Diskusjon Triggere PortefĂžljer AksjonĂŠrlister

Photocure smĂ„prat (PHO) 🔩 2

Biotek
#81

Stusset pÄ denne delen i Norne sin rapport:

PHO expects 65-75 new BLC Saphira installations this year, which should
lead to product revenue growth of above 20%.

Normal bruk av alle skop som er plassert ut siden Q4 2020 vil alene gi over 20% vekst.

Revenue i Q4 2020 var pÄ 97,7 mil med 268 installerte skop.
Revenue i Q4 2022 var pÄ 94,9 mil med 370 installerte skop.

Man har hatt en 38% Þkning i utplasserte skop siden Q4 2020, men pga. covid og alt rundt dette, har veksten vÊrt fravÊrende. Man sÄ en liten antydning nÄr man lettet pÄ restriksjoner fÞrste gang, fÞr man stengte ned igjen pga. ny bÞlge.

Sammen med andre tiltak Photocure gjĂžr fĂžr Ă„ robustgjĂžre utĂžvende leger, er allerede utplasserte skop nok til Ă„ gi langt mer en 20% vekst.

Legger man til 65-75 skop som Norne pÄ toppen av dette, vil man med en Þkning pÄ 65 skop, havne pÄ over 60% vekst i antall skop i forhold til Q4 2020. Usikker om dette inkluderer bytter eller om det kommer i tillegg.

1 Like
#82

Norne er en vĂŠrhane som uten videre setter 10 kroner hĂžyere enn dagens aksjekurs. DNB sin analyse er mere reflektert siden de er mere kompetente til Ă„ sette seg inn i virksomheten bak tallene.
Synd det ikke spekuleres over Cevira fra analytiker hold. Blir Cevira den suksessen som ting tyder pÄ at den blir, vil kursmÄlet fÄ seg ett kraftig rykk oppover.
“Noen” antyder at resultatet av phase III er rett rundt hjþrnet.

2 Likes
#83

Et stolbein til du kan sparke vekk under Norne som analyse selskap


Godt formulert innlegg, rosk82

1 Like
#84

Datagrunnlaget begynner Ä bli bra. De har hvertfall data pÄ bedre sensitivitet og lengre progresjon stod til ny leksjon, men sÄvidt meg bekjent har de ikke data pÄ det viktigste: mindre risiko for progresjon eller tid til utvikling av muscle invasive bladder cancer mibc og total overlevelse. Det tar lang tid fra fÞrste lesjon til evt videre utvikling av ovennevnte, sÄ kommer kanskje etterhvert data fra registreringsstudiene.

#85

«think the highlight for the quarter is the launch of Saphira and the fact that we had a record number of installations, took a tremendous amount of effort from the sales force in the customer servicing support and training. I believe that also drew down some of their time in the U.S. from the typical balance in selling.»


above 20% vekst er det de har guidet
. Ikke above 25 eller 30 eller et annet tall
.

Jeg tror som sagt det er extremt krevende Ä bygge en merkevare som Cysview tross alt er - med alle sine fortrinn - med sÄ knappe ressurser som Pho har, mÄlt mot de store aktÞrene de faktisk de kjemper mot. I beste fall tar dette uhorvelig lang tid, og da med den risikoen dette innebÊrer.
Men, ingen av oss her er innsidere som sitter med full info. SÄ da mÄ enhver gjÞre egne vurderinger pÄ basis av infoen som tilflyter markedet.
SOC og 40% markedsandeler nevnes hyppig, bÄde her og av Pho. At det innebÊrer 10-dobling? av dagens kurs er det nok fÄ som tÞr tro pÄ. Og det tror jeg heller aldri Pho vil klare med egne ressurser. Men - hvem vet ?

1 Like
#86

Men hvilken andre aktĂžrer kjemper de mot? Er det ikke WLC versus BLC?

Dem som produserer utstyret til WLC produserer jo ogsÄ utstyret til BLC. SÄ for dem er det jo likegyldig om dem selger utstyr for BLC eller WLC.

Problemet per dags dato i US er vel at Karl Storz er eneste leverendĂžr godkjent med Cysview. FĂ„r man nedklassifisering vil man plutselig Ă„pne opp for alle andre leverandĂžrer Ă„ levere utstyr kompatibelt med BLC. Man fjerner da denne “flaskehalsen”, og det vil ikke lenger vĂŠre noe poeng konkurrere mellom WLC vs BLC, da leverandĂžrene kan levere utstyr enten det er WLC eller BLC.

Mulig logikken min som er pÄ tur her, men slik jeg ser muligheten her.

4 Likes
#87

Tenker at begge er “riktige”, ut fra premissene og vinklingene de setter.

Norne setter kursmÄl ut fra Q4 var en skuffelse og hva aksjekursen er i dag.

Still, we believe investors’ confidence needs to be regained post the recent turbulence and the street’s estimates are still not that low. Therefore, we keep our Hold recommendation unchanged at a lower TP of NOK 90/sh

Mens DNB setter kursen ut fra hva DNB mener aksjen er verdt ut fra de tallene og guidingen som pt foreligger.

#88

Et poeng til er vel at utstyrsgodkjenningsprosessen for BLC med sine hÞye klassifiseringskrav, gjÞr det vrient Ä oppgradere, siden man hver gang mÄ gjennom store prosedyrer med legemiddelmyndighetene. Dermed er Karl Storz blitt hengende etter og har ikke modernisert utstyret.

2 Likes
#89

Joda, respekterer ditt syn og grovt sagt er det BLC vs WL. BLC har i USA noen fÄ % av markedet, selv nÄ etter mange, mange Är. Dersom Cysview ikke var overlegen WL og NBi, ville de neppe hatt noe salg i det hele tatt. Pho, med sine begrensede ressurser kjemper en knallhard kamp for hvert % av markedet og mot de storkapitalen (BF). Og vil garantert fÄ erfare mange snubletrÄder pÄ sin videre ferd.
Et stÞrre selskap, med kapital, ressurser og koblinger/relasjoner tror jeg vil ha vesentlig bedre forutsetninger for Ä nÄ de uttalte mÄlene, og da ogsÄ i et helt annet tempo. Tror det er en ulykke for pasientene at Pho prÞver Ä kjÞre «solo» med dette « life saving» produktet. Men penga rÄr.

1 Like
#90

Hvem bestemmer om det skal brukes BLC eller WL ?
Er det det enkelte hospitalet ?
Hva er PHO sin rolle oppi dette?
Har PHO noe med produksjonen av scopes til carl shortz Ă„ gjĂžre?
Har europa / norden restriksjoner pÄ hvilken produsent som leverer BLC etter spesifikasjonene som gjelder.
Er antall leverte skope pÄ verdensbasis en flaskehals ?
Kunne PHO solgt mye mere hexvix / Cysview med flere scopes utplassert?

#91

NĂ„r dere sammenligner med salgstallene fra q4 2020, husk at de inneholdt ekstraordinĂŠre inntekter mht refusjon
 tror det var ca 8 mill.

SÄ det har vÊrt vekst siste 2 Är ogsÄ, og q4 2022 leverte et spesielt dÄrlig kvartal som vil fÄ rebound i 2023.

#92

Takker for input, du har helt rett. 0.9 mil eller ca 8 mil pÄ davÊrende kurs.

Ser tilbake pÄ alle kvartalene sÄ er det faktisk bare en kvartals rapport hvor dem har gÄtt over 40 mil i revenue fra US etter Q4 2020, og det var Q3 22. Europa delen har faktisk levert langt hÞyere tall en US siden Photocure overtok dette selv. Har hele tiden lagt over 50 mil, med Q3 22 som hÞyeste pÄ over 60 mil.

Er spent pÄ hva dem klarer Ä levere pÄ Q1 23 nÄ, da vi allerede vet at januar i Är allerede er tidenes beste januar i salg i US. Q1 22 leverte 30,5 mil.

#93

Ja, det er det enkelte hospital eller hospital kjede som bestemmer om de skal ta i bruk BLC.

Photocure sin rolle er Ă„ selge inn BLC, og drive med opplĂŠring i bruk av scope.

Nei Pho har ikke noe med Carl Stolts Ă„ gjĂžre.
Carl Stolts produserer scopene (barberhĂžvelen) og Pho leverer en vĂŠske " hexaminovulinate" som blir injisert i urinblĂŠren (barberblader)

Europa stÄr fritt til Ä velge scope produsent.

Litt uklart hva du mener med flaskehals


Pho kunne solgt mer Hexviks/sysview med flere scope utplassert,
Men det ligger en stort unyyttet kapasitet i de allerede utplasserte scopene.
Det er vel det som er litt av fokuset i dag Ä fÄ opp frekvensbruken av hvert scope.

2 Likes
#94

Ingen salg fra stĂžrste eier fredag

#95

Veldig overraskende

1 Like
#96

Statement-salg? Driver fond pÄ med slikt?:sweat_smile:

#97

Fond driver med smÄ justeringer i blandt, i dette tilfellet var det under 10% av askjene som ble solgt.

#98

Kan tenke meg at investorer som tok over aksjer from BW har avtalt met BW at de ikke skulle selge mer enn xx antall aksjer med et bestemt limit i kurs. Kanskje BW er ferdig for nÄ.

NÄr lÄn er nedbetalt blir EBIDTA Þkt med isch 26-28mio Ärlig. At Nordea lÄn blitt raskt nedbetalt sÄ raskt er bra.

#99

Ble det ikke sagt at lÄnet ville vÊre betalt i lÞpet av dette Äret? Eller jeg som husker feil?

#100

Yep, avsluttes i Q2-23
 igjen 12mio stod igjen.

1 Like