DNB sin siste analyse har kursmÄl 170 kroner og antar inntekter pÄ 91 millNOK og EBIT pÄ 5 millNOK for 1Q21. Jeg tror hÄper og tror at vi minst skal klare det, samt en hyggelig pÄfÞlgende oppjustering av DNBs kursmÄl.
For Þvrig tror DNB pÄ totale inntekter for 2021 pÄ 403 millNOK, og at vi ikke skal vÊre over 100 millNOK i kvartalsvise inntekter fÞr i 4Q2021.
6 Likes
og sÄ har de satt verdien av cevira til 0. Nyhet om det kan fort sette analysen til DNB pÄ hodet.
1 Like
Godt med et friskt pust fra SnĂžffelen.
Har undret meg over den senere tids fall, som jeg ikke mener har rot i virkeligheten.
Selvsagt ligger shorten til Arrowstreet, der som en klam hÄnd.
Men, idag var de nede i 1,13%, sÄ det gÄr rette veien - der 
Ser forĂžvrig det positive i at OB er stengt i morgen.
Ny klinikk oppfÞrt pÄ Cysview.
Mays Cancer Center at UT Health San Antonio
7979 Wurzbach Road, San Antonio, TX 78229
12 Likes
Hva tror du @Rodjer om Q rapporten? Vekter du deg litt opp/ned med en andel av aksjene du eier i PHO?
Tror rapporten blir helt grei, ingen eksepsjonell vekst, men tror det totalt sett blir hyggelig lesing, hÄper hvertfall det.
Har vektet ned endel tidligere, men ikke grunnet q1 rapporten, mer fordi jeg har omdisponert noe av midlene og gÄtt inn tyngre i andre selskap og fond.
Jeg ser med spenning fram til fase 3 resultatene fra Asieris 
, tror de blir sykt bra!
4 Likes
Finnes det er skilde slik i USA at man kan fĂžlge utviklinger mht klinikk / plassering i Europa - Asia?
Blir spennende Ă„ se hva PHO fikk til i EU!
11 Likes
Det er som DS ogsÄ har sagt: Þkt behov! Covid19 fikk patienter Ä komme senere til behandling, kreften bli ikke bare borte. Tror Q1 kan gi et overrasket aktivitet.
1 Like
Kommentar fra dagens Finansavisen
Kraftig vekst
Topplinjevekst pÄ 60 prosent og EBITDA fra minus til pluss i fÞrste kvartal.
Hexvix/Cysview-inntekter pÄ 81,6 millioner lÞfter topplinjen opp i 88,2 millioner kroner for Photocure i fÞrste kvartal, tilsvarende en topplinjevekst pÄ 60 prosent fra fÞrste kvartal i fjor. à rsveksten i Hexvix/Cysview-inntekter kom inn pÄ 50 prosent.
I tillegg bokfĂžres 6,1 millioner kroner i signeringsbonus fra Asieris for kommersialiseringen av Hexvix i Fastlands-Kina og Taiwan.
Driftsresultatet fĂžr av- og nedskrivninger (EBITDA) og restrukturering gikk fra minus 4,8 millioner til pluss 18,1 millioner kroner.
â Jeg er fornĂžyd med resultatene, sĂŠrlig gitt den negative effekten fra tredje coronabĂžlge i januar og februar, valutatap gjennom kvartalet og den vanskelige sammenligningen med samme periode i fjor da nedstengninger og begrenset tilgang til pleie ikke oppsto fĂžr medio mars, sier toppsjef Daniel Schneider i en kommentar.
1 Like
Ta gjerne med kjelde og/eller lenke pÄ innlegg du ikkje har skrive sjÞlv. Det er ryddigare.
1 Like
Norne ;
Strong 1Q EBITDA, growth to accelerate
Last ned analysen
Type:
Fast Comment
Anbefaling:
KjĂžp
KursmÄl:
150
Photocure delivered solid figures in a challenging quarter and guides for growth to accelerate as the COVID-19 restrictions are gradually lifted. This supports our positive stance towards the stock, and we are likely to raise our estimates and TP somewhat.
Solid quarterly figures in a pandemic quarter
Photocure delivered better-than-expected 1Q figures this morning. Sales of NOK 82m were almost spot on expectation, while EBITDA of NOK 18m was much better than our estimate of NOK 5m (both figures include the NOK 6m gain from Hexvix-related milestone from Asieris). We highlighted the uncertainty ahead of the quarterly numbers due to the pandemic and are positively surprised about how the company managed to control costs, while maintaining solid sales in a challenging environment.
BLC installations continue at high pace and further acceleration seen
There were 12 new Blue Light Cystoscopes installed during 1Q in the US, 3 flexible and 9 rigid. This was in line with our projections and is an impressive pace having in mind still rather heavy restrictions due to the pandemic with access to hospitals limited in the US. The company sees further acceleration of BLC installations in 2Q and throughout 2021. Interestingly, contracting led to first multi-hospital system agreement which included 5 rigid towers in 4 hospitals from a key health system in the Mid-Atlantic Region.
Europe ahead of plan
There are encouraging signs in Europe as well. PHO indicates the business is exceeding expectations. Importantly, the large growth markets like the UK, Italy and France are showing first signals of turnaround in sales, which is encouraging, especially so having in mind the pandemic-related challenges in hospital access and traveling.
Growth to accelerate and estimates/TP are likely to be lifted
As the COVID-19 restrictions are being lifted in the US and Europe during 2Q and 3Q, the company expects growth to accelerate. This was already visible in stronger growth towards end of 1Q. It seems that PHO is well prepared for this development and demand seems to be solid even in the pandemic environment. We are not likely to change our growth estimates much, but costs are likely to be lowered after 1Q, thus likely having a positive impact on TP. Our Buy recommendation is likely to stay but will depend on the share price development.
4 Likes
Jeg lurer pÄ om muted response fra aksjemarkedet i dag er en ekstremt utvannet versjon av sell the news?
For denne rapporten demper en del av de bekymringene jeg hadde i forkant av rapporten.
Skulle gjerne sett litt sterkere US performance. Men den nye satsingen i Europa virker som den gÄr strÄlende
1 Like
Det jeg tenker er at nÄr Hexvix og Cevira er godkjent i China hvordan dette kommer til Ä gÄ.
Noen som pÄ stÄende fot har kontroll pÄ hvor Asieris er i lÞypa med tanke pÄ utbetalingen som kom i Q1 ?
Trur dessverre at Photocure er kjÞpt av Asieris fÞr vi ser tydelig korleis Kina kjem til Ä gÄ for Hexvix
Ved fÞrste Þyekast sÄ kanskje ikke salget sÄ bra ut, og US med tilnÊrmet flat vekst, men ser man nÊrmere pÄ tallene sÄ er dette ganske sÄ imponerende.
Benchmarker man mot DNB sin analyse fra 3. mars 2021 kommer det tydelig frem.
DNB hadde for 1Q2021 estimert revenue pÄ 91 millNOK, mens de endte pÄ 88 millNOK.
DNB hadde for 1Q2021 estimert operating expenses pÄ 80 millNOK, mens de endte pÄ 65 millNOK
DNB hadde for 1Q2021 estimert net earnings pÄ 4 millNOK, mens de endte pÄ 15 millNOK.
Imponerende kostnadskontroll, og vi ser av presentasjonen at det er US i januar og februar som trekker ned, mens mars viser god rebound.
Ser ogsÄ tydelig at han er i ferd med Ä i gang flere land i Europa.
Synes Schneider viser seg som en skikkelig kremmer, og kommer til Ä levere i begge ender av budsjettet nÄr COVIDen er unnagjort. Blir en pengemaskin dette !
31 Likes
Opex som lÞper lÞpsk var det store skrekkscenarioet for meg i Europa, men det ser helt strÄlende ut sÄ langt.
Photocure prises til 3,48 milliarder nÄ, det er ganske sprekt mtp konsernbidrag fra Cysview, men Asieris ligger jo der som en gigantmulighet.
3 Likes
Prising er rimelig off sammenliknende med flere noterte farma selskaper. Det gir muligheten 
1 Like