Diskusjon Triggere PortefĂžljer AksjonĂŠrlister

Photocure smĂ„prat (PHO) 🔩 1

Biotek
#2528

Vi tenker som vanlig ganske likt.
Jeg tror du er inne pÄ noe sÊrdeles viktig.
Bellete hausset og gav halleluja stemning pÄ q2 2018. Jeg tror uten Ä vÊre sikker at han gikk i samme fella som Ipsen i all hovedsak har gjort, de trodde jobben var gjort sÄ snart det var utplassert et skop. DS har flere ganger gjentatt at jobben da er sÄlangt fra gjort, kun fÞrste del er gjennomfÞrt, kanskje det enkleste. Den ressurskrevende og mÞysommelige jobben som gir Pho inntekter kommer etter at skopet er utplassert. Nitidig oppfÞlging!
DS har selvsagt sett at bruksfrekvensen er for lav, vanskelig Ă„ si hvor lav ift hva den burde vĂŠrt, men Ă„penbart for lav.
Forsterking av teamet har vÊrt pÄkrevd spesielt for Ä fÞlge opp allerede eksisterende kunder hvor bruken har vÊrt under pari, til irritasjon for flere, men en nÞdvendighet.
Samtidig som dem nÄ ogsÄ har brukt tid og ressurser pÄ de stÞrre kjedene, VA, KP og 21St. Dette er store kjeder som har et oppegÄende og fungerende koordinert system i tillegg til at dem er anerkjent og server enormt med pasienter. Pasientgrunnlaget hos alle disse kjedene er selvsagt ekstremt.
SÄ ja, i tillegg til Ä fÄ innpass hos de store kjedene i langt stÞrre grad mener jeg og tror at DS har som mÄlsetting Ä Þke kontakten/dialogen/opplÊring/oppfÞlgingen mot de eksisterende brukerne for pÄ den mÄten Ä dra opp frekvensen betydelig og da Þke inntektene formidabelt.

@Longtrader sier at Ă„rsaken er at dem ikke tjener penger, den blir for enkel for mitt hode.
Hvor mye tjener Nano, Pcib, Bergenbio, targovax etc.? De har ikke engang inntekter, sÄ den argumentasjonen faller lett gjennom.

Jeg tror for det fÞrste at det har vÊrt knyttet usikkerhet til hvorvidt Asieris, et kinesisk selskap ville kunne betale for seg. For oss som har sjekket opp morselskapet til Asieris var det selvsagt ingen grunn til Ä frykte det. For det andre har nok flere da ogsÄ tenkt at Cevira aldri kommer pÄ markedet.
Jeg tror ogsĂ„(eller jeg vet) at svĂŠrt mange frelste PHO’ere har solgt seg ned kraftig i PHO til fordel for spesielt Pcib og BB i hĂ„p om kortsiktig eventyrlig gevinst. De fleste av disse vil komme tilbake for fullt til PHO nĂ„r avklaringer har kommet i de to nevnte selskaper.
Derfor var det synd at det ikke kom til en bedre lÞsning for pcib sin del for noen dager siden, jeg er overbevist om at det blir trangt i PHO dÞra pÄ et tidspunkt nÄ i hÞst.

5 Likes
#2529

En av de stÞrste tabbene de fleste av oss har gjort eller trodd er at bare man fÄr utplassert et skop sÄ ramler inntektene inn i stort monn.
Heldigvis kom DS inn og forklarte at slik fungerer dette dessverre ikke. Ingen fĂžr han har turd Ă„ si dette rett ut.
Og det er ogsÄ et av hovedargumentene for at det kanskje aldri vil dukke opp generika av Cysview. I praksis betyr det nada at patentet er utlÞpt i Europa og utlÞper i US i november.

6 Likes
#2530

Helt enig Rodjer.
Mange har trodd (tror) at bruksfrekvensen vil stige nÄr scopene er utplassert, og jeg var litt i den kategorien selv en periode. DS har selv pÄpekt tidlig at det ligger en viktig jobb fremover.

FĂžrste intervjuet DS ga etter han ble CEO (18.12.2018) sa han fĂžlgende:
“We have work to do in every step of the process to bridge the gap between the intended use and the actual use of the technology”
Link: https://biotechnologycommunity.com/md_news/daniel-schneider-photocures-new-ceo/

DS har tatt dette pÄ alvor fra dag en. Jeg synes flere og flere brikker nÄ begynner Ä falle pÄ plass. Snart ser vi ogsÄ de synlige resultatene. Tror jeg.

3 Likes
#2531

Takk for grundig svar Rodjer - jeg tror i likhet med deg at det er riktig av PHO Ä fokusere mer pÄ Ä Þke brukerfrekvensen pÄ scopene som allerede er utplassert, og jeg tror ikke det er tilfeldig at PHO sÄ behov for Ä bytte CEO i den fasen selskapet hadde kommet i. Videre er min antagelse at DS ogsÄ sÄ et veldig stort potensiale i Europa siden det var utplassert over 500 scope som ikke ble brukt, og sÄledes ikke var fornÞyd med avtalen med Ipsen. Videre er det en stor fordel Ä sette pÄ rettighetene i alle markedene selv. Dette (fÄ Þkt brukerfrekvensen pÄ utplasserte scope) tror jeg er hovedgrunnen til at PHO anser det som realistisk med guiding i 2023 pÄ 1 mrd Ärlig omsetning - sÄ fÄr vi se om de klarer det.

NÄr det gjelder Cevira, tror jeg det ikke er noen grunn (som du ogsÄ poengterer, ref morselskapet til Aseris) Ä frykte at Aseris ikke vil gjÞre opp for seg. Aseris virker veldig seriÞs og ligger som sist bÞrsmelding viser foran skjema og har valgt Ä gjennomfÞre fase 3 globalt (ikke kun Kina som fÞrst var planen).

NĂ„ har shorterne ogsĂ„ begynt Ă„ dekke inn shorten - og det virker som det er fĂ„ som Ăžnsker Ă„ selge pĂ„ dagens kurser - sĂ„ fĂ„r vi hĂ„pe at det kommer flere kjĂžpere pĂ„ banen😀

3 Likes
#2532

Vel en av forskjellene (hovedforskjellen?) pĂ„ produktet til Pho og de andre som ikke har noe i markedet er vel at at de utvikler terapeutika, mens Pho sitt produkt er diagnostika. SĂ„ med en gang tenker jeg at det vel egentlig ikke gĂ„r an Ă„ sammenligne selskapene slik og ihv ikke som noe godt argument pĂ„ “lav prising” av selskapet

I tillegg sĂ„ mĂ„ man ikke underslĂ„ at produktet har vĂŠrt pĂ„ markedet ganske mange Ă„r uten Ă„ vise til veldig lukrativ inntjening --> Det Rodjer er inne pĂ„ er nok ogsĂ„ ganske essensielt mtp at produktet ikke er solgt ved utplassering av skop – man mĂ„ fortlĂžpende fĂžlge opp sykehusene for Ă„ selge H/C inn og det gĂ„r en del ressurser med pĂ„ dette.

Det man vel kan si er at alt ligger til rette for at Pho nĂ„ kan vise seg verdig en hĂžyere prising – det synes for meg som Pho nĂ„ har en bred satsing pĂ„ H/C og gjĂžr gode grep for fremtiden. Dersom de holder guidinga frem til 2023 og dersom fremgangen Asieris viser for Cevira fortsetter, sĂ„ tror jeg fremtiden blir lys for firmaet og at vi i 2023 vil fĂ„ se aksjekurs som er fleregangen ift i dag.

3 Likes
#2533

Tyrion - du har helt rett i at det blir alt for enkelt Ă„ sammenligne selskapene pĂ„ den mĂ„ten jeg gjĂžr, og at det er mange momenter som mĂ„ tas med i vurderingen, bl.a. det du trekker frem ift “produktene”. Det som jeg forsĂžkte Ă„ fĂ„ frem - hvilket jeg ser ikke fremkommer klart i mitt innlegg - er at det etter mitt syn er mange selskaper som er priset veldig hĂžyt (pĂ„ en gang muligens at en tjener penger i fremtiden, hvor jeg ofte ser sammenligningen med Algeta
) uten at risikoen er gjenspeilet i kurset. Det ser en konsekvensen av i PCIB nĂ„r kursen faller over 30 % pga av en utsettelse - og i NEL, hvor produktet ogsĂ„ har vĂŠrt i markedet i mange Ă„r, som prises til 15 (?) gangeren PHO (taper mye mer penger, og har ca 2.5 ganger hĂžyere omsetning enn PHO
). Det er tydeligvis veldig fĂ„ som tror PHO vil vĂŠre i nĂŠrheten av Ă„ nĂ„ sin guiding - og at investorene har stĂžrre tiltro til mange av de andre selskapene (ogsĂ„ de som har mange Ă„r igjen fĂžr de eventuelt har et produkt pĂ„ markedet), hvor risikoen etter mitt syn er betraktelig hĂžyere, og jeg stiller spĂžrsmĂ„l ved om det er en riktig vurdering


#2534

Enig i at det kan se ut som det er fÄ som tror at Pho vil nÄ sin guiding, men om tiltroen er stÞrre til de andre selskapene vet jeg ikke om er sant
– risikoen er betraktelig hĂžyere i de fleste, ja, men potensialet er ogsĂ„ stort i flere av dem
 Vi snakker om potensielt blockbuster-salg (over 1 mrd $ i Ă„ret) i enkelte

Jeg tenker at hva de andre selskapene som skal ut i helt andre markder og med helt andre produkter prises til er ganske sÄ irellevant. Tror jeg lar det vÊre med det.

Fokuset rundt Pho og her pÄ trÄden bÞr vÊre pÄ blÊrekreftdiagnostisering og hva slags inntekter det kan fremskaffe, samt potensialet i utlisensieringsavtalen med Asieris.

1 Like
#2535

Vet ikke om markedet enda tar inn over seg i sĂŠrlig grad hvor mye Asieris avtalen faktisk betyr.

Hvor mange sÄnne revenue spikes kan vi se frem til i 2020-2023?

image
image1683×1209 170 KB

4 Likes
#2536

Den er, etter mitt syn, et godt eksempel pĂ„ at markedet ikke klarer prise inn en avtale riktig med en gang. Eller sagt pĂ„ en annen mĂ„te: Det fremstĂ„r som mesteparten av potensialet i den avtalen er priset inn med en i overkant hĂžy risiko - og sĂ„ snart markedet mener “risikoen” i denne avtalen minsker, sĂ„ vil kanskje aksjekursen bli hyggeligere

FĂžrste pasient i Kina, USA og Europa, vil kanskje kunne trigge noe her, da det kun medfĂžrer derisk og ikke hĂžyere pengebruk. Da er det vel ingen tvil om det fundamentale stĂ„r sterkere for Cevira? Med det sagt – godkjenningen av fase 3 i Kina gav ikke noe varig gevinst pĂ„ kursen


1 Like
#2537

Cevira avtalen kan gi PHO store engangsutbetalinger i fremtiden (milepÊler + royalty) - men det er selvfÞlgelig en risiko, samtidig mener jeg at risikoen allerede har blitt mindre sml med i fjor (nÄr avtalen ble inngÄtt), bl.a ved at PHO allerede har fÄtt betaling fra Aseris og godkjenning for fase 3. Jeg synes det er merkelig at siste bÞrsmeldingen ikke ga stÞrre utslag i kursen, samtidig skal en ikke undervurdere shorten (som ble Þkt mest den dagen bÞrsmeldingen kom). ForhÄpentligvis vil markedet ta dette innover seg, nÄ som det virker at shorterne har startet inndekningen, og snart (hÞsten) kommer det en ny bÞrsmelding LM at fÞrste pasient er innrullet (hvorledes PHO fÄr en ny engangsbetaling).

2 Likes
#2538

Er det noen som har tanker for hvorfor det er sÄ utrolig lav omsetning i dag? Sommerferie?

PÄ onsdag var det ca 26 mill (steg 5 %) i omsetning - sÄ langt i dag 3.5 mill


1 Like
#2539

image
image1484×637 74 KB

*Edit pga feriehjerne, takk @M73102 :slight_smile:

1 Like
#2540

Shorten redusert med ca 25 000 aksjer i gÄr, fra 3.23 % til 3,14 %. Fjerde dag pÄ rad shorten er redusert


#2541

Irriterende at folk pÄ dÞd og liv skal selge sÄ billig

3 Likes
#2542

Akkurat dette har jeg ingen god forklaring pÄ - at noen nÄ, nÄr shorterne har begynt Ä dekke inn, skal gi aksjer billig til shorterne
 Siden de startet Ä dekke seg inn (4 dager pÄ rad) har kursen faktisk falt
 Hvorfor skal en gjÞre det sÄ enkelt for shorterne? Heldigvis er volumet betraktelig lavere pÄ dagene kursen synker


1 Like
#2543

Økte med 6% i dag #Pensjonssparing :metal:t3:

7 Likes
#2545

Susan Wang ble nylig ansatt i Asieris, kanskje ikke helt uten grunn
(lett Ä tenke pÄ Cevira og FDA prosessen kanskje?)

**Scientist at ICOS Corporation and contributed to the development of CialisÂź for treatment of erectile disfunction. After facilitating the formation of Lilly/ICOS JV, led the clinical pharmacology function to the approval of CialisÂź by FDA

http://asieris.cn/index.php/content/195
http://asieris.cn/index.php/list/Management

4 Likes
#2546

https://photocure.com/careers/vacancies-united-states/

3 Likes
#2547

Ja Susan Wang har et imponerende CV, tydelig at Asieris er pÄ hugget. Det som vi har sett covid-19 har resultert i er at godkjennings prosessene har skutt fart. I US fikk Gilead sin covid-19 medisin godkjent over natten etter 45 dager testing. Kan vi hÄpe pÄ at Cevira gir et resultat i phase III slik at det blir godkjent pÄ samme mÄte. I US kan vi ogsÄ hÄpe pÄ at Cysview blir SOC i express fart. Hvordan denne prosessen med SOC godkjenning er har jeg ikke forstÄtt men har sett at DS har det som mÄl.

#2548

Har lest i gjennom disse annonsene, er neste umenneskelige kvalifikasjoner som mÄ oppfylles for disse stillingene. Er tydelig at DS bygger opp en imponerende organisasjon i US.

2 Likes