Diskusjon Triggere PortefĂžljer AksjonĂŠrlister

Photocure smĂ„prat (PHO) 🔩 5

Biotek
#1628

Med ‘markedet er “proven”’ mente jeg at det er vist at det er etterspĂžrsel etter biomarkĂžrene. Og “delvis dekket bord” at disse konkurrentene har gjort mye av the dirty work/gĂ„tt opp stien. Mener pĂ„ ingen mĂ„te at dette er slam-dunk-billion-dollars i 2027.

Dette med bortfallet av refusjonen hadde vĂŠrt interessant Ă„ finne ut bakgrunnen for. Skal researche litt i kveld hvis jeg rekker.

Positivt Ă„ se det bykset i omsetning ja, litt dette jeg mente med “proven”. Kjenner ikke opex-miksen til Pacific Edge dog, har de hĂžye utviklingskostnader el. f.eks? Ser ut som de hadde over $50M i kostnader.

3 Likes
#1629

Ikke sammenlignbart. Vesica har 5 (?) ansatte, mens PE hadde 87 i 2023. I rapporten stÄr det:

Our net loss after tax increased to $27.0 million, from $19.7 million in the prior financial
year. This result followed a 58% increase in net operating expenses to $53.1 million from
$33.7 million in the prior financial year as the company invested in growth, particularly in the US market. The investment program we pursued included new hires in direct sales, marketing, and sales support. We also introduced new capability into the business including the creation of a Medical Affairs team, tasked with engaging the key opinion leaders in urology that exert
significant influence over the adoption of Cxbladder tests by healthcare providers and payers,
and an expanded Market Access team charged with among other things gaining payer coverage

Critically, we also expanded our investment in the development of high-quality clinical evidence and the communication of that evidence to key opinion leaders, guidelines committee members, and the wider urological community. This approach is expected to be the best offence and defense with respect to gaining initial coverage, regaining lost coverage, appealing coverage denials, and gaining the support of guidelines committees for inclusion of our Cxbladder tests.

Pho overtar produksjonsfasiliteter og labben til Vesica. Her mÄ man nok forvente oppskaleringskostnader. I tillegg ser man jo alt arbeidet PE lister opp med refusjonsarbeid og det Ä drive klinisk evidens. SpÞrsmÄlet er i hvilken grad Photocure sin nÄvÊrende organisasjon er i stand til Ä utfÞre oppgavene, og hvilke kostnader det faktisk innebÊrer.

1 Like
#1630

Jeg tenker at; jo, det gjĂžr det og derfor er interessen for aksjen uten den faste horden lav.

Selskapet tjener ikke penger, men prises som om det tjener 100 MNOK i Äret. Det er et gap her som holder kursen kunstig hÞy, hvorfor det eksisterer er en gÄte for meg.

Selskapet har definitivt mye Ä jobbe med skal de vekke interesse i markedet. NÄr mange believers ogsÄ pÄ TI begynner Ä stille spm tegn med det selskapet foretar seg kan man nok konkludere med at eksterne investorer blir heller ikke overbevist om potensialet.

Det er mye tapt markedsavkastning dette selskapet mÄ ta igjen for Ä holde tritt med bÞrsoppgangen siste fem Ärene + fire nye Är med venting. Finn frem kremen


1 Like
#1631

Kult Ä se sÄ mye interesse rundt Photocure, selv om man ikke er innom forumet pÄ noen timer er det titalls innlegg. Tyder pÄ at mange ser verdiene og Þnsker en inngang pÄ et eller annet nivÄ :ok_hand:t2:

9 Likes
#1632

6 Likes
#1633

Ser du ikke potensialet i Cevira?

#1634

Gikk under 57, som Äpner for Ä teste stÞtten ned mot 55, men da nÄr vi allerede et punkt hvor RSI gÄr under 30 og SMA50 mÞter SMA200.
Det mÄ noe helt uvanlig negativt til for at vi skal ned mot 50 blank. ForelÞpig tror jeg ikke pÄ at jeg fÄr napp der nede :fishing_pole_and_fish:.
Ja, det er mye sutring her nÄ, men stÄr det virkelig sÄ dÄrlig til med PHO at vi klarer Ä komme under 55 uten ekstra drahjelp som f.eks. en makrokorreksjon med SP500 under 7000?

#1635

Tror det er mer riktig Ä spÞrre det brede markedet om det, det er tross alt de som avgjÞr MCAP pÄ selskapet. Etter at milepÊlene ble nÄdd har det bare gÄtt en vei med kursen, man kan sikkert skylde pÄ mye rart for det, men oppfattelsen bÞr vel vÊre at potensialet oppleves som for liten til at aksjonÊrene holder pÄ aksjene.

SÄ kan man si at for hver selger er det en kjÞper (klassisk lure seg selv-felle), men nÄr kursen faller 30 % sÄ er tross alt selgerne mer motiverte enn kjÞperne.

#1636

Hvor fornÞyd er du med ledelsen og de siste «hendelsene» i selskapet?

  • Super fornĂžyd
  • Godt fornĂžyd
  • Medium
  • MisfornĂžyd
  • JĂŠvla misfornĂžyd
  • Eg e bare sĂ„ dritt lei og idiotisk spĂžrsmĂ„l.

0 stemmegivere

#1637

Det er vel to forskjellige spm, man kan vel vĂŠre lei av management sine lĂžfter og betingelser, samtidig positiv til M&A?

2 Likes
#1638

Photocure og CEO har mye Ä bevise og dÄrlig track record med aksjonÊrvennlighet og Ä skape merverdi og avkastning.
Markedet og stĂžrre seriĂžse investorer er derfor ikke interesserte. Enig med deg der.
Hvor mye lenger tid skal D.S. fÄ til Ä levere pÄ core business i USA, som var det han ble hentet for Ä fikse?

StÞrste eier og styret stÞtter ledelsen og Þnsker Ä fortsette pÄ prosjektet til CEO med tilhÞrende godtgjÞringspakker dÄrlig kommunikasjon ogaltdetder. Sad but true.
Analytikerstanden vil forelÞpig ikke legge noe i Cevira og har tvert imot kalt det en hype som nÄ har gÄtt over. Dette kan snart underbygges eller avkreftes med hÄndfaste royalties ved kommende kvartalspresentasjoner.

LÞnnsomheten fra kjernevirksomheten vil kanskje fÄ seg en knekk i det korte bildet, som markedet enten allerede har tatt inn over seg, eller som vil fÞre til ytterligere salgspress ved kommende presentasjoner.
En stÞrre (overmoden?) markedskorreksjon kan ogsÄ presse kursen ned.

Kanskje er det lurt Ä avvente kjÞp til man har stÞrre visibilitet over hvordan det nye prosjektet inkl Cevira ser ut til Ä gÄ, men de som kjÞper nÄ fÞr markedet og tvilerne har oppdaget at det ble bra sitter i det minste pÄ en stÞrre mulig oppside enn nÄr hele markedet er blitt enig.

Her gÄr det an Ä ha flere tanker i hodet samtidig, og det gÄr ogsÄ an Ä se potensialet og ha tro pÄ produkter og kjernevirksomhet, men samtidig vÊre mÞkkalei ledelse, kommunikasjon, lÞnnspakker.

1 Like
#1639

Jeg kan vÊre enig i at dersom man kun ser pÄ dagens inntjening og tradisjonelle multipler, sÄ fremstÄr ikke PHO som spesielt billig. Samtidig er det vanskelig Ä verdsette et selskap som dette kun pÄ P/E eller dagens resultat alene, og det er nettopp derfor man ofte ser store sprik i analytikernes vurderinger og kursmÄl i forskjellige selskap.

For meg handler dette likevel mindre om hvorvidt aksjen er verdt 40, 60 eller 80 kroner pĂ„ kort sikt, og mer om hvorvidt selskapet faktisk klarer Ă„ omsette de langsiktige investeringene – spesielt i USA – til varig lĂžnnsomhet, og nĂ„r dette faktisk begynner Ă„ gi utslag pĂ„ bunnlinjen etter mange Ă„r med investeringer.

Det er ogsÄ derfor jeg mener det er naturlig at selskapet ser mer kritisk pÄ USA-satsingen, slik at man fÄr mer ut av hver krone som investeres der.

Til slutt vil jeg bare presisere at jeg ikke trader i PHO, og jeg er ikke ute etter Ă„ snakke ned kursen. Dette er kun et uttrykk for et langsiktig aksjonĂŠrperspektiv.

4 Likes
#1640

Det er lov Ä mene at aksjen er hÞyt priset, men det finnes jo seriÞse meglerhus som har kursmÄl godt over dagens kurs, selv om DNB trakk sin siden de var med i transaksjonen nylig. Som de forsÄvidt nettopp hadde oppdatert like fÞr. Og stort sett er disse kursmÄlene eks Cevira


5 Likes
#1641

Kanskje skulle poll skilt pÄ «hendelser/ faktiske oppnÄelser» vs ledelse?

Men sÄ har jo faktisk ledelsen fÄtt frem en mulig blockbuster og partnersamarbeid som leverer stadig nye gode drypp fra Asia! Kjenner veldig mange biotekselskap som ikke har klart noe av dette. AltsÄ milevis unna tilsvarende


Tror mange er svÊrt fornÞyd med hendelser som nytt med i markedet (Cevira), milestones/royalties avtaler her, AI samarbeid /avtaler og guiding 3 ganger hÞyere marginer, siste meldinger fra Asieris om at mange sykehus nÄ benytter Cevira, NOK 3 ish i EPS ved Q1. Vanskelig for biotekselskap Ä levere noe sÊrlig mer enn dette (Asieris leverer veldig godt pÄ Cevira og karakteriserer Cevira som blockbuster kandidat).

At noen med dagens kurs og verdi mcap er misfornÞyde og dermed har et horn i siden til ledelsen er mer forstÄelig nÄr de har opsjon/avlÞnning uten at selskapets verdi er utviklet seg annet enn negativt samtidig med gode hendelser / nyheter.

4 Likes
#1642

Hva mener du? NĂ„ som DnB har trukket sin analyse inkluderer vel 100% av analysene Cevira?

BĂ„de ABG og Norne inkluderer Cevira.

#1643

ABG nedjusterte etter det ble kjent at Cevira ble godkjent. Kalte det en hype og justere ned fra 72 til 70 kr tror jeg :v:

2 Likes
#1644

Slapp av, tror de Ăžkte til 75 igjen etter hypen var over.

Edit:

Hausemiklene i ABG Ăžkte til 80.

3 Likes
#1645

Feil

3 Likes
#1646

Sorry my bad!

#1647

JĂžss, vi har faktisk 2 stemmegivere som er Super fornĂžyd :sweat_smile:

Jeg er rimelig sikker pÄ hvem den ene er :partying_face: