Korrekt, men selv en fremtidig kurs på vesentlig høyere nivåer endrer ikke faktum av at selskapet er feilpriset per d.d. uavhengig av fremtidig partnerskap, spons av CPI eller money up-front. Det har vel blitt nevnt inne på forumet av flere her inne at vi burde vært priset til minst 1 milliard (11,55kr/aksje), og noen har også ment mellom 2 og 3 milliarder (23,1-34,66kr).
Tar vi et lite blikk tilbake fra Edisons rapport fra 22 juni 2020 så står det:
“Our valuation has increased to NOK1.64bn or NOK21.6/share from NOK1.52bn or NOK20.0/share after increasing the success probability in our mesothelioma project to 25% from 20% and rolling the model forward. An update on the upcoming Phase I melanoma trial is the key potential catalyst this year.”
Siden evalueringen har vi blant annet:
- inngått samarbeid med MERCK om ONCOS-102 i kombinasjon med KEYTRUDA i mesothelioma
- inngått samarbeid med Oblique
- fått patent for ONCOS-102 i kombinasjon med CPI
- fått data for ONCOS-102 i mesothelioma (best in class)
- fått data for ONCOS-102 i melanoma (best in class)
- innsidekjøp av CSO Victor Levitysky (10k aksjer til 10kr)
- inngått samarbeid med Papyrus Therapeutics
- fått fast track for ONCOS-102 i mesothelioma
Blir derfor spennende å se oppdaterte analyser fremover og hva valueringen blir nå som LOA burde ha økt, men angående CMD så bør folk være tilbakeholdne med å forvente partnerskap og informasjon rundt dette. Personlig kan jeg se for meg at selskapet har rådført seg med en tredjepart angående strategi, prising og generell finansiell konsultering for å belyse disse aspektene for sine nåværende og fremtidige aksjonærer. De har selv sagt at CMD skal bidra til å vise hvordan de skal bringe verdier til sine aksjonærer, så fokuser heller på det.
Hjelper lite med en avtale verdt 200M om markedet priser selskapet opp 100M samme dag, og ned 30M dagen etter. Folk må nesten forstå hva de sitter på, hvordan det skal prises og hva fremtidig gevinst kan være ved suksess. Dette er så klart ikke selskapets jobb å ta tak i, men det er mitt inntrykk at de gjennom gjentatte E-poster fra aksjonærer nå har tatt tak i problemet. Så for alle oss som ikke har en utdannelse innen medisin, farmasi eller bioteknologi så blir forhåpentligvis torsdag en veldig berikende og belysende dag.
