Utvikling i utbytte de siste fem årene: 7, 15, 18, 18 og 36 øre.
Svært solid vekst her. Delvis via organisk vekst, lån, og emisjoner, men gjort på en slik måte at det er gevinst for både de som var med i emisjonen og for eksisterende aksjonærer. Jeg husker CEO-en stod å pratet om hvordan han så for seg utviklingen i selskapet og jeg tenkte: det vil jo si at kursen burde dobles (til 8 kr). Det ser ut til å kunne treffe.
Litt om Reach her fra ca 57min
Det er jo litt komisk at aksjen har falt såpass som den har nå, men teknisk så er jo dette en helt forferdelig formasjon rent teknisk. Selv om det fundamentale får meg til å tenke at 8 kr hadde vært en riktigere kurs enn 5…
Avventer litt og kan bli en fin påfyllingsmulighet snart!
Kan også se for meg en utvikling som dette, i så fall, kan det bli interessant. Target på brudd opp ca 6,5 kr. (Target på brudd ned er gap close)
Hvis man ser på historikken er utviklingen du spør meget sannsynlig. Flatt nedover på høyere kurser også et lite hopp på neste kvartalsrapport.
Selskapets verdi er for lav, men pt er interessen for selskapet for lav på børs. Personlig bidrar jeg lite i gruppen, da jeg har lite konstruktivt å tilføye utover at jeg selv kan lese regnskap og se trenden… Et solid selskap med vekst. Fremstår som solid kjøp med til dagens priser med mulig oppside pga trender, remote og storeiere som ønsker større andel av kaken.
Jeg tror ikke reprisingen vil skje plutselig (med mindre Wilhelmsen kjøper North sine aksjer rundt hjørnet), men gradvis kvartal for kvartal med overbevisende tall. Er det ikke slik man vil ha det som investor? Kjøp når du har midler til overs med litt timing😅
Hvorfor mener du verdien (antar du mener prisen) til selskapet er for lav? Hvilket parameter kikker du på? PE? PB? Andre ting?
Utover rent regnskapsteknisk hadde nok muligens kursen vært høyere om ikke Wilhelmsen hadde hatt en opsjon på en del aksjer til 4,-.
Utvanningen fra disse opsjonene er ikke spesielt stor og jeg ser ikke for meg at Wilhelmsen kommer til å selge når de bruker opsjonene sine. Resultatet blir at Reach Subsea får styrket egenkapitalen med en liten utvanning. Det gjør at hvis de vil kjøre på med flere USV-er, så har de noe av finansieringen i boks og kan antageligvis kjøre med lånefinansiering på resten.
Kort sagt, jeg tviler på at de opsjonene tynger kursen særlig.
Det kan det godt hende du har helt rett i. Derfor skrev jeg muligens. Personlig bekymrer det meg ikke, da den går ut et år, og jeg har ikke tenkt å selge noen aksjer før det. Det er en relativt liten utvanning (ca. 16 %) og vil gi Reach mer egenkapital til en fair pris. At Wilhelmsen vil bli sittende med alle aksjene sine er jeg dog ikke så sikker på, så er forberedt på en dip i kursen om et års tid. Om alt ser like bra ut da som i dag, så anser jeg det som en kjøpsanledning.
REACH
09:21
Oslo (Infront TDN Direkt): Arctic Securities oppjusterer sitt kursmål på Reach Subsea til 7 kroner fra 6,5 kroner, og gjentar kjøpsanbefaling. Det fremgår av en oppdatering fredag ettermiddag. Meglerhuset venter en omsetning i 2024 på rundt 2,6 milliarder kroner samt ytterligere økning i driftsresultatmarginen. Dette øker meglerhusets estimater for resultat pr aksje med 19-25 prosent for 2024-2025. TDN Direkt finans@tdn.no Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70
Sexy liten tjukkas 
De båtene er råkule 
