Selv har jeg lastet opp i det siste da jeg opplever at muligheten for gode nyheter veier opp for risiko for ytterligere fall. MSI herjer fortsatt, mens DNB Markets er positive og har følgende omtale:
Det har gått en drøy måned siden Operas trippelmelding med redusert guiding for 2015, oppkjøp av Bemobi og annonsering av en vurdering av videre strategiske alternativer for selskapet. Siden det er aksjen ned rundt 21% i forhold til nivået fra før meldingene. I tillegg til at verdsettelsen har vært tynget av nedjusterte estimater som følge av endret guiding innebærer også to slike meldinger i løpet av relativt kort tid at investorene har blitt betydelig mer usikre på utsiktene. Både nye konsensusestimat og en viss økt rabatt bør imidlertid nå være priset inn. Når det gjelder den strategiske gjennomgangen av videre alternativ for selskapet vet vi kun at selskapet skal ha mottatt interesse fra andre aktører og at en oppdatering vil være klar i løpet av andre halvår 2015. Ser vi på hva andre selskap innen sektoren verdsettes på, eller eventuelt er kjøpt opp på, og baserer oss på våre estimater for EV/Sales og EV/EBITDA i perioden 2015-2017 får vi i et driftsscenario en verdsettelse på NOK 67 pr aksje, mens vi ved et oppkjøp ser en potensiell verdsettelse i intervallet NOK 92-111 pr aksje. Aksjen vil fortsatt kunne få en negativ reaksjon dersom den strategiske gjennomgangen ikke resulterer i noen konkrete tiltak, men det samlede risikobildet ser etter vårt syn attraktivt ut og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 92 pr aksje. kursen stengte i går på NOK 47.94 pr aksje.
