkelte stille spørsmål om hvorfor man valgte MMD, gitt at det er på det amerikanske markedet (som MMD altså ikke har jobbet med) at NVO anses å ha de største problemene.
“- Mike er en enestående leder og har bestyrelsens fulde opbakning. Vi er overbeviste om, at han er den rette til at lede Novo Nordisk ind i næste vækstfase, siger bestyrelsesformand Helge Lund i meddelelsen.”
Fin artikkel, synes jeg, som beskriver utfordringene med salg av behandlinger som ikke lengre er tillat.
Når dette volumet forsvinner fra markedet forventer Novo å øke salget igjen.
3 Likes
25 analytikere med relativt nye analyser. 2/3 med kjøpsanbefaling. Sluttet i dag under TP til den som var mest bearish før dagen i dag.
Så kommer det nok et ras av oppdateringer her neste dagene
3 Likes
Litt mer enn bare for spesielt interesserte dette Novo Nordisk.
4 Likes
I Norge eier Oljefondet 1,76% av B-aksjene, og er 4. største eier, Odin er 0,113% og er 15. største eier.
B-aksjer utgjør 88,3% av alle aksjene.
Må ha vært en liten smell for Odin dette her.
1 Like
… aksjen da den bunnet ut i 2016 etter et kursfall på 35 prosent, ble priset på 14 ganger årets inntjening. Nå begynner aksjen å nærme seg disse nivåene igjen, med en inntjening pr. aksje de siste tolv månedene på 23,40 kroner og en aksjekurs på 348 kroner. Det tilsvarer en prising på 14,8 ganger inntjeningen.
– Stolt Explorer har en liten posisjon på 1,5 prosent av fondet fordi vi har vært avventende til om neste konsernsjef ville bli valgt med kommersiell erfaring som hovedkriterium. Med dette på plass nå og en verdivurdering som nærmer seg 2016-bunnen, vil vi vurdere å kjøpe mer. I 2017 steg aksjen med 49 prosent, påpeker forvalteren.
1 Like
Det tallet på inntjening er vel blant de som må justeres ned?
Selskapets eget statement:
Her kan man lese endel mellom linjene (hvis man driver med sånt da):
Maziar Mike Doustdar (heretter “MMD”) har tilsynelatende full backing internt. Er han valgt fremfor en ekstern kandidat fordi Novo Foundation (de som sitter med bukta og begge endene når det gjelder stemmeberettigete aksjer) vil ha noen de kan – om ikke “styre” – ihvertfall kikke litt i kortene / dra litt i trådene? Det er vel ingen stor hemmelighet pdd at det (mest) var Novo Foundation som etter hvert ble misfornøyd med Lars Fruergaard Jørrgensen.
MMD har erfaring fra NVOs internasjonale operasjoner, dvs. pretty much alt utenom USA. Er valget et tegn på at NVO (på sikt) vil vektlegge (no pun intended) det amerikanske markedet mindre?
Lenke til selskapets conference call:
De positive i dette er vel at det blir dejligere å være norsk i Danmark enn valutaen har tillatt de siste årene
5 Likes
Seks av seks bommet med sitt kursmålet, hva sier det oss? 