Photocure småprat (PHO) 🔦 1

[Snoeffelen]

Synes Medistim er spennende å kikke på når man skal vurdere potensialet til PHO.
Sammenligner man inntekter og aksjekurs viser det en PE på 92 ved utbetaling av utbytte i mai i år på 3 kroner og kurs 275. 2021 ser ut til å bli bedre så å forvente høyere utbytte, kanskje 4 kroner viser på kurs 370 fortsatt PE opp mot hundre.

539597_medistim-asa-q2-2021-presentation.pdf

For Photocure har YTD (1H21 vs 1 H20) EBIT forbedret seg med nesten 37 millNOK , fra -24,7millNOK til 12,0 millNOK, så når EBIT for hele 2020 var på -36,1 millNOK, er det vel ikke utenkelig at at vi ender på en EBIT forbedring på 2 NOK per aksje og at EBIT resultatet ender på 1 NOK per aksje for 2021.

Sjekker man hvordan Medistim har klart å forbedre sin EBIT med mindre inntektsvekst enn det man kan forvente av Photocure så er det god grunn til å være optimistisk.
Dan Schneider har jo vist at han er rette mannen og jeg tror han og organisasjonen vil fortsette å levere.

[Quadruple]

@Snoeffelen

Synes Medistim er spennende å kikke på når man skal vurdere potensialet til PHO.

Ja, enig i det. Jeg solgte meg dessverre alt for tidlig ut av Medistim. Akter ikke å gjøre samme tabben i Photocure.

[Ebitor]

Heldigvis mye realisme angående forventningene rundt PHO.
Det samme kan en dessverre ikke si om PCIB.

[OYV]

God aften folkens!

Tenkte på Photocure når jeg las denne artikkelen (takk @babyrage ): An Essay on Investing in Small Stocks - MicroCapClub

Ikke slik å forstå at PHO nødvengivis ticker alle boksene her, men noen elementer bet jeg meg merke i:

[HeldigFyr]

Hvem har klart for oss hva China market kan innholde som tall? Og når det kommer til å skje?
PHO Q2 presentasjon sier ingenting på det. Hvorfor?

US var slik. Kan vi forvente noe som det?

[Lundekunde]

According to GloboCan, the reported incidence of bladder cancer in Mainland
China is approximately 85 000 new patients annually, which is slightly higher
than that in the U.S., but with a healthcare system that is still developing.
There are significant differences in incidence rates between urban and rural
areas, with access to specialty care mainly available in urban areas. The burden
of bladder cancer in Mainland China is expected to increase in the next few
years according to a study published in Cancer Management and
Research (https://doi.org/10.2147/CMAR.S189220).

Dette er jo markedet i Kina. Spørsmålet er jo når dei får godkjenning og kor mykje ASieris legg ned i Hexvix

[Quadruple]

0,7 promille av aksjene omsatt så langt idag. Det er ganske så stusselig for et selskap som burde være et meget godt kjøp på denne kursen. Er det covid-utviklingen i USA som gjør at folk sitter på gjerdet?

[sulzrox]

@Quadruple

Er det covid-utviklingen i USA som gjør at folk sitter på gjerdet?

For meg er svare ja.
Folk i USA forsete å overaske meg. Skulle nesten tru det var eit U-land når vi ser den vaksine skepsisen.
Men når 50% ikkje trur på Charles Darwins evolusjonsteori ja hva kan ein forvente.

[HeldigFyr]

Spennende tider, når “alt” går opp og PHO virker som “feil” valg. Jeg lurer på hvorfor DS gir så lite opmerksomheten til Asieris og muligens positive konsekvenser. Med dagens aksjepris er en positivt utfall mht Asieris ifølge meg ikke priset i det hele tatt.

Kjør gjerne debatt!

Melding July2019

In July, Photocure announced that it has entered into a License Agreement

providing Asieris Meditech Co., Ltd (Asieris) with a world-wide license to

develop and commercialize Cevira® for the treatment of HPV induced cervical

precancerous lesions.

Asieris plans to launch a global clinical development program with an initial

focus on the China market based on Photocure’s Phase 2b data and the Phase 3

study design elements agreed with the US FDA. The development for the US and EU

markets will follow when clinical data from the China focused Phase 3 study

confirms the safety and efficacy, estimated to be finished in 2022. Asieris will

assume responsibility for the manufacture of the Cevira® product while Photocure

retains responsibility for the manufacture of the active pharmaceutical

ingredient.

Under the License Agreement, Photocure will receive a total signing fee of USD 5

million within 6 months after signing. In addition, the company may receive a

total of USD 18 million based upon achievement of certain clinical and

regulatory milestones in China and up to USD 36 million for certain clinical and

regulatory milestones in USA and EU. Approval of a second indication in China,

the US and the EU would result in payments of up to USD 14 million.

Additionally, sales milestones and royalties of 10% to 20% will apply in all

markets.

“After the closing of the quarter, we were pleased to announce a License

Agreement with Asieris. Under the agreement, Photocure will receive signing

fees, and potentially development and approval milestones and sales milestones

in total up to USD 250 million, in addition to sales royalties. Aseris will have

the world-wide license to develop and commercialize Cevira for the treatment of

HPV induced cervical precancerous lesions. The agreement with Asieris provides a

global roadmap for the development and commercialization of Cevira. The Cevira

deal is in line with our strategy of divesting products that do not fit our

therapeutic focus. We will continue to maximize the return on our commercial

investment in Hexvix/Cysview by executing our plans in the largely untapped U.S.

market where we expect to see our greatest returns in the form of significant

and sustainable revenue and profitability growth,” Schneider concludes.

[Fso]

Keep calm og behold dine aktier lige pludseligt bliver set sjovt for alvor!

[Quadruple]

Den tredje covid-bølgen ser ihvertfall ut for å ha passert toppen globalt, så da går vi kanskje lysere tider imøte?

[yrune]

Jeg skjønner heller ikke hvorfor det er så stille rundt Kina. Men det er kanskje en grei praksis at man ikke skal guide på vegne av andre selskaper. De har jo ihvertfall uttalt at de er veldig fornøyd med arbeide som gjøres, i motsetning til hva de har sagt om enkelte andre samarbeidspartnere.

Jeg kan ikke skjønne annet enn at det ligger en gullgruve klar til å utgraves her, det er bare spørsmål om tid før “infrastrukturen” er på plass og gullet kan hentes ut.

[sulzrox]

Ja la oss håpe toppen er her men Q3 blir sterkt påvirka av covid. I alle fall i flere av statene.

[HeldigFyr]

@yrune

Jeg kan ikke skjønne annet enn at det ligger en gullgruve klar til å utgraves her, det er bare spørsmål om tid før “infrastrukturen” er på plass og gullet kan hentes ut.

Med pengerbingen av Asieris i ryggen skal falle mye på plass.

[Teiner]

Mange av statene har fallende trend… du ser et tydelig bilde om du ser på stat for stat. Det går rette veien nå.

[OYV]

Photocure

[tooeasy891]

Fin markedskommentar fra Coeli, som økte med 170k aksjer til 660k aksjer totalt i August:

Photocure

Ett av fondens större innehav, Photocure, rapporterade under månaden. Försäljningen var i linje med förväntningarna samtidigt som kostnaderna var något högre än väntat. Över lag tyckte vi att rapporten var godkänd, även om det inte fanns särskilt mycket att bli upphetsad över. Tvärtom varnade ledningen för att Covid-19 fortsätter att påverka försäljningsarbetet negativt och samarbetspartnern Karl Storz har valt att uppgradera det instrument (cystoskop) som Photocures produkt (kontrastvätska) säljs tillsammans med. Detta leder till att en del av årets försäljning förskjuts till kommande år, då Karl Storz är ensam spelare på USA-marknaden och många slutkunder väljer att avvakta det nya cystoskopet. Karl Storz cystoskop har inte uppdaterats sedan 2005 och vi tror att den nya varianten kan påverka försäljning kraftigt positivt med start 2022.

Vi fortsätter gilla Photocure som har ett antal utmärkande egenskaper som vi gillar: Hög tillväxt, höga bruttomarginaler och låg kapitalintensitet, hög avkastning på sysselsatt kapital, en relativt låg värdering, optionalitet (Cevira, företagsförvärv, med mera) och en unik produkt i Hexvix/Cysview. Vi har också gott förtroende för bolagets VD Daniel Schneider. Vi köpte mer aktier åtta dagar i rad med något stigande frustration varje dag. Vi belönades för detta på månadens sista dag då aktien steg med 8 procent. Nedgången i augusti blev -8 procent men för helåret har kursen stigit med 15 procent. Nedan visar den volatilitet vi upplevde med Photocure i augusti.

[HeldigFyr]

Top50 er 80k i pluss siste 7 dager

[kreinh]

Er det bestemt hvem som skal selge scope i Kina i forbindelse med Cysview/Hexvix? Rart ikke selskapet har en oppdatering om Cevira og hvordan det ligger an med utrulling av Cysview.

[ufo]

I den fasen PHO nå er i så er vel kanskje det beste at der er stille så ikke noe blir negativt oppfattet.
Synes PHO er meget profesjonelle.