Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Targovax - Småprat 2 (TRVX) 1

Biotek
#5001

Du targovax , du targovax . Hva har du gjordt for å få en slik skjebne.

Litt synsing
Selskapet har klart å komme i en situasjon der “ingen” tror på oppgang i aksjekursen.
Videre har selskapet brukt mange år på å få et slikt rykte.

Selskapet leverer det ene briliante studiet etter det andre og blir møtt av et gjesp.
Hvorfor?

EMISJON …alle småkapitalisters skrekk lusker der ute i mørket :wink:

TRVX har klart å male seg inn i et hjørne og klarer ikke å stable optimisme på beina for selskapets produkter , patenter og foreløpige resultater,

En kan lett skape seg denne forestillingen at dette er en konstant og varig situasjon og det tror jeg har skjedd her.
Beina på bordet og slapp helt av .
TRVX vil ikke på lang tid begynne kursstigningen.

Men er det slik dette spillet virker?

Gode nyheter over flere år som ikke har fått uttelling blir stadig komprimert og er vel kanskje i ferd med å smelle , og det kan bli litt av et brak.

Så her forventer jeg stor avkastning på investert kapital og tiden er overmoden for at vi gjør et stort hopp opp i kursen og da kommer gjerdesitterene.

Hva er en fair price for TRVX med finansene på plass?
:alien:

3 Likes
#5002

De klarte ikke skape nok blæst rundt TG, det gjør folk skeptiske til hele pipen når de hadde brukt så mye ressurser og tid på plattformen. Det er nok en av hovedgrunnene til at de store fra den tiden har skygget banen. De får en sjanse til med Oncos av de som er igjen, men derav lavere prising. Potensialet er uendret/bedre nå, men tillit og framtidstro hos markedet er svekket sammenliknet med da kursen sto i 20kr/aksje. Mange håp og løfter er brutt på veien til der vi er i dag. Tenker jeg da, når jeg tar på de litt større brillene.

1 Like
#5003

Klart småinvestorer frykter å bli rævkjørt med 30-40 % emisjon, mens utvalgte investorer kommer til dekket bord.
Men denne gangen tror jeg ikke på emisjon.

1 Like
#5004

Definer finansene på plass.

Så kan jeg gjerne hjelpe til med hva jeg mener er fair pris.

2 Likes
#5005

Det er 99% sannsynlig at Targovax vil kjøre en god del emisjoner til, det er det ingen tvil om i caset. Men for all del, det er ikke nødvendigvis smart å selge av den grunn. Mye i caset er viktigere enn emisjoner.

1 Like
#5006

Det er 99% sikkert at de må ha påfyll av cash innen uker. De er nede på kritisk punkt.

De som selger gambler på emisjon. Vi som holder gambler på noe annet. En av oss tar feil.

Når det er sagt så utelukker jeg ikke en 10-20% emi her nede for å få arbeidsro ut året.

6 Likes
#5007

45 k’s ligger nå på hugg opp til 6.70 - merkelig hvordan noen aksjonærer nekter å tjene på sine investeringer og ser kun krise emisjon, det er tross alt flere aspekter som kan trekke en slik utgang i tvil … likevel, aksjonærer er ‘livredde’ - merkelig da de med vitende og vilje har satset i biotek og i et tidlig fase biotek - hvorfor gikk disse inn ?
Krieghoff - hvorfor satte de en mini emisjon i fjor høst krever da et svar - har de gått på en smell med sin samarbeidspartner mener du ? Har vanskelig å tro dette utfra studie resultatene og oppsettet for neste fase som virker meget spennende, men TTT

1 Like
#5008

Alle tror på oppgang og mange tror på emisjon først. Blir en slags catch-22 av det

#5009

Sånn at det ikke skal være noen som helst tvil. Det er min påstand at selskapet på nåværende tidspunkt burde vert verdsatt til minimum 2,5 MRD. Fair value på nåværende tidspunkt er ca det dobbelte. Den dagen selskapet får påfyll av kapital i størrelseorden 500 mill så vet vi at vi kommer i mål.

At markedet ikke verdsetter selskapet til mer fair markedspris har ledelsen også tatt innover seg. Det er nok en av grunnene til at vi får små emisjoner med jevne mellomrom. De ønsker det samme som oss. Å unngå å vanne ut selskapet mer enn nødvendig. Data vil til slutt seire. Det er ikke utenkelig at eventuelle samarbeidsaktører vil ha mest mulig data tilgjengelig. De har også all verdens med tid, inntil de plutselig ikke har det lengre.

Dataslipp som vi fikk under 2Q var jo gull. Det poengterer de også.

Som Soug sa under en presentasjon. Vi kan da ikke gi det bort heller…

27 Likes
#5010

Å for hver eneste avlesning/nyhet er vi hakket nærmere å få gull av det.

Bare til å ta det rolig, pengene blir raske når di kommer. Det er ihvertfall min spådom.

God helg, fin sol og mye gleder til dere alle

2 Likes
#5011

Vi er enige i at det kommer, men det er for kort tidsrom med “innen uker” sammen med 99% sannsynlighet. De kan vente helt til litt over nyttår i ekstreme tilfeller om de har en god grunn til det. Som de gjorde sist. Garantert emi før januar 2022 er ferdig, naturlig å tro det blir i høst, men ikke sikkert.

#5012

Innen noen uker tilsier i løpet av Q3, jeg antar at de kan vente til Q4 - ergo emisjon senest i november/tidlig desember.

Men det kan også komme dette kvartalet.

#5013

Yup, uansett er de gode på å komme med det når markedet ikke venter det, selv når de har meldt akkurat når den kommer omtrent :stuck_out_tongue: Så tror ikke det skjer de neste ukene akkurat. Vi får sjå.

1 Like
#5014

Finansene på plass =tilstrekkelige midler til å forandre fokus fra emi-angst til selskapets resultater.

Hvorledes oppstår det emisjoner som er lønnsomme for aksjonærene?
Skjedde vel i PCIB i sin tid.
Er der noen gjentagende faktorer i forkant som kan avsløre at noe slikt er under opprulling.
Er ikke så begeistret med en reparasjons-emi da det haler ut tiden og låser kursen lavt men må vel innrømme at det var gjidle penger å motta på PCIB.
Men ser en tilbake på de emi-ene som har vært holdt i TRVX…hva har småaksjonærene bidratt med gjennom rep.emiene?
Haler ut tiden for gjennomføring og bidrar med noen kronestykker … og slik blir det nok denne gangen også.
Men står det i selskapets regelverk så er det jo ikke noe å kaste bort tid med å diskutere.

La oss si at vi er i tiden hvor TRVX har fått tillatelse av FDA for sine produkter og inntektene strøymer på----hva betød og betyr disse emisjonene på 4 eller 6 eller 8 NOK
Har vi gått glipp av store inntekter ?

Tror TRVX allerede har klar en finansieringsplan som kan iverksettes på kort tid samtidig som de forhandler med diverse selskap og oppkjøp kan jo også bli aktuelt.

En positiv kombinasjon av disse faktorene kan raskt snu det hele på hodet da kursen kan rase i vei og da blir det spørsmål om hvor mange Emi-aksjer man har.

Sjefen i TRVX var vel finans-sjefen i algeta når den oppkjøpsprosessen startet så vi har god praksis erfaring med oss i TRVX.

:alien:

1 Like
#5015

Ja, for meg måtte det vært minimum 500M på bok for å finansiere litt bredde studiene og i plattformen, for andre sikkert lavere. Ikke at jeg har emi-angst, men jeg gidder ikke sitte over emisjoner. Så resultatet blir det samme i at jeg ikke er inne når emi settes. Jeg har bidratt nok i det tidligere fra 21kr-10kr/aksje. Emisjonene på lave kurser betyr at forventet kursmål blir lavere og lavere ved suksess. Disse årlige 20-30% utvanningene kutter inn i profitten ved bullcase til slutt ganske kraftig. De ville kanskje uansett blitt gjennomført, men da er det som du sier tapte inntekter som blir resultatet av nåværende lav market cap. Høy market cap løser alt dette på dagen, så det ville også vært en grunn for å gå inn i seg selv, da det gir god sikkerhet for at de kommer i mål. Med kurs ned mot 2-3kr er det faktisk mulig at 30% emisjoner ikke vil dekke et års drift, og at de må øke kravet ved GF til 40-50%, og at det igjen senker kursen mer. Det er der risikoen ligger nå for bear caset. Men både bull og bear-casene er mindre sannsynlige. Går for base-case og at vi fortsetter som vi har gjort med årlige emisjoner og at de etterhvert kommer til sine value inflection points som gir boost i kursen midlertidig eller permanent avhengig av resultatene og markedet.

2 Likes
#5016

Når det gjelder fremgang, så er problemet til targovax og spesielt ledelsen at det som blir kommunisert og presentert ikke blir gjort i praksis. Dette gjelder også andre områder historisk. Vi har frem til 2Q presentasjonen forrige uke fått presentert veldig risikable, men raske studieoppsett for godkjenning både for refractory melanoma og mesothelioma (veldig passende for et lite selskap).

Men, nå som FDA har blitt restriktive til single arm studier og accelerated approval, blir saken helt annerledes. Basket/Platform trial som ble presentert virker som en fornuftig fremgang, men om denne modellen passer et selskap verdsatt til ca 5-600mnok kan diskuteres. (Tidsforbruk og kost).

Når selskapet nevner 1 linje behandling, så kan man sammenligne med t-vec som nylig floppet med sitt herpes virus. Antall pasienter her var over 700, så noe lignende som må på plass dersom de skal forsøke seg her.

Håper selvsagt på deal (meso/oncos-200 eller melanoma-regionbasert ) straks fremfor emi, da noe må skje snart… Realistisk tipper jeg en (knall) deal for melanoma kommer etter basket trial/ data presentasjon (2023), men personlig ønsker foretrekker jeg en “dårligere” deal nå for å satse videre.

3 Likes
#5017

Tør jeg bare komme med en liten oppmuntring om å dumpe kursen på slutten i dag oppover i steden👍. Tør vi det tro?? Ellers god helg til alle sammen😎

2 Likes
#5018

Sier bare lytt til Krieghoff! Men og flere som har god kompetanse når det gjelder TRVX.
God helg :sunny:

2 Likes
#5019

targovax endte i pluss? På en Fredag? :gem::airplane:

4 Likes
#5020

Avlønningene i T musa brukes begjærlig av andre biotechs som sammenligningsgrunnlag og argument for egen del… generelt for høyt og vederstyggelig.