Det blir vel som Per Walday som brukte ordet “imminent” en stund tilbake. Det er få som klager over det nå, så markeder glemmer fort.
Men “transformational year” er jo ikke noe konkret guiding eller lovnad. Men det var sikkert mange som ikke leste noe om trvx men kjøpte kun på den uttalelsen for så å kaste kortene igjen.
Jeg tror den store “demningen” i kursen har vært og er fremdeles til en viss grad emispøkelset, investorer sitter på pengene sine til en emi er gjennomført.
Nå kan det se ut som om vi:
En mer perfekt storm i ett norsk biotek kan jeg ikke huske å ha sett på lenge.
Hvorfor er emisjonsrisikoen mindre nå enn for ett par mnd siden?
Woow 5mrd nok, ikke gale 
Usikker på hvordan de regner seg fram til dette, er det ett snitt av andre avtaler?
50 mill eller 441 mill nok, er nok til TG, men ikke til begge, så de må i såfall ha tatt høyde for utbetaling ved milestones.
Videre er 50 mill ca 8% av totalen, det virker litt arbitrært, eller så har de lagt opp til milestones, men viser de ikke her.
En grunn er at de ville ha satt igang en emi nå, og ikke “cut it so close”.
Er omtrent det samme som PsiOxus og BMS avtalen:
Under the terms of the agreement, Bristol-Myers Squibb will grant PsiOxus a $50 million upfront payment and will be solely responsible for global clinical development and commercialization activities related to NG-348. PsiOxus is also eligible to receive up to $886 million in development, regulatory and sales-based milestones, as well as royalties on net sales. Bristol-Myers Squibb will also be responsible for providing PsiOxus funding to support activities related to the preclinical development of NG-348
Vedr. analyse fra RedEye er det da en frisk analyse, eller omtaler I en analyse der tidligere er publiceret? (kan ikke finde reference til denne i tråden)
Fordi de kun har penger igjen til 6mnd drift! Emi burde blitt utført senest for 3 mnd siden, derfor spekulerer vi i cash up front i en partneravtale som trolig baserer seg på mesothelioma data.
Absolutt ikke mener jeg. De sier jo regelrett ut hva som trolig kommer til å skje (partneravtale i januar) og vi ser at flere og flere konkurrenter (om ikke snart alle) i samme sektor inngår heftige deals. Dette danner grunnlag for hva vi som aksjonærer kan forvente av TRVX ved partneravtale/salg…
50 mill USD upfront ville vært den beste børsmeldingen vi kunne ønske oss i januar. Da blåses alle spøkelser til Bloksberg og kursen vil ta en nordlig retning i lang lang tid 
Og så? PCIB hadde stusselige 20 million før de kjørte i gang den store emisjonen. Det var mange som var sikre på partneravtale da og.
Du må videre se dette i sammenheng med ledelsens uttalelser.
Stemmer det. Se forøvrig intervju med TRVX CFO ( tror det var med hegnar tidligere iår) der han kommenterer dette med pengeinnhenting og tidsgrenser. Det henger ikke ihop med dagens situasjon. 
Emisjon er en mulighet… Jeg mener det er lite sannsynlig, så får vi se da.
Var ledelsen like spesifikke, samt gjentok det flere ganger?
TRVX: I SAMTALER MED STORE AKTØRER OM STUDIE I MESOTELOIM
Oslo (TDN Direkt): Targovax er i samtaler med flere store farmasiselskap om å utføre en ny studie med selskapets Oncos 102-virus i mesoteliom-kreft. En slik studie vil kunne føre til godkjenning av legemiddelet dersom resultatene er gode, men rekrutteringen vil bli utfordrende.
Mesoteliom er en sjelden krefttype som kan oppstå blant annet i et lag rundt lungene. Selskapet venter svar fra en fase 2-studie på dette feltet til nyttår.
Deretter vil selskapet vurdere ut fra de dataene hvorvidt de skal gå videre. Soug tror neste steg blir en behandling med selskapets virus i kombinasjon med checkpointhemmere, og kanskje også i kombinasjon med kjemoterapi.
For å gå videre i mesoteloim med en kombinasjon med checkpointhemmere vil kreve en partner. Selskapet er allerede i dialog med flere store farmasiselskap.
Han sier man for noen år siden oppfattet checkpoint-hemmere som en mulig kur for alle typer kreft, men at denne optimismen har kjølnet litt og at man nå ser at man må kombinere de med andre behandlinger, for eksempel virus.
Selskapet har også en studie i melanom, eller føflekkreft. I juli kommuniserte selskapet data fra del en av en fase 1-studie med ni pasienter, der den samlede effekten i studien var på 33 prosent hvorav en pasient fikk fullstendig respons og to fikk delvis respons. Del to av studien ventes i førstehalvår 2020.
Tilgangen på pasienter varierer stort mellom selskapets forskjellige studier. Selskapet har også en studie innen peritoneal metastase der samarbeidspartnerne Ludwig Cancer Reserach, Cancer Research Institute og Astra Zeneca står for oppdateringene, der det er god tilgang på pasienter, mens tilgangen i mesoteliom og melanom er vanskeligere.
Hvis selskapet vil gå videre i mesoteliom vil de måtte starte studier i mange land på mange sykehus, og så vil kanskje hvert sykehus kanskje bidra med 2-3 pasienter.
Legemiddelmyndighetene i USA og EU har gitt ONCOS-102 «orphan drug designation» for mesoteliom. Det betyr at man fremdeles må ha gode data for å få en godkjenning, men at man får prioritet og hjelp av legemiddelmyndighetene på veien.
Nei, ikke som jeg husker. Men, Sørlendingen som møter opp i hver kvartalspresentasjon var visst veldig sikker på partneravtale i 2018 ut i fra kroppsspråket til Per, og dialogen han hadde med Per. Men var vel en kombinasjon av at mange dyktige skribenter på HO og Tekinvestor som trodde på partneravtale og at de hadde veldig lav cash som skapte forventinger til partneravtale.
Det ser jo veldig lovende ut, jeg må jo innrømme det. Så får vi se, jeg er inne i TRVX allerede uansett.
Dette er jo det store bullscenarioet som gjør en aksje i TRVX til en enormt potent “opsjon” å sitte med.
Ikke rart de er optimister. Suboptimal dosering med Oncos+Keytruda ga jo bedre respons enn Cavatack+Keytruda på optimal dose!
Hva vi kan forvente oss i januar/februar i forhold til avtaler, så er mine scenarier omtrent slik:
Bear case, ingen avtale og studiet legges ned. Kursmål 5kr og påfølgende emisjon.
Base case, mesothelioma studiet blir sponset med CPI fra BP med påfølgende emisjon. Kursmål 12-20kr
Bull case, partneravtale med cash up front. Kursmål 20-60kr, avhengig av avtalen.
Edit, bull case kan like gjerne innebære oppkjøp, men tror kanskje det blir utløst av gode melanoma data fra cohort 2.
Posted September 5, 2019
Dr. Dmitriy Zamarin, Memorial Sloan Kettering Cancer Center
Dr. Dmitriy Zamarin
Immunotherapy has emerged as a promising approach for ovarian cancer treatment. It enables patients’ immune systems to target cancer cells, and it may be effective where other chemotherapy and radiation have failed. Dr. Dmitriy Zamarin’s research focuses on understanding the mechanisms of immunotherapy in cancer with the hope of identifying new treatments for ovarian cancer patients. To facilitate a career as an independent investigator with a focus in immunotherapy and ovarian cancer, Dr. Zamarin sought support from the Ovarian Cancer Academy. In fiscal year 2015 (FY15), he received an Ovarian Cancer Academy – Early-Career Investigator Award, and with its support, he has investigated biomarkers indicating response or resistance to immunotherapies and developed novel immunotherapeutic ovarian cancer treatment strategies. Impressively, Dr. Zamarin’s research has resulted in a phase II clinical trial focusing on a treatment for ovarian cancer patients that are resistant to standard therapies.
With support from the FY15 award Dr. Zamarin found potential benefits for the use of immunotherapies in ovarian cancer patients, but also noticed limitations. When investigating the use of Programmed Cell Death Receptor 1 (PD-L1) inhibitor drugs, which block the receptors that enable cancer cells to evade the body’s immune response, Dr. Zamarin noted some success in ovarian cancer patients, but the responses were variable, as some patients did not respond to treatment. Dr. Zamarin also researched another type of immunotherapy that has recently emerged: oncolytic viruses (OVs). These molecules selectively target and infect tumor cells, marking them for destruction by the body’s immune system without harming normal tissue. What’s more, in addition to killing injected tumors, OVs induce destruction of distant tumors through the body’s generation of an anti-tumor immune response. Dr. Zamarin determined that OVs increased tumor cell death by the immune system; however, this success was limited by the tumor’s continued expression of PD-L1, which interfered with tumor cell death.
Based on these results, Dr. Zamarin hypothesized that the application of PD-L1 inhibitors with OVs could prove to be a more effective treatment in ovarian cancer patients. By combining OVs and PD-L1 inhibitors, enhanced activation of the immune response to the tumor, along with tumor regression, was promoted in animal models, an effect that was not seen with either treatment alone. This exciting finding led Dr. Zamarin and colleagues to develop a phase II clinical trial to test the therapeutic combination of an OV, ONCOS-102, and PD-L1 inhibitor, durvalumab, in patients with ovarian cancer that has developed resistance to standard therapies. This trial is currently ongoing.
Along the same lines, Dr. Zamarin and colleagues are studying whether activation of anti-tumor immune responses using anti-cancer vaccines could boost the efficacy of PD-L1 inhibitors. They have conducted a combination phase II trial of TPIV200, a vaccine targeting folate receptor, with the PD-L1 inhibitor, durvalumab, in patients that failed to show response to standard ovarian cancer treatment. Twenty-seven women with advanced ovarian cancer were enrolled in the trial. Post-immunotherapy follow-up showed an increase in patient survival, suggesting improved clinical benefit from the combination immunotherapy and warranting further exploration of the combined treatment.
Resistance to chemotherapy is a major problem for women with advanced ovarian cancer, and alternative treatments are desperately needed. Dr. Zamarin’s research into a novel combined immunotherapy provides hope for women in the advanced stages of this disease.
Publications:
Ricca JM, Oseledchyk A, Walther T, Liu C, Mangarin L, Merghoub T, Wolchok JD, Zamarin D. 2018. Pre-existing Immunity to Oncolytic Virus Potentiates Its Immunotherapeutic Efficacy. Mol Ther Apr 4;26(4):1008-1019. doi:10.1016/j.ymthe.2018.01.019. Epub 2018 Jan 31. PubMed PMID: 29478729.
Zamarin D, Ricca JM, Sadekova S, Oseledchyk A, Yu Y, Blumenschein WM, Wong J, Gigoux M, Merghoub T, Wolchok JD. 2018. PD-L1 in Tumor Microenvironment Mediates Resistance to Oncolytic Immunotherapy. J Clin Invest Nov 1;128(11):5184. doi:10.1172/JCI125039. Epub 2018 Oct 2. PubMed PMID: 30277478; PubMed Central PMCID: PMC6205393.
Links:
Og etterhvert resultat fra melanom 2. cohort
Samt sponsorstudiene med Sotio og AZ.
En joker er jo også de prekliniske virusene samt en eller annen deal på TG-plattformen.
Trvx har mange jokere slik jeg ser det.
