Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Photocure småprat (PHO) 🔦 3

Biotek
#5954

En annen ting man kanskje bør ta med i regnestykkene som blir presentert er vel hva prisen for Cevira vil lande på. Akkurat det er det vel ingen som vet noe som helst om i de forskjellige regionene. PHO selv har vel kasta ut at 2500USD pr enhet er en “fair” pris.

" The results show that Cevira® at a unit price of 2500USD is cost neutral compared to the standard of care surgical methods, loop electrosurgical excision procedure (LEEP) and cold knife conization (CKC), or cost beneficial when the impact of preterm births is taken into consideration."

Regnestykket til Haltopen over her vil gi et ganske annet resultat om man bruker PHO sine uttalte priser (som han nå har editert vekk antall enheter solgt fra…)

FYI, 2500USD uttaleslen fra PHO var fra 2017. Jeg antar prisene ikke akkurat har gått nedover der heller siden da.

1 Like
#5955

Så du er sikker på at denne analysen er å stole på, uten å vite hvem som har utført den eller hva slags risiko tilnærming dette analyse selskapet har. Det vi kan si med sikkerhet at ingen vet når godkjenning kommer eller hvor fort rollout skjer men det vi vet er at Asieris har planlagt en gedigen rollout.

#5956

Man skal ta en analyse for det den er verdt. Det den ikke gjør er å si at Asieris kun satser på 1-4%. Dette er de to første årene med Cevira på markedet og ikke peak sales.

Noe av det viktigste er refusjonsordningen, og hvis fristen for 2025 er i Mai ligger Cevira dårlig an. Ser det er nevnt andre regler for “innovative produkter” så kanskje det endrer bildet litt!

Hvem som har utført den står i overskriften. Ingen vet med sikkerhet når avklaringen på NDA kommer, men regelverket gir klare indikasjoner. Det er også ihht. det som står i analysen.

Du står fritt til å ignorere innholdet.

1 Like
#5957

Det finnes unntak, men regelen er at kommersialisering alltid tar lenger tid enn de som er long i en aksje håper.

1 Like
#5958

Sannsynligheten for at PHO er kjøpt opp lenge før Cevira er rulla ut for fult world wide er vel relativ høy. Om kursen rekker å komme opp til 200kr før det skjer/bud på tilsvarende sum så sier jeg meg fornøyd.

3 Likes
#5959

Som sagt er det snakk om markedspenetrasjon for Cevira på 1% i 2026 og på 4% i 2027.

Kjennes ut som det er uten noe som helst refusjonsordning, og dessuten «tenk på et tall».

Vil også tro at en analytiker har kunder, som får anbefalinger først. Og skal slik ting funke er det kanskje best å starte lavt, og gradvis øke.
Har kanskje en ny analyse klar, som kundene får når godkjennelse er på plass, som blir allment senere, og som har oppjusterte tall.

Edit: kanskje norske analytikere opererer på samme måte, starte lavt, og gi rom for kontinuerlige oppgraderinger.

Setter man f.eks. verdi av Cevira til 0, vil jeg si at man har startet ganske lavt, særlig mtp at utgiftene Photocure har på Cevira pt er relativt lave.

2 Likes
#5960

CITIC Securitues:

image
image791×768 25.7 KB

Caitong Securities:

image
image788×488 14.8 KB

2 Likes
#5961

Og ….dess mer ambisiøse mål og analyser som legges frem, dess høyere blir prisen Asieris & Co må betale for å kjøp/kjøpe ut Pho.

Så her kan det nok være svært ulike interesser som styrer analysene - og samtidig ha dekning for en type konklusjon. Dette er tross alt nybrottsarbeid.

2 Likes
#5962

Dess høyere blir markedsverdien av Asieris som igjen gjør det lettere med finansiering for nettopp et oppkjøp.

Eller… ?

#5963

Nettoinntekter på hhv 3 og 4 kroner per aksje for Cevira alene i 2027 i flg de to siste siterte analysene. Og stigende etter det vil jeg anta, sjelden et produkt når peak sales i år 2 i marked…
Medistim har vel gradvis økt fra en krone i utbytte og ligger vel på 4,50 NOK på siste runde. Kursene er vel 150+.
Bør være muligheter for god verdiutvikling når dette begynner å materialisere seg og bli virkelig, i første omgang godkjennelse.

1 Like
#5964

Det kan kanskje stemme, men samtidig er det mange her som hevder at pho er underpriset sfa en bevisst strategi msp senere å «kuppe» selskapet.

Ikke godt å vite hva som er «objektive» analyser med estimater.
Uansett, Asieris vil jo gi full gass fra dag en, og deretter får vi svaret.

Fremstøt om kjøp før innsalget starter skal vi være ytterst skeptiske til.

#5965

Det som er sikkert med stor sannsynlighet er at 2025 blir et rekord år med bottom line på mer enn 110 mill NOK. I 2026 kommer royalty fra cevira i China og hexvix, i EU kommer mulige milepæler for cevira og økt salg av hexvix. I US nærmer cysview seg SOC? 2026 kan bli et nytt rekord år. Dette er min analyse.

Ser for første gang at blant de 50 største aksjonærene var det ved oppdatering i dag bare kjøp på 8000 aksjer og ingen salg. Ser og med stor tilfredshet at flere solgte seg helt ut av de mindre aksjonærene.

1 Like
#5966

Det er avgjørelsen fra Kina om Cevira som er det avgjørende momentet her. Hvor lang tid det så tar for peak sales er mindre viktig. Det er mange som vil sette pris på et så solid fundament for langsiktige inntekter!

1 Like
#5967

Nei, trajectoryen på kommersialisering av cevira og impact på bunnlinjen til photocure er ekstremt viktig for prising av aksjen.

Hvis den blir hexvix-flat kommer mange til å si at det bare er mer av det samme og dyrt management og bla bla bla.

Sett så masse brannbiler dere vil, men denne uken er haussingen i denne tråden ute av kontroll.

4 Likes
#5968

Nå er du uredelig.

#5969

Hvilken tråd er det du leser?

3 Likes
#5970

Team selg på topp, kjøp på bunn :rofl: Var seigt å få den ned igjen til 48 nå etter de solgte på 54,8 før påske

1 Like
#5971

Hvis haussingen er ute av kontroll bør kanskje moderator stenge tråden inntil hausserne besinner seg.

#5972

image
image753×499 110 KB

8 Likes
#5973

Kommersialisering tar uansett en viss minimumstid, uavhengig av hvordan markedet etterspør produktet. Men selve godkjenningen gir i det minste markedet et mer seriøst grunnlag til å regne på. Det bør da vel i seg selv kunne gi et hyggelig kursløft fra dagens nivå, uten at det skal kalles haussing ute av kontroll?

2 Likes