Ikke bare Øystein, Magnus og Victor som tar av når de ser de siste Melanoma dataene for første gang 
3 Likes
Siste setning her bekrefter at IOVaxis har søknader inne hos NMPA til vurdering. Om en av disse omfatter TG så har vi en tidslinje som er nokså sammenfallende med en svarfrist på 60 dager fra NMPA før ett-års-fristen på opsjonen utløper.
7 Likes
Det ble vel også sagt at fristen kan forskyves noe. Så det kan nok komme en grei medling etter fristen har utgått også.
3 Likes
Mener du det er fremtidige verdier i sekskapet til å underbygge kursen målet ditt? eller er det bare et vilkårlig håp tatt ut av intet? 
1 Like
Du kan jo sammenligne mcap med tilsvarende selskaper. Targovax er jo ikke en gang priset til det beløpet som er skutt inn i selskapet.
7 Likes
TG alene kunne sammenlignes med Mirati.
Det var mildt sagt uheldig for Targo at han ble plassert hos den onde stemoren OBX.
2 Likes
Selvfølgelig melder jeg ikke et personligt kursmål ud, med mindre det har baggrund i én eller anden form for beregning; så ja, jeg mener selskabet ultimativt vil afspejle den kursværdi og det er mit håb, at jeg kan realisere til minimum 52,50 NOK pr. aktie, når tiden kommer, uagtet at der er et stykke vej endnu.
Når det er sagt, så skal man ikke se længere end til prissætningen af konkurrenterne, der allerede er omtalt af øvrige skribenter her på TRVX tickeren. Den opmærksomme investor er naturligvis opmærksom på, at TRVX 6. marts, 2017 blev prissat til ca. 30,00 NOK alene på 1. års udlæsning af TG-01 og ONCOS-102 som potentiale (dvs. u. reelle kliniske data).
Fra ælling til svane …
Selskabet står nu i en helt anden situation med en stribe af udlæsninger af ONCOS-102 i mesothelioma og melanoma; udlæsninger der uden diskussion er best-in-class og tydeligt viser, at ONCOS-102 ér den nødvendige variabel, der løfter bl.a. refaktive CPI patienter tilbage i behandling og dette stort set uden andre bivirkninger end milde influenzasymptomer. Efter den seneste melding til markedet på melanoma ser vi anerkendelse og beundring på stribe fra førende kliniske autoriteter på området.
Alene som kombinationsbehandling til refraktive CPI patienter kan ONCOS-102 beviseligt øge salget med 35% og mens selskabet selv ser fremtidens kræftbehandlinger som cocktails (kombinationsbehandlinger), er der også en plads for onkolytiske vira som monobehandling.
BP og prissætning …
Der er tydelige signaler fra BP om at onkolytiske vira er nødvendige for at sikre flest mulige patienter adgang til CPI (etisk perspektiv) og dermed sikre flere patienter i brugen af CPI (kapitalistisk perspektiv). Dette udtrykkes bl.a. i Mercks interesse for at deltage i kliniske studier med TRVX, først i form af aftalen på mesothelioma og efterfølgende også på melanoma (spekulativt, men sandsynligt).
Merck er klar over at CPIs er generiske, hvilket tilsiger at ONCOS kan kombineres med alle CPIs på markedet; med andre ord er BP klar over at ONCOS kan kombineres med CPIs fra konkurrenterne og her er det et spørgsmål om tid, før man vil sikre sig adgang og eneret. Merck, med premiumproduktet keytruda, vil naturligvis vælge den bedste virus på markedet, nemlig premiumproduktet ONCOS og fra det perspektiv er det derfor ganske sandsynligt, at vi allerede har fundet partneren til, og køberen af, TRVX.
jfr. nedenstående analyse ser vi at …
og læser at …
Keytruda is projected to generate $22.5 billion in revenue by 2025
Med henblik på de tidligere omtalte 35% kan Merck øge salget af CPI betydeligt, forudsat at ONCOS tilbydes i kombinationsbehandling inden for samtlige indikationer. Jeg kender ikke de præcise tal for Mercks omsætning på melanoma alene (andre må bidrage her), men med udgangspunkt i et årligt salg på ca. $2 bn ser vi, at Merck potentielt kan løfte salget med ca. 6,15 bn NOK.
6,15 bn NOK fordelt på 86,5 millioner aktier giver ca. 71,00 NOK / aktie.
Selv med udgangspunkt i en væsentligt lavere markedsandel for keytruda på melanoma ser man, at Merck med en kurs på 52,50 pr. aktie kan tage selskabet af markedet baseret på et enkelt års omsætning (alene baseret på den gruppe af patienter, der bliver refraktive).
TRVX er mere end ONCOS og vi ser på baggrund af ovenstående, at hverken TG eller ONCOS v2.0 indgår som del af eksemplet, men som beskeden investor tager jeg aktuelt gerne imod et bud på 52,50 pr. aktie.
37 Likes
Takk for velformulert svar og innlegg! Kan jeg spør om Tragovax, er det selskapet i Norge innen Biotek som du synes er mest underpriset nå? Evt. andre med samme potensial som Targovax som du vil trekke frem?
PS: Jeg har sittet i ca 6mnd i Vaccibody, og solgt ut en del nylig, og vurderer om det kan være andre med større potesial i Biotek nå. Hva synes du?
2 Likes
35% er en ting men det som er gevinsten for begge parter, er at de får gitt flere behandlinger. I protokollene til både cohort 1 og 2 ble det gitt 8 x pembro og når Magnus nå sier at guidlines for virusbehandling vil føre til 1 år med dosering istedenfor 27 uker som i dagens studie, så vil trolig antall pembro/keytruda behandlinger dobbles til ca 16 og oncos ca 19 hvis man forlenger dagens design til ca 52 uker.
Husker ikke helt hva $ pris per behandling av pembro kostet, men det er svindyrt!
Noe rimeligere for virus og her er T-Vec en grei referanse å forholde seg til, dog tror jeg Oncos kan prise seg mye høyere enn de!
3 Likes
Første gang jeg så tallet 52,50 stemte det med hva Viralytics ble kjøpt for, fordelt på daværende antall aksjer.
1 Like
Jeg følger udelukkende TRVX og NANO dagligt og er investeret i begge med ca. 80/20 profil (dette svinger betydeligt, da jeg er aktiv lang i begge og særligt aktiv i NANO). Af disse to selskaber er min personlige vurdering at TRVX er mest underpriset, men begge står stærkt mht. godkendelse.
Hvad angår snak om øvrige kandidater, bør dette pga. relevans foregå uden for TRVX tickeren 
5 Likes
Edison hadde kursmål på 21,6 NOK i september. Siden da har selskapet hentet penger og fått meget gode data i både Melanom og Mesotheliom. Så neste kursmål blir nå i hvertfall ikke lavere. Da må analytikerne finne på noe annet å gjøre.
15 Likes
Aktiv lang…merkelig uttrykk. Du trader med ord. At man har syltet ned X antall aksjer på en konto, og evt trykker jevnlig kjøp og salg på en annen…hva skiller dette egentlig fra en vanlig trader som f.eks aldri sitter natta over ? Det eneste du tar forbehold for er egentlig å bli tatt på senga av nyheter ? Eller…sånn av akademisk interesse, hva mener du ?
Hvis du tar hele porteføljen med i betraktningen, hva ville du da tenkt var en rimelig prissetting? En ting er hva man ville akseptert, en annen hva man synes er riktig. Eller?
2 Likes
Kursmål på 50 tallet er meningsløst. Eneste grunnen til at man havner der er dealen med viralytics. Om man setter opp ett par enkle regnestykker så skjønner man fort at selskapet, om det blir solgt, selges for mer enn det.
17 Likes
Joda, men jeg tror da faktisk at premien evt beilere er villig til å betale har en slags begrensing.
1 Like
Man kan jo begynne å se på hva oncos vil bety for MERCK og Keytruda. Man skal ikke legge på så mange % økt omsettning av keytruda før det begynner å bli penger. I tillegg så kan MERCK sikre seg nye indikasjoner. Videre så har man oncos-2xx og TG. Vist man bruke litt mer tid så kan man jo se på AZ og CRC også. Alle disse regnestykkene er relativt enkle å sette opp.
På kurs 100,- så er vi fremdeles ett godt stykke unna 1 MRD USD
19 Likes
Protesterer ikke…men hva var utgangspunktet for dem vi sammenligner med ?
2 Likes
Man trenger ikke sammenligne. Det er nettopp det som er poenget mitt. Man må se på hva det kan bety for de aktuelle selskapene. Om man velger å sammeligne så er det fort 52.50 dukker opp. Selv om den strengt tatt bør nedjusteres til ca 50,- etter sist emisjon…
Edit: fikk ikke med alt. Man kan jo samenligne med Mirati for TG eller Replumim for oncos, men da blir man fort svimmel. Så det blir lit tullete
Her har du litt fra MERCK Q3 presentasjon.
6 Likes