Nei. Som du skriver sÄ har de nok cash og de blÞr heller ikke mye cash.
Jeg vil tro markedet reagerte pÄ det dÄrlige resultatet og den svake/lite ambisiÞse guidingen for 2023.
De klarer rett og slett ikke Ä fÄ vekst uten at kostnadene Þker i samme takt.
Dette mÄ nok snu fÞr nye aksjonÊrer gjÞr sin inntreden tror jeg.
Etter Ă„ ha lest Q4-rapporten, og sett webcasten, kan eg ikkje innbille meg anna enn at nedgangen er midlertidig.
Seier ikkje Dahl rett ut at han ikkje forventer at utgiftene skal auke noko sÊrleg meir, og dei er bull pÄ inntektsauke i 2023.
Eg trur dette er kjÞpsmulighet, men det kan jo sjÞlvsagt hende aksjen skal endÄ litt lengre ned fÞr neste kvartalspresentasjon.
Dahl, vel noe uklart, nevnte 9 mill. som engangskostnad for Q422 uten gjentagelse i det videre.
Med de hÞye refusjonsÞkningene og uttalelsene som kom pÄ weben i dag, har Pho allerede opplevd Þkt salg og Þkte inntekter i 2023. Jeg forsto det som frukter av innsatsen fra tidligere, og dermed ogsÄ kostnader i stor grad fra tidligere. At DNbs forventninger for 2023 ikke fullt ut deles av Pho betyr vel ikke at kursen skulle falle som en stein i dag? Tror det er kraftig overdrevet. Med det enorme markedet som finnes innen blÊrekreft og der vi kan se for oss:
Bedre BLC-utstyr, med bedre imagine-detaljering og dermed ytterligere bedre kirurgisk kartlegging og behandlingsevne.
Laserbehandling samtidig med BLC - en betydelig forenkling av prosedyre og slipper TURB og narkose. Billigere, lavere terskel bÄde for pasienter og behandlere.
Regner med at disse to forhold vil sette Photocure i sentrum for en ny giv innen BLC-behandling, og fullstendig ta luven av hvitt lys konkurransen.
Med Asieris, som bÞr komme med Ceviraresultater innen utgangen av denne mÄneden (6 mndr. etter aug 22, dvs. ila en ukes tid!) og med Hexvix innen et Ärs tid, bÞr det i tillegg vÊre rikelig mulighet for kursoppgang for Photocure.
Tipper Photocure allerede for 1Q23 vil legge frem et vesentlig bedre kvartalsregnskap enn det vi fikk i dag. Her er det bare Ă„ sitte i ro og vente.
En omsetningsÞkning pÄ gjennomsnittlig 20% per Är siden Schneider overtok som CEO er vel ikke sÄ helt galt? Hvis utviklingen fortsetter vil 1 mrd nÄes i 2027. Men om det ikke dukker opp nye problemer vil trolig veksten bli raskere heretter og 1 mrd i omsetning nÄes fÞr 2026?
FÄr hÄpe at han treffer, mener det ikke er fÞrste gangen han har snakket om utflating av kostnadene.
Salg! SĂ„ da spĂžrs det om alle andre fĂžlger etter. Og om de fortsetter salget. Da kan det blir et rimelig brutalt kvartal.
Jepp, var bare dette som manglet
Tallene for omsetning i 2023 med 20% revenu growth er lite relevante for vi vet at resultatet for Cevira phase III kommer senest til sommeren og som med stor sannsynlighet er positive. Da ligger det en milepÊl utbetaling pÄ $18 mill og muligens noe av de $36 mill. Tror det da blir snakk om noen helt andre tall.
Jepp, det var dette jeg fryktet, og som jeg nevnte igÄr. Tror ikke pÄ noe massivt nedsalg, men heller et kraftig signal til Pho-ledelsen om at tÄlmodighet og tillit er i ferd med Ä svekkes. De stÞrste investorene, som f.eks Briarwood, fÞler nok pÄ at dette sÄ langt har vÊrt en tabbe-investering. SÄ spÞrs det om de har tilstrekkelig tro pÄ caser fremover (vs risiko), og om de vil prÞve Ä ta grep pÄ kommende GF.
Ifjor fikk vi ogsĂ„ en alvorlig set-back med forsinkelsen av de nye Saphira-skopene, og nĂ„ gjentar dette seg med de fleksible skopene. NĂ„ blir det ny Ăžrkenvandring, i neste fall de neste 3 mndâŠ
Presentasjonen i gÄr viste med all tydelighet hvor presset CEO er nÄ, slik jeg (og markedet forÞvrig) ser det.
Med rapporten i gÄr og nedsalget tror jeg en Þrkenvandring de neste 3 mÄnedene er det beste man kan hÄpe pÄ, de taler vel mer mot videre nedgang.
Jeg sliter med Ă„ se hvorfor nye aksjonĂŠrer skal tiltrekkes av dette bakteppet.
2023-02-24 08:28:41 CET
PHO: DNB MARKETS NEDJUSTERER KURSMĂ
L TIL 120 FRA 140, GJENTAR KJĂP
Oslo (Infront TDN Direkt): DNB Markets nedjusterer kursmÄlet pÄ Photocure til 120 kroner pr aksje, fra tidligere 140 kroner, og gjentar en kjÞpsanbefaling.
Det fremgÄr av en oppdatering fra meglerhuset torsdag kveld.
Meglerhuset skriver at fjerdekvartalsrapporten var svakere enn ventet, med lavere salg og hÞyere operasjonelle kostnader enn estimert. I tillegg var 2023-guidingen om omsetningsvekst pÄ 20 prosent og positiv ebitda ogsÄ svakere enn ventet, skriver DNB Markets.
Ganske sykt at en aksje med sÄ gode framtidsutsikter kan falle sÄ mye pÄ en halvgÊrn kvartalsrapport. Aksjene til Briarwood ble solgt i en stor post i gÄr.
Ja, da var jeg litt mer positiv enn DnB, siden jeg tippet ny TP pÄ 125,-
Robotene er i hvert fall i full gang med Ă„ massakrere kursen.
SItter Ä kikker litt tilbake pÄ kvartalsrapportene. Tror dette vil ordne seg.
Q4 2020 var fÞrste kvartal Photocure hadde bÄde US og Europa under seg. De hadde da en revenue pÄ 97 mil. Vekst var pÄ vei og ting sÄ bra ut. SÄ kom covid og alt kom skjevt ut.
Revenue i Q4 2022 var pÄ 104 mil⊠Ganske liten vekst pÄ 2 Är.
Men sÄ er det Ä sette dette i kontekst.
Hva har Photocure gjort i denne perioden? De har ikke redusert staben, for Ä opprettholde momentet nÄr ting lÞsnet. Nye skop er blitt lansert. De har hatt egen buss som har reist rundt i Europa for Ä promotere BLC. Og de har har fortsatt Ä utplassere skop i USA.
Hvor mangen skop har kommet til siden Q4 2020? Noen som har disse tallene? @Rodjer ??
NÄr man da tenker seg 2 Är med uforlÞst potensial i mengde skop, og en CEO som da gÄr ut for fÞrste gang siden covid og guider en MINIMUM 20% vekst, basert pÄ hva dem ser nÄ i lÞpet av de 2 fÞrste mÄnedene i 2023, sÄ fÞler jeg dette nedsalget er ganske overdrevet.
Deter en kĂžbs mulighed for de som har penge.
Lur om gĂ„rsdagens sĂŠlgere samler op igen lavere prisđ€·ââïž i den kommende tid.
Revenues of NOK 94.9 million in the fourth quarter of 2022. + at de fikk 1 MUSD i utbetaling fra Asieris.
US: SÄ kan du se pÄ valuta: FX impact USD 17%.
Europa Q4 revenue decline 5% FX impact in Europe (EUR) 4%.
SĂ„ hvor er veksten?
Det er jo det jeg sier, sÄ og si ingen vekst pÄ 2 Är, hvis man ser tilbake til Q4 2020.
Men man har fortsatt Ä plassere ut skop. Men den veksten har ikke materialisert seg pga. press pÄ sykehus og bemanning.
Da er jo spÞrsmÄlet om dette uforlÞste potensialet vil begynne Ä vise seg? Og om det er det DS nÄ ser konturene av nÄr han guider med en minimum 20% vekst basert pÄ hva dem ser i de fÞrste mÄnedene i 2023.
Jeg tok sÄ enormt feil etter jeg hÞrte DS i november og med at Q3 report av DNB ogsÄ speilet turning point. SmÞrer meg enda mer tÄlmodighet i biotek.