Diskusjon Triggere PortefĂžljer AksjonĂŠrlister

Photocure smĂ„prat (PHO) 🔩 1

Biotek
#5453

Ja, omtrent som forventet og litt pÄ oppsiden vel pÄ resultatet.
Men mye positivt inne i den rapporten og vil fremheve dette:

  • Unit sales in the U.S. and Europe rose 11% and 12% (mtp pĂ„ omicrontrykket i Q4, slĂ„r dette mine forventninger)
  • Procedure volumes for bladder cancer resection surgeries in the U.S. declined 11%, while we grew Cysview unit volume by 24% from 2019 to 2021 (borger veldig bra for post-covid)
  • Our backlog for new capital equipment continues to grow, and we are extremely pleased that Karl Storz’s new blue light system was approved by the FDA earlier this month. As a result, both Photocure and Karl Storz are energized and preparing to launch this new system in the coming months, (borger veldig bra for fremtidig vekst - spesielt bra at KS nĂ„ blir med og “pusher” scopes)
  • Og Ikke glem Cevira, sier jeg bare → der er det store potensielle verdier og i 2022/23 vil man forhĂ„pentligvis fĂ„ noen gode avklaringer der.

Gleder meg rett og slett til fortsettelsen her nÄ!

10 Likes
#5454

Det stemmer.

Norne forventet 90 og DNB 91 mill. 94 er naturligvis ikke en voldsom Ăžkning, men jeg tar med meg alt som er positivt :sunglasses:

1 Like
#5455

Et kvartal helt pÄ det jevne. Fortsatt motvind fra covid, men syns man begynner Ä se positive tendenser med Þkning i solgte units i USA og Europa. 2022 blir et nÞkkelÄr for selskapet.

Skulle gjerne hatt mer informasjon om hvordan det gÄr i EU5 ex Tyskland, men det kommer vel mer info om dette i Ärsrapporten. Salget i europa har i hovedsak vÊrt i Norden og Tyskland, sÄ hvis man kan beholde sin markedsandeler der, og samtidig Þke i resten av EU5 kan salgene i europa bli riktig fine. Hvis man estimerer at det gjÞres ca. 270k TURBT i EU5 ex. Tyskland sÄ utgjÞr det et marked pÄ ca. 1,1 mrd NOK.

image
image1031×503 58.7 KB

I USA har jeg prÞvd Ä tracke gjennomsnittlig bruk av skop og vekst i totalt antall skop sett opp mot inntektene til photocure. I all hovedsak har inntektveksten deres vÊrt pga. Þkning i antall skop, mens gjennomsnittlig bruk av utplasserte skop har vÊrt noksÄ jevn. Under pandemien har veksten i antall skop falt, samtidig som gjennomsnittlig bruk av utplasserte skop har falt. Likevel er det nesten 100 flere skops utplassert i usa nÄ sammenlignet med da pandemien startet. Hvis vekst i skop og gjennomsnittlig bruk av utplassert skop kommer tilbake til prepandemi nivÄer sÄ kan det bli riktig fint pÄ sikt med den Þkte basen av skop. ForhÄpentligvis kan laseringen av den nye BLC-modellen hjelpe pÄ videre vekst og bruk av skop i USA.

image
image1642×793 66.9 KB

16 Likes
#5456

Fra Norne etter q4:

In-line 4Q and strong growth prospects keeps us positive Photocure’s 4Q report did not bring major surprises, while strong post pandemic growth expectations stay. Therefore, we are not likely to change our estimates and TP much and keep our positive stance, seeing Photocure as a big winner from the post-pandemic reopening. Largely in-line 4Q figures Photocure released their 4Q21 report this morning with figures being largely in line with expectations. Sales of NOK 95m were slightly better than our NOK 90m estimate. EBITDA came in spot on our projections at NOK -5.5m, while the bottom line was affected negatively by remeasurement of deferred consideration to Ipsen (NOK 17m). This means higher sales in Europe are expected (larger earnout for Ipsen), which is fundamentally positive for Photocure. Adj. for this, bottom line was slightly better than expected.

Good momentum in new BCL installations despite the wait for upgrade 9 new Blue Light Cystoscope installations were made in the US in the quarter, which is better than 6 in our model and down from 14 the previous quarter. The company says the pace was negatively affected by the wait for the new upgraded equipment from Karl Storz. New Blue Light Cystoscope from Karl Storz is expected to be launched in 1H22 after approval from the FDA recently, thus likely improving new BCL installation numbers afterwards. Growth held back by COVID, but improvement from 2Q As expected, the business continued to be affected by the pandemic. However, normalization of access to hospitals is expected from 2Q onwards as the pandemic ebbs. Also as anticipated, 1Q growth will still be affected negatively. The company continues to position itself for a strong post-pandemic growth in the US and Europe with large untapped market potential, while new markets are also constantly added to the mix. Buy stays after in-line 4Q and expected strong post pandemic growth All in all, the report did not bring major surprises with in-line figures and continued expectations for a strong pickup in post-pandemic sales (improvements from 2Q). Therefore, we are not likely to change our estimates much and we keep our positive stance on the share anticipating the company to be a big winner from post-pandemic reopening

18 Likes
#5457

BUY, PHO.OL: SP, NOK 92.15; TP NOK 150.00

Better sales but EBITDA in line
10% organic growth driven by both EU and US
Cons ‘22e sales up 5%
Positive share price reaction warranted

ABG

3 Likes
#5458

Grei anledning for Ă„ selge seg ut i dag. Hvis det blir nyhets tĂžrke i denne vet jeg at den kommer til Ă„ sige igjen etter noen dager/uker


#5459

Ja, det er nok best for deg Ä selge kreinh! Du har jo truffet sÄ bra pÄ tradene dine i blant annet Contextvision, sÄ dine rÄd bÞr man naturligvis ikke kimse av.

#5460

Jeg kjÞpte nÄ Photocure pÄ 87


#5461

Blir veldig fort offtopic hvis alle skal sitte og melde hver trade de gjÞr, da bÞr man heller lage seg en portefÞljetrÄd:

3 Likes
#5462

Dette innlegget ble rapportert og er midlertidig skjult.

#5464

Litt i tvil her nÄ om det er 1 ny eller 3 nye klinikker, det er avvik pÄ adressene.

West Jefferson Medical Center
1101 Medical Center Blvd., Marrero, LA 70072

West Jefferson Medical Center
1111 Medical Center Blvd. Suite N-703, Marrero, LA 70072

West Jefferson Medical Center
1111 Medical Center Blvd., Suite N-311, Marrero, LA 70072

5 Likes
#5465

Litt vrient Ä forstÄ her ogsÄ:

#5466

Ser frem til Ăžkt vekst og milepĂŠlsutbetaling fra Asieris utover i Ă„ret.

Det borger for at 2022 blir en flott Pho Är sÄ lenge det blir kontroll pÄ pandemi og flere helsearbeiderne kommer tilbake pÄ jobb.

#5467

Har nÄ hÞrt gjennom presentasjonen igjen. Dan er Äpenbart svÊrt begeistret for bÄde det Photocure har oppnÄdd gjennom pandemien og hvordan «verden ligger Äpen» for selskapet fremover.
Om jeg forstod det riktig (slide 7), er lyspunktet gjennom den mÞrke pandemitiden at BLC har styrket sin posisjon, sfa knapphet pÄ ressurser/tilgjengelighet og dermed fÄtt demonstrert sitt hÞye presisjonsnivÄ. Cysview har mao tatt markedsandeler i et mer kritisk marked.

Videre viser Dan voldsom entusiasme til de nye HD-skopene som lanseres i markedet innevÊrende kvartal *mener det kvartalet vi starter pÄ i neste uke. Hans ramser opp alle fordelene, og ikke bare den enestÄende bildekvaliteten, som Äpenbart forblÞffer urologene.
Han er ganske sÄ trygg pÄ at BLC (med Cysview) akselererer mot SOC, og fastholder en realistisk markedsandel i US-market pÄ oppimot 40%.
Og i Europa blir det ogsÄ konkurranse mellom skop-leverandÞrene fremover mtp BLC, noe som igjen betyr multippel «salgsaktÞrer», hvor de nye markedene allerede viser kraftig vekst.

2022 kan virkelig bli en game-changer for selskapet !

3 Likes
#5468

Vet vi at de nye scopene lanseres innevĂŠrende kvartal? Det stod vel H1 i rapporten?

#5469

With the new Karl Storz blue light system anticipated to launch throughout the U.S. in the second quarter of 2022.

#5470

“Videre viser Dan voldsom entusiasme til de nye HD-skopene som lanseres i markedet innevĂŠrende kvartal *mener det kvartalet vi starter pĂ„ i neste uke.”

Entusiasmen var upÄklagelig, men er ikke du en mÄned for tidlig ute? Mars tilhÞrer Q1 :wink:

#5472

Enda en klinikk oppfÞrt pÄ Cysview.

Tenet Health Central Coast Sierra Vista Regional Medical Center
1010 Murray Avenue, San Luis Obispo, CA 93405

15 Likes
#5473
3 Likes
#5474

Dette var dessverre feil. Av de $1.9B de referer til som TAM i presentasjonen dems, er ca 1/4 TURBT og 3/4 er surveillance. SÄ altsÄ $450-500M TURBT, og $1.4-1.5B er surveillance.

1 Like