Det du nevner, god vekst, god penetrasjon i markedene de satser pÄ og god lÞnnsomhet er historiske parameter. Guiding ser frem i tid og jeg ser at mange selskaper her i Norge og US kan falle eller fÄ et skikkelig lÞft pÄ guidingen, sÄ la oss hÄpe pÄ det siste. Det ble ogsÄ en stor sak i Q2 presentasjonen QA sesjonen om hvorfor ikke PHO ville gi guiding og pressen slo det stort opp, derfor er jeg opptatt av hva DS nÄ gjÞr angÄende guiding.
Ikke hvis man ser fremover.
En evt guiding er fremtidige mÄl ift overnevnte.
Det spiller liten rolle med guiding hvis de ikke leverer, sÄfremt du ikke er opptatt at kursen pÄ kort sikt
Storm i vannglass og Se&HĂžr
Jeg er veldig opptatt av kursen i det lange sÄ vell som det korte siktet. Skal vi fÄ opp interessen for aksjen mÄ kursen begynne Ä bevege seg og at MC kommer opp slik at seriÞse investorer begynner Ä fatte interesse. Tror at Folketrygd Fondet ikke kjÞper i selskaper under 4 milliarder og er en spread pÄ 2 NOK. I tilegg gikk det en handel 0956 pÄ 400 aksjer sÄ gikk neste handel 4 timer sener pÄ 140 aksjer. Dette er ikke holbart og kan resultere i at Briarwood, Asieris eller andre fÄr overta selskapet til spott pris.
Det kan godt vĂŠre at du ikke skjĂžnner det. Men markedet er tydeligvis ganske opptatt av det. Det ble, som vi husker, en kraftig reaksjon da Schneider suspenderte sin tidligere guiding.
Markedet reagerte pÄ endring (kansellering) av guiding som innebar stor vekst.
Ikke at det ikke er guiding.
Redigert :
Og da guidingen i sin tid kom, ble ikke den veldig vektlagt av markedet (bortsett fra at den ga endel oppmerksomhet)
Fundamentalt sett er jo ikke guiding viktig i Pho sitt tilfelle, men det kan det vĂŠre for andre selskaper.
Men guiding vil kunne vÊre viktig for kursen, mtp «lÞftet/forpliktelsen» til Ä levere som selskapet gir til markedet.
Det vil gi (nye) investorer bedre innsikt i og forstĂ„else mtp KPIâer eller strategiske mĂ„lsettinger som ligger til grunn for selskapets disposisjoner og strukturering.
HÄper de fÞler seg trygge nok til Ä komme med en oppdatering nÄ ifm presentasjonen.
âŠog vil bare understreke at en guiding ikke pĂ„ noen mĂ„te mĂ„ forveksles med selskapsanalyser.
1 Like
Er enig med @Hayen her. Virker som folk sitter Ä kikker pÄ Pho-kursen minutt for minutt.
Volum kan tolkes pĂ„ flere mĂ„ter. Veldig fokus pĂ„ fĂ„ kjĂžpere, men er ikke mangen selgere hellerâŠ
Guiding er ikke det som er viktig nett nÄ. Markedet trenger Ä se en vekstrate som beveger seg tilbake til fÞr covid tiden. NÄr det er pÄ plass vil en guiding bety mye mer.
FÞr det, betyr guiding fint lite. Da man vil sitte med tro, hÄp og kjÊrlighet, uten noen fundamentale tall for backe opp guidingen.
Uten dette bakteppet blir det bare kortvarig stĂžy. Ettersom dem aktĂžrene enkelte gjerne Ăžnsker skal gjĂžre inntog, IKKE investerer basert pĂ„ en enkel guiding. Ola Dunk og den glade amatĂžr gjĂžr muligens det, men aktĂžrer med âpondusâ har nok en litt mer robust metode for investering.
1 Like
Det er vel ganske Äpenbart for de som mÄtte Þnske Ä selge at de da vil mÄtte gÄ ned i pris, tildels kraftig hvis det dreier seg om stÞrre antall. SÄ mange avventer nok, selvom de Þnsker seg ut.
Photocure will release its 3Q22 report on November 2nd. Our estimates stand at NOK 104m for revenues, which is 23% growth QoQ (very weak 2Q) and +11% YoY. The figures will be further helped by USD 1m milestone from Asieris. We also expect a rather strong tailwind from the USD strength (+14% vs NOK YoY) that should help the top line, but also increase costs in the US in NOK terms. Thus, EBITDA is expected to be reported at NOK 11.3m and NOK 1.5m adjusted for the milestone payment. The bottom line is estimated at around zero, however, large distortions on the net financials are likely due to the massive FX moves. (Norne idag)
Samtidig vet vi at aksjonĂŠrlisten blir stadig mer topptung. Det innebĂŠrer at de store akkumulerer i et urolig marked.
Det er ikke helt riktig at en mÄ ned i pris for Ä selge, ser at nÄr det blir lagt ut relativt store poster pÄ 5000 til 10000 aksjer pÄ disse nivÄene har de blitt tatt. Vi fÄr bare avvente pÄ Q3 nÄ blir spennende bÄde tallene og guidingen.
1 Like
Hele fra Norne:
Norne idag.
Type: Result
Anbefaling: KjĂžp
KursmÄl: 120
We keep our Buy recommendation on PHO share at an unchanged TP of NOK 120/sh. Our estimates indicate a turn for the better in the revenue growth and profitability soon, which is yet to be reflected in the share price.
3Q figures to be boosted by one-off, FX and post-pandemic recovery
Photocure will release its 3Q22 report on November 2nd. Our estimates stand at NOK 104m for revenues, which is 23% growth QoQ (very weak 2Q) and +11% YoY. The figures will be further helped by USD 1m milestone from Asieris. We also expect a rather strong tailwind from the USD strength (+14% vs NOK YoY) that should help the top line, but also increase costs in the US in NOK terms. Thus, EBITDA is expected to be reported at NOK 11.3m and NOK 1.5m adjusted for the milestone payment. The bottom line is estimated at around zero, however, large distortions on the net financials are likely due to the massive FX moves.
Karl-Storz BCL upgrade launched; new clinical data released
The key news since our last update was that Karl-Storzâs upgraded Blue Light Cystoscope launch in the US finally happened in the end of the closed quarter. The OPP (Obsolescence Protection Program) orders started to be filled in 3Q and new orders will start being filled in 4Q. Notably, there is a confirmation of a large pent-up demand for new equipment. Therefore, we expect new BLC tower placement records in the coming quarters (not in 3Q).
Also worth noting that on September 20th, Photocure announced that a new study demonstrated that bladder cancer tumour removal in the outpatient setting is as good as TURBT under general anesthesia, making the case for flexible BLC use even stronger. In addition, Asieris (PHOâs partner in China for Hexvix) announced coverage of Hexvix by the Lecheng Global Specialty Drug Insurance in September.
Buy maintained at an unchanged TP of NOK 120/sh
We have lifted our estimates for PHO on the back of the latest currency moves, especially the stronger USD vs NOK. This had effect both on revenues and costs. Still, we keep our NOK 120/sh TP unchanged as we also raise our risk free rate in valuation form 3% to 4%. Our Buy recommendation is reiterated and we still see Photocure as an attractive investment case with some defensive qualities against the global economic worries. In addition, the post pandemic reopening effect is yet to be seen in figures.
3 Likes
Hva tror dere vil vÊre de mest positive triggerne pÄ onsdag? Omsetning pÄ over 110 mill og EBITA pÄ 10 mill som Norne sier og positiv bunnlinje tror jeg vil bli mottatt positivt av markedet. Antall flex scope er en annen trigger, V.P. US sa vel i mai at de hadde hatt en surge i nye flex scopde, la oss hÄpe pÄ mer en de 5 som sist. Har de greidd 30 replacement av nye scope? Og ikke minst en guiding som gir over 30% Ärlig omsetnings vekst.
Sjelden Pho kursen er sÄpass volatil som idag, spennende.
Er vel en viss forhÄpning at PHO gjÞr fremskritt. Det er jo andre nyheter som kan komme e.g. China og de andre landene Canada, Chile og Australia. Har de begynt Ä tjene penger her?
Jeg vet ikke hvordan det ser ut der.
Canada lÄ med brukket rygg lenge, de byttet vel distributÞr der
Nei de tok over selv og styrer Canada fra US, de har holt pÄ nesten et Är nÄ.
Jepp, beklager, selvsagt, husker det nÄ.
FĂžlger ikke selskapet like tett lenger.
FÞr kunne man fÞlge klinikkene pÄ denne siden, men det er ikke mulig lenger selvsagt siden de selv har overtatt.
Dette innlegget ble rapportert og er midlertidig skjult.
Er vel lite Ă„ bekymre seg for, men heller ikke grunn til Ă„ forvente at det kommer noe som skaper eufori.
2 Likes